Коэффициент финансовой зависимости

Определение

Коэффициент финансовой зависимости — это показатель, который отражает долю заемных средств в общей сумме капитала компании.

Формулы расчета

Кфз= Заемный капитал
Общий капитал

Сумма этого коэффициента и коэффициента финансовой независимости равна единице.

Коэффициент финансовой зависимости + Коэффициента финансовой независимости = 1

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса

Kфз = стр.1700
стр.1300

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

Kфз = стр.700
стр.490

где стр.490, стр.700 - строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Значение

Коэффициент финансовой зависимости является одним из основных показателей финансового анализа предприятия и отражает соотношение всего капитала предприятия и его собственного капитала. Этот коэффициент показывает, какую долю общих активов предприятия составляют ссудные средства, то есть заемные средства, а какую долю собственный капитал.

Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о том, что предприятие является сильно зависимым от заемных средств и имеет высокий уровень долговой нагрузки. Это может привести к финансовым рискам, связанным с обслуживанием долга и увеличением процентных платежей. Кроме того, высокий уровень долговой нагрузки может ограничить возможности предприятия по привлечению новых кредиторов и инвесторов.

Низкое значение коэффициента, с другой стороны, может указывать на то, что предприятие имеет сильную финансовую позицию и высокий уровень собственного капитала. Однако это также может свидетельствовать о том, что предприятие не использует полностью свой потенциал для привлечения заемных средств и может упустить возможности для расширения и роста.

Идеальным вариантом для предприятия является сбалансированное соотношение между заемными и собственными средствами. Для каждой отрасли и каждого предприятия определены свои нормативные значения коэффициента, которые зависят от многих факторов, таких как размер и сложность бизнеса, риски и возможности инвестирования

Нормативное значение

Нормативное значение коэффициента может различаться в зависимости от отрасли, размера и структуры предприятия, его целей и стратегии. Обычно оно определяется с учетом конкретной ситуации и потребностей предприятия.

В целом, можно говорить о некоторых общих рекомендациях по нормативному значению коэффициента. Так, например, для предприятий с высокой степенью риска и быстро меняющейся рыночной ситуацией, нормативное значение коэффициента может быть ниже, чем для предприятий с более стабильным финансовым положением.

В среднем же, для большинства предприятий рекомендуется сохранять Коэффициент финансовой зависимости на уровне не более 0,5-0,6, то есть не допускать, чтобы объем заемных средств превышал объем собственного капитала более чем в 1,5-2 раза. Однако, как уже отмечалось, конкретные цифры могут быть разными для разных предприятий и ситуаций.

Альтернативный вариант определения коэффициента

Существует другой вариант определения коэффициента [1, 2].

Коэффициент финансовой зависимости — это показатель, который отражает соотношение всего капитала предприятия и его собственного капитала. То есть он является величиной обратной (обратно пропорциональной) коэффициенту финансовой независимости.

То есть формула расчета для этого варианта

Кфз= Общий капитал
Заемный капитал
Кфз= 1
Коэффициента финансовой независимости

При таком определении значение коэффициента должно быть меньше 2.

Синонимы

  • мультипликатор собственного капитала

Используемые источники

  • [1] Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: Проспект, 2015
  • [2] Крылов С.И. Финансовый анализ: учебное пособие / С. И. Крылов. — Екатеринбург : Изд‑во Урал. ун‑та, 2016. - 160 с.

Еще найдено про коэффициент финансовой зависимости

  1. Оценка вероятности дефолта российского коммерческого банка с учетом теоретического значения спреда CDS Показатель зависимости от краткосрочных МБК МБК привлеченные сроком до 30 дней Активы- нетто l3 Показатель высоколиквидных ... T PD b - оцениваемое значение вероятности дефолта банка α - свободный член константа β n - коэффициент при объясняющей переменной CDS f - полученное в первой модели значение переменной Спред CDS ... FR n - оцениваемый финансовый показатель gov inost - фиктивные переменные Государственное или иностранное участие ν it - случайная
  2. Прогнозирование банкротства предприятий в транспортной отрасли GNU Для придания набору входных данных сбалансированности был использован подход отбора проб с уменьшением частоты мажоритарного класса Для оценки риска банкротства были рассчитаны показатели таких групп как ликвидность рентабельность деловая активность и финансовая устойчивость Была проведена проверка их независимости что позволило не включать в модель переменные имеющие ... Переменная Коэффициент Стандартная ошибка Z-статистика Вероятность С -3.222372 0.668258 -4.822 1.42е-06 К1 -5.090557 1.228590 -4.143 3.42е-05
  3. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации Кзк ЗК ВБ 0.545 0.454 0.458 -0.087 Коэффициент финансовой зависимости Кфз ВБ СК 2.196 1.833 1.844 -0.352 Коэффициент текущей задолженности Ктз КО
  4. Стратегирование источников финансирования аграрного бизнеса Обобщив все основные требования к структуре капитала чтобы расчет финансовых коэффициентов свидетельствовал об устойчивом финансовом положении организаций получаем такие рекомендуемые изменения баланса сельхозорганизаций в результате которых значения коэффициентов финансовой независимости обеспеченности собственными оборотными средства и ликвидности окажутся не ниже минимально рекомендуемых норм
  5. Практика использования финансового анализа для оценки результатов финансовой деятельности предприятия АО ЛГЭК имеет отрицательные значения не позитивные значения наблюдаются по коэффициенту концентрации привлеченного капитала в 2016 г показатель не соответствовал рекомендуемому значению Отсюда следует что ... АО ЛГЭК характерно снижение уровня финансовой устойчивости и независимости Этап 6 - анализ показателей рентабельности АО ЛГЭК рис 7 Рис
  6. Системные противоречия межбюджетных отношений РФ в период с 2005 по 2016 г имеет вид у 0.2х 0.7 а значение коэффициента достоверности аппроксимации R 2 0.7 Данное значение R 2 говорит о том что уровень ... В целом же проведенное исследование подтверждает высокую зависимость доходов и соответственно расходов субфедерального уровня бюджетной системы от федеральных межбюджетных трансфертов Данная зависимость ... Думе которая создана для корректировок действующего финансового плана в целях его адаптации к текущим экономическим реалиям В этом контексте с позиций
  7. Оценка дефолта заемщика K avt Коэффициент автономии финансовой независимости концентрации собственного капитала СК Независимость от внешних источников финансирования Собственный капитал
  8. Оценка дефолта заемщика K avt Коэффициент автономии финансовой независимости концентрации собственного капитала СК Независимость от внешних источников финансирования Собственный капитал
  9. Методическое обеспечение диагностики финансовой несостоятельности предприятий Сравнительная характеристика проведенная автором современных методических и процессуальных подходов проведения диагностики финансовой несостоятельности предприятий 3 позволила выявить большое многообразие финансовых показателей используемых в процессе диагностики Поэтому отбор факторов для корреляционного анализа является очень важным ... Минимизировать их количество можно только путем устранения функциональной и корреляционной зависимости С этой целью при наличии необходимого объема статистической информации составляется корреляционная матрица 2 2 ... Основные факторные коэффициенты № п п Название коэффициента Значение коэффициента корреляции Формула расчета 1 Коэффициент текущей ликвидности
  10. Взаимосвязь между ликвидностью финансовым циклом и рентабельностью российских компаний CR 2.135 Таким образом можно сказать что компаниям целесообразно придерживаться коэффициентов текущей ликвидности значения которых находятся в вышеупомянутых промежутках Зависимость коэффициента текущей ликвидности компании от финансового цикла Далее было принято решение по аналогии с
  11. Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетности Произведенные расчеты показывают что доля привлеченных средств в общей сумме активов имеет тенденцию роста показатель коэффициента концентрации привлеченного капитала на начало и конец 2011 г выше т е хуже чем установленные нормативы что повышает финансовую напряженность усиливают зависимость финансового состояния предприятия от кредиторов Коэффициент привлечения заемных средств в оборотные активы К прив.з.ср.в
  12. Распределение финансовых ресурсов в бюджетной системе РФ и экономический рост российских регионов Однако включение фактора времени приводило к незначимым оценкам коэффициентов при большинстве основных независимых переменных в обоих случаях хотя в случае МНК-оценок общее качество ... Изначально декларируемая цель перераспределения финансовых ресурсов между федеральным и региональными бюджетами - осуществление выравнивания межрегиональной дифференциации валового регионального продукта
  13. Методическое обеспечение диагностики финансовой несостоятельности предприятий К 3 По завершении пошагового расчета уравнения регрессии можно сделать вывод о том что наиболее полно описывает зависимости между изучаемыми показателями пятифакторная модель полученная на последнем шаге соблюдаются все необходимые условия Таким ... Таким образом уравнение связи для оценки уровня платежеспособности при диагностике финансовой несостоятельности имеет вид S 1.898 1.608 K 1 0.249 K 2 - 3.446 K ... K 5 2 2 В уравнении регрессии коэффициентам присвоены номера индексы по очередности их включения в формулу где S результативный показатель расчетное
  14. Актуальность формирования резервов по сомнительным долгам При наличии бухгалтерской финансовой отчетности контрагента могут быть рассчитаны следующие показатели на основании которых делаются выводы о финансовом состоянии контрагента коэффициенты платежеспособности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент текущей ликвидности степень платежеспособности по текущим обязательствам и др коэффициенты финансовой устойчивости коэффициент финансовой независимости коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и др При отсутствии бухгалтерской финансовой отчетности
  15. Кредитная политика предприятия переход к системному управлению Менее 0.2 более 0.7 6 Коэффициент финансовой независимости 0.6-0.8 0.5-0.6 0.4-0.5 0.3-0.4 Менее 0.3 более 0.8 7 Коэффициент рентабельности продаж
  16. Оценка финансовой устойчивости российских банков в условиях макроэкономических шоков России финансовый рынок слабо развит и нестабилен наблюдается крайне сильная волатильность валютных курсов и высокие процентные ... Анализ матрицы коэффициентов корреляции между зависимой и объясняющими переменными позволил выявить следующую зависимость табл 1 Таблица 1
  17. Моделирование влияния финансовых показателей предприятия на его кредитоспособность D - коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов Рассчитывается как отношение собственного капитала к
  18. Риск банкротства Стабильное снижение рентабельности может указывать на ухудшение финансового состояния компании 4 Коэффициент финансовой зависимости Коэффициент финансовой зависимости Долг Собственный капитал Предположим долг компании составляет 200 000
  19. О факторах определяющих спрэды суверенных еврооблигаций России VIX Коэффициент детерминации в такой модели несколько снижается поскольку не учтено состояние рынков развивающихся стран однако подтверждение значимой связи с глобальными индикаторами финансового рынка и оценки соответствующих эластичностей важны и сами по себе Получается что российский спрэд ... В сокращенном периоде наблюдения 2006 2012 годы в модели указанного типа заметно повышается коэффициент детерминации и увеличивается степень влияния на спрэды цены на нефть Таблица 5 Уравнение для ... Следующая спецификация аналогична регрессии из табл 5 однако в качестве зависимой переменной вместо российского спрэда выбран спрэд по развивающимся рынкам Коэффициенты при объясняющих факторах показывают
  20. Влияние ограничений ликвидности на вложения промышленных компаний в исследования и разработки и результативность инновационной деятельности Статистическая значимость коэффициентов p 0.001 р 0.01 p 0.05 3 В скобках указаны стандартные ошибки отражающие уровень ... U-зависимость между конкуренцией и инновациями Так фирмы-экспортеры с большей вероятностью примут решение об инвестировании в ... Литература 1 Единые отраслевые методические указания по расчету обеспеченности финансовыми ресурсами участников закупок В ред приказа Госкорпорации Росатом Приложение № 3 к приказу Госкорпорации
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ