Коэффициент концентрации собственного капитала

Определение

Коэффициент концентрации собственного капитала - финансовый коэффициент, равный отношению собственного капитала и резервов к сумме активов предприятия. Исходные данные для расчета содержит бухгалтерский баланс организации.

Коэффициент концентрации собственного капитала - что показывает

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с вероятнее организация погасит долги за счет собственных средств. Чем выше показатель, тем выше финансовая независимость предприятия.

Коэффициент концентрации собственного капитала - формула

Общая формула расчета коэффициента

Формула расчета по группам активов и пассивов:

Kкск = П4
А1 + А2 + А3 + А4

где

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса

Kкск = стр.1300
стр.1700

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

Kкск = стр.490
стр.700

где стр.490, стр.700 - строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Иногда Коэффициент концентрации собственного капитала используют как синоним коэффициент финансовой устойчивости. Но в общем случае это разные коэффициенты.

Коэффициент концентрации собственного капитала отражает долю собственных средств в общей структуре источников финансирования компании. Формула расчета коэффициента:

Kкск = Собственный капитал / (Собственный капитал + Заемные средства) = Собственный капитал / Всего активов

Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ) показывает, какую долю активов компании покрывают устойчивые источники финансирования, то есть долгосрочные заемные средства и собственные средства. Формула расчета коэффициента финансовой устойчивости выглядит следующим образом:

КФУ = (Собственный капитал + Долгосрочные заемные средства) / Всего активов

Таким образом, коэффициент финансовой устойчивости и Коэффициент концентрации собственного капитала отражают различные аспекты финансовой деятельности компании, но оба показателя важны для оценки ее финансовой устойчивости и рискованности.

Коэффициент концентрации собственного капитала - нормативное значение

Нормативное ограничение Ккск > 0.5. Чем выше значение коэффициента, тем лучше финансовое состояние компании. Для углубленного финансового анализа значение этого коэффициента сравнивают со средними значениями по отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.

Близость этого значения к единице говорит о сдерживании темпов развития предприятия. Отказавшись от привлечения заемного капитала, организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов (имущества), за счет которых можно увеличить доходы. Вместе с тем это уменьшает риски ухудшения финансовой состоятельности при неблагоприятном развитии ситуации.

Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.

Таблица 1. Коэффициент концентрации собственного капитала - нормативные значения

АвторВариант названия коэффициентаЧисленное значениеИсточник
Донцова Л.В.Коэффициент финансовой независимости>=0.4, <=0.6[1]
Долгих Ю.АКоэффициент финансовой независимости>=0.5[2]
Тупикова О.АКоэффициент финансовой независимости0.5-0.8[3]

Средние статистические значения коэффициента по годам для предприятий РФ*

Размер выручкиЗначения по годам, отн. ед
20222021202020192018201720162015201420132012
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)0.2600.2180.2470.2670.1570.1900.2630.2200.2520.2810.275
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)0.2870.1560.2660.2680.2600.2470.2530.2380.2640.3100.311
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)0.3330.3240.3120.2100.2930.2910.2630.2450.2150.2800.256
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)0.3650.3840.3810.3310.3510.2950.2900.3160.3100.2890.334
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)0.4300.4380.4450.4530.4250.4300.4450.4210.4390.4920.514
Все организации0.3870.3630.3960.3760.3790.3750.3810.3600.3710.4170.437
* Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)

Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент концентрации собственного капитала по отраслям

Коэффициент концентрации собственного капитала - схема

Коэффициент концентрации собственного капитала
Коэффициент концентрации собственного капитала рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Балльная оценка финансовой устойчивости как Коэффициент финансовой независимости.

Синонимы

  • коэффициент финансовой независимости
  • коэффициент автономии

Используемые источники

  • [1] Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2004. - 144 с.
  • [2] Долгих Ю.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие Ю.А. Долгих, Т.В. Бакунова, Е.А. Трофимова, Е.С. Панфилова - Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2021. - 118 с
  • [3] Тупикова О.А. Финансовый анализ: Метод.указ. / Сост. О.А. Тупикова. - Владивосток: Изд-во ДВГТУ, 2004.- 38 с.

Еще найдено про коэффициент концентрации собственного капитала

  1. Особенности экономического анализа лизинговых компании Кредитный портфель 120% Коэффициент уровня капитала Собственные средства Всего активов 10% Источник авторская разработка Таблица 3 Качественные параметры
  2. Коэффициент концентрации заемного капитала Коэффициент концентрации заемного капитала - это дополнение к коэффициенту концентрации собственного капитала коэффициенту финансовой независимости Коэффициент концентрации заемного капитала рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в
  3. Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности С другой стороны контролирующим акционерам высокоэффективной растущей корпорации выгодно капитализировать прибыль поскольку она принесет в будущем более высокий доход чем альтернативные вложения Рискованность компании ... Рискованность компании оказывает обратное действие на коэффициент дивидендных выплат Чем выше риск тем больше прибыли должно оставаться в бизнесе и обеспечивать ... Показатели концентрации собственности также могут оказывать положительное влияние на дивидендные выплаты В странах со слабой правовой
  4. Влияние концентрации собственности на дивидендную политику российских компаний Y Reddy 6 Значение коэффициента финансового левериджа соотношение величины заемного капитала к величине собственного имеет также существенное влияние на ... Если в международных исследованиях отмечается неоднозначное влияние государства на дивидендные выплаты то в условиях российской специфики авторы указывают на прямую связь между выплатой дивидендов и концентрацией собственности в руках государства Согласно исследованию Г.Н Мальгинова и А.Д Радыгина 8 государству удалось
  5. Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетности Коэффициент участия привлеченных средств в покрытие товарно-материальных запасов 1.12 1.18 1.27 0.15 0.09 Коэффициент покрытия процентов за 2010 2011 гг и отклонение по ним - 5.14 13.57 - ... На основании данных таблицы 5 можно видеть что концентрация привлеченных средств в общей сумме оборотных средств и капитала в целом по ОАО Вымпел ... Но после уплаты налогов у предприятия почти не останется средств для расширения производства и увеличения собственного капитала В связи с этим руководству предприятия необходимо принять меры по повышению эффективности использования
  6. Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли Отсюда следует что коэффициент концентрации собственного капитала будет иметь другое соотношение а значит будет меньше 0.5 но это
  7. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов Таким образом об уровне финансовой устойчивости позволяют судить отдельные показатели из выбранной нами системы показателей оценки финансовой устойчивости а именно коэффициент автономии коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов коэффициент концентрации заемного капитала Усилению устойчивости финансового состояния может способствовать ускорение оборачиваемости капитала
  8. Совет директоров и дивидендная политика в российских компаниях с прямым государственным участием Отметим также что рост концентрации собственности в СД наблюдался в небольших компаниях в которых высокую долю в СД занимали ... Таким образом можно сделать вывод что в компаниях с государственным участием из подвыборки 2 где структура собственности более диверсифицирована члены СД все реже становятся владельцами доли капитала компаний Тем не менее ... Переменная Коэффициент дивидендных выплат по обыкновенным акциям Переменная Коэффициент дивидендных выплат по обыкновенным акциям Переменная Коэффициент
  9. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов J Валюта баланса Собственный капитал Коэффициент концентрации заемного капитале J Заемный капитал Валюта баланса Коэффициент задолженности J Заемный
  10. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО Ростелеком РСБУ Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -0.821 -1.306 0.485 59.1 по РСБУ Коэффициент автономии финансовой независимости 0.444 0.356
  11. Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансов Так основная часть нефтедобывающих стран осуществляет накопления зарубежных инвестиций в форме концентрации активов в суверенных фондах благосостояния выступающих субъектом регулирования со стороны международных финансовых организаций Как ... Акцент государственного регулирования должен быть сделан на создании полного цикла производственно-сбытовых цепочек включая стимулирование национального инвестора к продвижению собственной продукции на наиболее перспективных экспортных направлениях Разработки особой модели требует и управление иностранными активами ... В рамках данного направления инвестирование капитала в инструменты эмитированные регионами с более высоким уровнем финансовой стабильности при расчете пруденциальных требований ... В рамках данного направления инвестирование капитала в инструменты эмитированные регионами с более высоким уровнем финансовой стабильности при расчете пруденциальных требований может учитываться с пониженным коэффициентом риска Стратегия валютно-финансового регулирования в сфере привлечения инвестиций Данное направление валютно-финансового регулирования жестко привязано
  12. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации Из данных таблицы видно что коэффициент концентрации собственного капитала в 2013-2014 гг находится в пределах нормативного значения в 0.5 а
  13. Коэффициенты финансовой устойчивости Коэффициент финансовой независимости Коэффициент концентрации собственного капитала Чистые активы Коэффициент финансовой зависимости Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
  14. Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия Он характеризует какая часть активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств В условиях нашего предприятия - это 32.9% 2 Коэффициент концентрации заемного капитала
  15. Отбор факторов риска банкротства предприятия на основе метода главных компонент Коэффициент маневренности собственного капитала 0.322 -0.667 0.425 0.245 -0.236 Коэффициент концентрации заемного капитала 0.458 0.061 -0.687 0.410
  16. Определение нормативных значений коэффициентов финансовой устойчивости для организаций различных видов экономической деятельности в условиях применения отдельных политик финансирования активов НФСК ПЧОА - норма финансирования собственным капиталом переменной части оборотных активов 2 коэффициента концентрации заемного капитала Ккзк Ккзк УВВНА НФДЗС
  17. Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценка За редким исключением фонды не являются носителями системного риска поэтому основой их регулирования выступает поддержание рыночной конкуренции между управляющими компаниями и информационной прозрачности показателей их деятельности для общественности а не классические для банков требования достаточности собственного капитала как средства хеджирования от системных рисков Модель регулирования взаимных фондов стала воплощением основополагающих мыслей ... Будущая эффективность фонда может зависеть от характеристик фонда например прошлых результатов оборотов возраста фонда сборов потоков фонда отклонений от бенчмарка структуры компенсаций например поощрительных выплат и участия менеджеров в собственности фонда характеристики менеджера фонда например уровня его образования и заработной платы и стратегического управления ... Если коэффициент при факторе инерции не значим модель сводится к трехфакторной модели Фамы и Френча Fama ... Потенциальными факторами влияющими на эффективность фонда являются характеристики фонда например размер возраст соотношение расходов оборот чистый приток денежных средств концентрация вложений компенсационные выплаты менеджера конкурентное давление дискретная или ликвидная торговля степень активности управления фондом
  18. Корпоративная финансовая политика особенности разработки и реализации Оператор Происходит максимальная концентрация казначейских операций в едином корпоративном центре в дочерних компаниях реализуются лишь технические функции При ... При этом обеспечением привлеченного заемного капитала являются денежные потоки генерируемые проектом В финансовой структуре корпорации такие компании выступают как центры ... Установление на длительный период стабильного коэффициента дивидендных выплат У зрелых компаний коэффициент как правило более высокий чем у растущих Недопущение ... Дивидендная политика многих корпораций формируется таким образом чтобы защитить интересы акционеров снизить риск вложений в акции а значит стоимость собственного капитала как источника финансирования корпорации Создание стоимости признанной рынком и способной конвертироваться в денежные
  19. Аудит резерва под снижение стоимости материальных ценностей По каждому виду рисков в годовой бухгалтерской отчетности раскрывается информация о таких качественных характеристиках хозяйственной деятельности организации как подверженность организации рискам и причинах их возникновения концентрация риска механизм управления рисками цели политика применяемые процедуры в области управления рисками и методы ... Это именно те материальные ценности которые могут морально устаревать или терять свои первоначальные качества могут быть невостребованными для нужд собственного производства Таблица 4 Российский и международный учет в области создания резервов под снижение материальных ... Повышение балансовой стоимости над ее рыночной капита- лизацией 4 Устаревание или физическое повреждение 5 Существенные изменения в процессе эксплуатации актива 6 ... Ведь именно коэффициент оборачиваемости свидетельствует о наличии проблем с использованием материальных ценностей в связи с чем существует
  20. Трансакционные издержки как фактор снижения эффективности экономики и общественного благосостояния Данный коэффициент отражает степень концентрации доходов в руках отдельных групп населения другими словами данный показатель отражает степень расслоения общества ... Дж Стиглера в 1966 года 10 утверждается что если права собственности четко определены и трансакционные издержки равны нулю то размещение ресурсов структура производства будет оставаться неизменным и эффективным независимо от изменений в распределении прав собственности Теорию авторов в свою очередь можно перефразировать что в случае отсутствия трансакционных издержек идеальное ... В стране N коэффициент Джини в 2016 году составил 0.45 В результате выборов в конце года к власти ... К Маркса Капитал 5 Где равенство там нет выгоды Перефразируя данное высказывание на основе рис 5б где
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ