Рентабельность инвестированного капитала

Определение

Рентабельность инвестированного капитала - рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных инвестиций [1, 2].

Что показывает

Рентабельность инвестированного капитала показывает эффективность использования капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Рентабельность инвестированного капитала говорит от том, насколько эффективно менеджмент предприятия инвестирует средства в основную деятельность предприятия. Чем выше значение показателя, тем более продуктивно функционирует организация, тем больший доход она может приносить при увеличении размера капитала. Этот показатель используется для сравнения эффективности вложения инвестиций в разные организации.

Формула

Общая формула расчета коэффициента

Крик= Чистая прибыль
Ср. стоимость собственного капитала + Ср. стоимость долгосрочных обязательств

Формула расчета по данным бухгалтерской отчетности

Kрик = стр.2400
0.5 * (стр.1300нач + стр.1400нач + стр.1300кон + стр.1400кон)

где параметрами являются соответствующие строки Формы №1 и Формы №2 на начало и конец отчетного периода.

Формула расчета по данным старой бухгалтерской отчетности

Kрик = стр.190Ф2
0.5 * (стр.490Ф1нач + стр.490Ф1кон + стр.590нач + стр.590кон)

где стр.190Ф2 - строка 190 Отчета о прибылях и убытках (форма №2), стр. 490Ф1, стр. 590Ф1 - строки Бухгалтерского баланса (форма №1) на начало и конец отчетного периода.

Численное значение

Значение показателя должно удовлетворять определенным критериям, которые обычно определяются внутри компании или в соответствии с индустриальными стандартами. Вот некоторые общие критерии, которым может соответствовать численное значение:

  • Сопоставимость с предыдущими периодами. Значение рентабельности должно быть сопоставимо с предыдущими финансовыми периодами компании. Как правило, стабильность или улучшение рентабельности с течением времени считается положительным показателем.
  • Сравнение с отраслевыми показателями. Значение показателя можно сравнить с отраслевыми средними или с показателями аналогичных компаний. Если значение выше или находится в пределах средних значений, это может свидетельствовать о хорошей рентабельности.
  • Целевые показатели компании. Компания может установить собственные целевые значения рентабельности в соответствии с ее стратегией и финансовыми целями. Значение должно соответствовать этим целям или превышать их.
  • Уровень риска. Значение рентабельности должно учитывать уровень риска, с которым компания сталкивается. Если рентабельность ниже, чем ожидалось, компания может принимать меры для снижения рисков и улучшения показателей.

Важно отметить, что конкретные критерии и ожидания по рентабельности перманентного капитала могут различаться в зависимости от отрасли, размера компании, ее стратегии и других факторов. Поэтому руководствуйтесь внутренними нормами и внешними рыночными условиями, чтобы оценить, удовлетворяет ли значение рентабельности установленным критериям.

Нормативное значение значение может различаться в зависимости от отрасли, страны, экономической ситуации и других факторов. Обычно оно определяется внутри компании в соответствии с ее стратегией и финансовыми целями.

Однако в общих чертах можно упомянуть, что рентабельность инвестированного капитала обычно ожидается быть на уровне, который обеспечивает удовлетворительный доход для инвесторов и владельцев компании. В среднем, рентабельность инвестированного капитала может колебаться от 10% до 20% или выше, в зависимости от условий и отрасли.

Средние статистические значения коэффициента по годам для предприятий РФ*

Размер выручкиЗначения по годам, отн. ед
20222021202020192018201720162015201420132012
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)0.0150.0140.0440.009-0.055-0.0810.012-0.056-0.0380.011-0.048
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)0.0790.0910.1190.1140.0640.0540.0880.0580.0130.0630.059
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)0.1140.1220.0640.0700.0500.0340.0630.0330.0010.0530.150
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)0.0980.1020.0710.0640.0220.0480.0630.0370.0030.0420.120
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)0.4620.1540.0730.1010.0820.0630.0820.0700.0540.0670.174
Все организации0.3430.1370.0740.0930.0700.0530.0770.0590.0380.0610.152
* Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)

Средние численные значения показателя по видам деятельности: рентабельность инвестированного капитала по отраслям

Рентабельность инвестированного капитала рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ и оценка доходности и рентабельности как Рентабельность перманентного капитала..

Синонимы

  • рентабельность перманентного капитала
  • рентабельность инвестиций

Используемые источники

  • [1] Базиль Т.В. Анализ финансовой отчетности коммерческих организаций : учебное пособие / Т.В. Базиль. – Южно-Сахалинск : СахГУ, 2020. – 148 с
  • [2] Максимова А.И., Мохина М.И., Наумкова О.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие – Пермь: АНО ВПО «Пермский институт экономики и финансов», 2010. - 130 с

Еще найдено про рентабельность инвестированного капитала

  1. Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетности По данным отчета о совокупном доходе и примечаний к консолидированной отчетности производится оценка эффективности финансовых активов и их влияния на первичный фактор стоимости - рентабельность инвестированного капитала Характеристика финансовых активов представлена в табл 1 Приведенный перечень финансовых активов сформирован
  2. Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности Показатели эффективности корпорации второй фактор включают рентабельность инвестированного капитала определяемая как отношение чистой операционной прибыли к инвестированному капиталу рентабельность чистых активов определяемая как отношение прибыли до вычета процентов и налога к чистым активам рентабельность собственного капитала определяемая как отношение чистой прибыли к собственному капиталу рентабельность инвестированного капитала по совокупному доходу рассчитываемая как отношение совокупного дохода за год к
  3. Анализ показателей создания стоимости Так только при сравнении рентабельности инвестированного капитала и его средневзвешенной стоимости можно сделать соответствующее заключение о создании или разрушении
  4. Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимости Чистая прибыль до вычета процентов 1 936 137 2342911 2 596 688 Рентабельность инвестированного капитала ROIC % 24.29 20.18 21.33 Спред % 9.74 4.43 3.79 Результаты факторного
  5. Особенности финансовой политики компаний в условиях кризиса Принципиальным отличием двух типов антикризисной политики является то что обязательным условием применения политики экспансии является достаточно высокая превышающая ставку по заемному капиталу рентабельность инвестированного капитала компании Только в этих условиях бизнес может устойчиво развиваться создавая стоимость
  6. Особенности анализа консолидированной отчетности на примере анализа показателей финансового рычага Как видно из приведенных формул дифференциал финансового рычага для квазисобственного капитала рассчитывается на основе рентабельности инвестированного капитала а не рентабельности чистых активов что связано с тем что квазисобственный капитал оплачивается
  7. Ключевые аспекты управления прибылью организации X инвестировала 20 млн руб рентабельность инвестированного капитала составляет 10% а средневзвешенные затраты на капитал - 7% Экономическая прибыль составит
  8. Анализ распределительной политики в рамках фундаментального анализа компании Относительно высокая Рентабельность инвестированного капитала Относительно высокая в краткосрочном периоде относительно низкая в долгосрочном периоде Относительно высокая
  9. Анализ взаимосвязи чистой прибыли и чистого денежного потока Методика анализа рентабельности деятельности страховой компании по данным публичной бухгалтерской отчетности Экономический анализ теория и практика 2013 ... В этой ситуации инвестирование прибыли влекущее за собой отток денежных средств считается целесообразным Например в ОАО СОГАЗ чистая ... Резервный капитал 2150 Нераспределенная прибыль 21 60 Страховые резервы по страхованию жизни 2210 Страховые резервы по
  10. Корпоративная финансовая политика особенности разработки и реализации Роль производственных фирм в создании стоимости -ключевая поскольку они продуцируют значительную часть добавленной стоимости и определяют важнейший первичный фактор стоимости - рентабельность инвестированного капитала Сбытовые компании в финансовой структуре корпорации выполняют функцию реализации продукции производимой фирмами
  11. Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычага Эту налоговую экономию нужно учитывать и при расчете рентабельности инвестированного капитала и при расчете средней цены заемного капитала Без учета процентного налогового щита
  12. Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организаций EVA то это можно осуществить четырьмя способами малая организация должна инвестировать в процессы где рентабельность выше средневзвешенной стоимости капитала малая организация может увеличить эффективность опе-раций
  13. Характеристика и анализ использования собственного и заемного капитала предприятия Соотношение между собственными и заемными средствами предприятия является одним из главных аналитических факторов которые отражают степень риска инвестирования финансовых ресурсов т е чем больше доля заемного капитала тем больше степень риска и ... Следовательно предприятие которое воспользуется заемным капиталом будет иметь достаточные финансовые возможности своего дальнейшего развития образование дополнительного объема активов и возможности ... Следовательно предприятие которое воспользуется заемным капиталом будет иметь достаточные финансовые возможности своего дальнейшего развития образование дополнительного объема активов и возможности повышения рентабельности деятельности хозяйствующего субъекта но при этом не следует исключать финансовый риск и угрозу банкротства
  14. Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средств Чистая денежная рентабельность инвестированного капитала брутто NCFROIC рассчитывается по формуле в числителе которой чистый денежный поток от
  15. Проблемные аспекты расчета показателей оборачиваемости капитала Илышева и С.И Крылов оборачиваемость инвестированного капитала характеризует интенсивность его использования и показывает сколько раз за период средняя сумма инвестированного капитала возмещается выручкой от продаж 9 с 163-164 В свою очередь Н.А Русак отмечает ... В процессе оборота капитала генерирование дохода и возрастание его стоимости происходит только при условии эффективного использования средств на всех стадиях кругооборота и производства рентабельной продукции Скорость оборота выступает в качестве мультипликатора который может способствовать как повышению так и ... Скорость оборота выступает в качестве мультипликатора который может способствовать как повышению так и снижению доходности вложенного капитала из чего можно заключить что оборачиваемость капитала - это индикатор интенсивности его использования 11
  16. Влияние ограничений ликвидности на вложения промышленных компаний в исследования и разработки и результативность инновационной деятельности Под рентабельностью инвестированного капитала ROIC мы понимаем отношение чистой операционной прибыли к среднему за период собственному
  17. Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средств Чистая денежная рентабельность инвестированного капитала брутто NCFROIC рассчитывается по формуле в числителе которой чистый денежный поток от
  18. Анализ источников формирования капитала Факторы изменения собственного капитала нетрудно установить по данным отчета ф № 3 Отчет об изменениях капитала и данным аналитического бухгалтерского учета отражающим движение уставного резервного и добавочного капитала нераспределенной прибыли ... Темпы ростасобственного капитала отношение суммы реинвестированной прибыли отчетного периода к собственному капиталу зависят от следующих факторов рентабельности оборота Ro6 отношение
  19. Финансовый анализ в системе менеджмента организации Стоимость капитала Рентабельность инвестированного капитала Средневзвешенная стоимость капитала Рис 1 Баланс как финансовая модель организации Инвестирование
  20. Проблемные аспекты управления собственным капиталом компании Соотношение же между собственными и заемными источниками средств служит одним из ключевых аналитических показателей характеризующих степень риска инвестирования финансовых ресурсов в данное предприятие Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - это ... Расчет показателей рентабельности собственно го капитала определение доходности деятельности Исчисляются отношением прибыли к используемым источникам средств Различные
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ