Коэффициент финансовой независимости

Определение

Коэффициент финансовой независимости - финансовый коэффициент, равный отношению собственного капитала и резервов к сумме активов предприятия. Исходные данные для расчета содержит бухгалтерский баланс организации.

Коэффициент финансовой независимости - что показывает

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с вероятнее организация погасит долги за счет собственных средств. Чем выше показатель, тем выше финансовая независимость предприятия.

Коэффициент финансовой независимости - формула

Общая формула расчета коэффициента

Формула расчета по группам активов и пассивов:

Kфн = П4
А1 + А2 + А3 + А4

где

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса

Kфн = стр.1300
стр.1700

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

Kфн = стр.490
стр.700

где стр.490, стр.700 - строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Иногда Коэффициент финансовой независимости используют как синоним коэффициент финансовой устойчивости. Но в общем случае это разные коэффициенты.

Коэффициент финансовой независимости отражает долю собственных средств в общей структуре источников финансирования компании. Формула расчета коэффициента:

Kфн = Собственный капитал / (Собственный капитал + Заемные средства) = Собственный капитал / Всего активов

Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ) показывает, какую долю активов компании покрывают устойчивые источники финансирования, то есть долгосрочные заемные средства и собственные средства. Формула расчета коэффициента финансовой устойчивости выглядит следующим образом:

КФУ = (Собственный капитал + Долгосрочные заемные средства) / Всего активов

Таким образом, коэффициент финансовой устойчивости и Коэффициент финансовой независимости отражают различные аспекты финансовой деятельности компании, но оба показателя важны для оценки ее финансовой устойчивости и рискованности.

Коэффициент финансовой независимости - нормативное значение

Нормативное ограничение Кфн > 0.5. Чем выше значение коэффициента, тем лучше финансовое состояние компании. Для углубленного финансового анализа значение этого коэффициента сравнивают со средними значениями по отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.

Близость этого значения к единице говорит о сдерживании темпов развития предприятия. Отказавшись от привлечения заемного капитала, организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов (имущества), за счет которых можно увеличить доходы. Вместе с тем это уменьшает риски ухудшения финансовой состоятельности при неблагоприятном развитии ситуации.

Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.

Таблица 1. Коэффициент финансовой независимости - нормативные значения

АвторВариант названия коэффициентаЧисленное значениеИсточник
Донцова Л.В.Коэффициент финансовой независимости>=0.4, <=0.6[1]
Долгих Ю.АКоэффициент финансовой независимости>=0.5[2]
Тупикова О.АКоэффициент финансовой независимости0.5-0.8[3]

Средние статистические значения коэффициента по годам для предприятий РФ*

Размер выручкиЗначения по годам, отн. ед
20222021202020192018201720162015201420132012
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)0.2600.2180.2470.2670.1570.1900.2630.2200.2520.2810.275
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)0.2870.1560.2660.2680.2600.2470.2530.2380.2640.3100.311
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)0.3330.3240.3120.2100.2930.2910.2630.2450.2150.2800.256
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)0.3650.3840.3810.3310.3510.2950.2900.3160.3100.2890.334
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)0.4300.4380.4450.4530.4250.4300.4450.4210.4390.4920.514
Все организации0.3870.3630.3960.3760.3790.3750.3810.3600.3710.4170.437
* Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)

Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент финансовой независимости по отраслям

Коэффициент финансовой независимости - схема

Коэффициент финансовой независимости
Коэффициент финансовой независимости рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Балльная оценка финансовой устойчивости.

Синонимы

  • коэффициент автономии
  • коэффициент финансовой автономии
  • коэффициент концентрации собственного капитала

Используемые источники

  • [1] Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2004. - 144 с.
  • [2] Долгих Ю.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие Ю.А. Долгих, Т.В. Бакунова, Е.А. Трофимова, Е.С. Панфилова - Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2021. - 118 с
  • [3] Тупикова О.А. Финансовый анализ: Метод.указ. / Сост. О.А. Тупикова. - Владивосток: Изд-во ДВГТУ, 2004.- 38 с.

Еще найдено про коэффициент финансовой независимости

  1. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов Определение Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов - коэффициент равный отношению величины собственных источников покрытия
  2. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов Савицкой А.Д Шеремета 1.2 6 относятся коэффициенты независимости зависимости финансовой устойчивости финансирования финансовой активности плечо финансового рычага маневренности собственного капитала обеспеченности
  3. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия В них входят 2 коэффициент финансовой автономии независимости коэффициент финансовой зависимости коэффициент текущей задолженности коэффициент долгосрочной финансовой независимости коэффициент финансовой устойчивости коэффициент покрытия долгов собственным капиталом коэффициент платежеспособности коэффициент финансового левериджа финансового
  4. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4 Общий капитал 20 4 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат отражает степень покрытия материальных запасов собственными
  5. Совет директоров и дивидендная политика в российских компаниях с прямым государственным участием Base it - вектор переменных размерности r 1 характеризующих показатели финансово-экономического состояния компании u it - случайные величины β 0 - неизвестная скалярная величина β ... Base it - вектор переменных размерности r 1 характеризующих показатели финансово-экономического состояния компании u it - случайные величины β 0 - неизвестная скалярная величина β 1 β 2 - векторы неизвестных коэффициентов размерности 1 m и 1 r соответственно Описание переменных модели приведено в таблице 2 ... СД indep Доля независимых директоров в СД pover Доля профессиональных поверенных в СД exec Доля исполнительных директоров в
  6. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению ДЗК всего тыс руб стр 1400 220154 348804 775319 6 Коэффициент финансовой независимости К1 стр 1300 стр 1600 0.047 0.042 0.030 7 Коэффициент финансовой устойчивости
  7. Анализ финансового состояния в динамике За каждый 0.1 пункта снижения по сравнению с 2.0 снимается по 1.5 балла 4 Коэффициент финансовой независимости У12 17 0.6 и выше - 17 баллов менее 0.4 - 0
  8. Альтернативные издержки - ключ к денежной загадке компании С другой стороны при благоприятной ситуации на рынке капитала компании могут брать кредиты для повышения своей ликвидности предоставляя в качестве обеспечения активы и замещая таким образом внутренние денежные авуары особенно в условиях финансовых ограничений Тем самым разрешается проблема неблагоприятного отбора выбирается наиболее дешевый источник финансирования Тесты на ... VIF-факторов для независимых переменных значительно ниже 10 в спецификации есть мультиколлинеарность если для одной из независимых переменных значение коэффициента VIF 10 В нашем случае наибольшее значение данного фактора значительно ниже
  9. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО Ростелеком Коэффициент текущей ликвидности 2.145 16.5 1.901 15.02 4 Коэффициент финансовой независимости 0.444 4.52 0.478 7.24 5 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования -1.584 0
  10. Перераспределение собственного капитала vs финансовые ограничения Таблица 6 Модель рассматривающая процесс перераспределения собственного капитала в условиях финансовых ограничений Независимая переменная Модель Сквозная модель Регрессия с фиксированным эффектом Регрессия со случайным эффектом
  11. Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивости Одним из наиболее важных коэффициентов показывающих независимость предприятия от заемного капитала является коэффициент финансовой независимости К н который рассчитывается по формуле К н СК А 1 где
  12. Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компаний Рассчитанные значения показателей финансового состояния показывают что финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия нарушены Коэффициент финансовой независимости составляет 0.44 Это означает что величина собственного капитала предприятия составляет 44% от
  13. Современные направления анализа финансовой устойчивости организаций Коэффициент обеспеченности собственными средствами -1.633 3 -1.111 3 -1.116 3 -0.894 3 -0.991 3 Коэффициент финансовой независимости 0.238 1 0.342 1 0.2347 1 0.416 1 0.411 1 Коэффициент финансовой
  14. Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия В свою очередь для характеристики структуры долгосрочных источников финансирования рассчитывают и анализируют следующие показатели 6 Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников К нки СК СК ДО К 2015 29522 33222 0.888
  15. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности X 4 - коэффициент финансовой независимости X 5 - коэффициент рентабельности продаж Критерий Z 21.2 - опорное значение
  16. Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Алтайского края и пути их финансового оздоровления Соотношение заемных и собственных средств раз 0.91 1.04 1.47 1.31 1.29 1.43 Коэффициент финансовой независимости норм - 0.6-0.7 0.52 0.49 0.41 0.43 0.44 0.41 Доля краткосрочных кредитов
  17. Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязи Biger Mathur 2010 При построении моделей с ликвидностью в качестве зависимой переменной выступает коэффициент текущей ликвидности current ratio CR который рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам ... CR который рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам компании за определенный период Независимой переменной является длительность финансового цикла компании рассчитываемая как сумма периода оборачиваемости запасов и дебиторской
  18. Коэффициент автономии Донцова Л.В Коэффициент финансовой независимости 0.4 1 Долгих Ю.А Коэффициент финансовой независимости 0.5 2 Тупикова О.А Коэффициент
  19. Коэффициент концентрации собственного капитала Донцова Л.В Коэффициент финансовой независимости 0.4 1 Долгих Ю.А Коэффициент финансовой независимости 0.5 2 Тупикова О.А Коэффициент
  20. Мониторинг финансового состояния организаций различных сфер экономической деятельности Можно констатировать что эти коэффициенты комплексно отражают финансовое состояние организаций показывая степень обеспеченности запасов организации собственными оборотными средствами платежеспособность
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ