Коэффициент финансового риска

Коэффициент финансового риска - определение

Коэффициент финансового риска показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования компанией собственного капитала. Он определяет, насколько велика зависимость компании от заемных средств. Коэффициент капитализации используют только в контексте одной отрасли промышленности, а также доходов и потоков наличных денежных средств компании.

Коэффициент финансового риска рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной устойчивости как коэффициент капитализации.

Коэффициент финансового риска - что показывает

Коэффициент финансового риска показывает долю собственного капитала компании в активах. Чем выше этот показатель, тем больше предпринимательский риск организации. Чем больше доля заемных средств, тем меньше предприятие получит прибыли, поскольку часть ее уйдет на погашение кредитов и выплату процентов.

Компанию, большую часть пассивов которой составляют заемные средства, называют финансово зависимой, коэффициент капитализации такой компании будет высоким. Компания, финансирующая собственную деятельность своими средствами, финансово независима, коэффициент капитализации низкий.

Этот коэффициент важен для инвесторов, рассматривающих данную компанию как вложение средств. Их привлекают компании с преобладанием собственного капитала. Однако доля заемных средств не должна быть слишком низкой, так как это уменьшит долю их собственной прибыли, которую они получат в виде процентов.

Коэффициент финансового риска - формула

Общая формула для расчета коэффициента

Kфр = Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства
Собственный капитал

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

Kфр = стр.690 + стр.590
стр.490

где стр.490, стр.590, стр.690 - строки Бухгалтерского баланса (форма №1).

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса

Kфр = стр.1500 + стр.1400
стр.1300

где стр.1400, стр.1500, стр.1300 - строки Бухгалтерского баланса (форма №1).

Коэффициент финансового риска - значение

Для российских организаций нормальное значение ≤ 1. То есть номой считается равенство собственного и заемного капитала. В экономически развитых странах нормативное значение ≤ 1.5. То есть объем заёмного капитала в 1.5 раза может превосходить собственный.

Чем больше данный показатель превышает норму, тем больше зависимость организации от заемных средств. То есть финансовая устойчивость организации становится ниже.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Размер выручкиЗначения по годам, отн. ед
2012201320142015201620172018
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)2.5002.3882.8413.4013.9244.3676.506
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)1.3912.2242.2683.4283.1043.3143.143
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)2.3812.5353.7152.8842.6232.3042.303
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)1.7192.4492.2332.1292.4212.3551.819
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)0.9221.0301.2911.3771.2431.3171.349
Все организации1.1051.3611.6421.7241.5901.6141.603
Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Коэффициент финансового риска - схема

Коэффициент финансового риска

Синонимы

  • коэффициент капитализации
  • коэффициент финансового левериджа
  • коэффициент привлечения

Еще найдено про коэффициент финансового риска

  1. Коэффициент финансового риска Коэффициент финансового риска Коэффициент финансового риска - показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности
  2. Коэффициент финансового левериджа Синонимы коэффициент капитализации коэффициент финансового риска коэффициент привлечения Страница была полезной рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной
  3. Коэффициент капитализации Синонимы коэффициент финансового левериджа коэффициент финансового риска коэффициент привлечения Страница была полезной рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной
  4. Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленности Значение коэффициента А Предприятие полностью покрывает денежными средствами краткосрочные обязательства финансовый риск отсутствует наблюдается устойчивый рост
  5. Коэффициент привлечения Анализ рыночной устойчивости как коэффициент капитализации показывает формула значение коэффициент капитализации коэффициент финансового левериджа коэффициент финансового риска коэффициент привлечения
  6. Взаимосвязь финансовых рисков и показателей финансового положения страховой компании Таким образом можно предположить что кредитные риски обратно связаны с ликвидностью а рыночные риски положительно связаны с данным показателем 6 Коэффициент финансового потенциала Для факторного анализа финансового потенциала
  7. Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимости Так стоимость источников капитала зависит от уровня рискованности компании в частности стоимость собственного капитала зависит от уровня операционного и финансового риска учитываемого при расчете коэффициента бета Стоимость заемного капитала зависит от уровня финансового маркетингового
  8. Операционный, финансовый и налоговый леверидж: трактовка и соотношение DFL Финансовый леверидж имеет прямую связь с финансовым риском и обратную с финансовой устойчивостью Среди коэффициентов финансовой устойчивости имеются показатели отражающие покрытие постоянных
  9. Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска отношение заемного капитала к собственному капиталу Кф л ЗК СК К2015 78084
  10. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком» Коэффициент концентрации заемного капитала 0,3-0,5 0,556 0,644 0,088 0,522 0,553 0,031 3 Коэффициент капитализации финансового риска 0,5 1,254 1,808 0,554 1,093 1,237 0,144 4 Коэффициент финансирования >
  11. Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивости Коэффициентом при помощи которого измеряется доля заемных средств используемых компанией кредиты обязательства и заимствования по отношению к собственному капиталу является коэффициент финансового риска левереджа и рассчитывается по формуле Кфр ЗК СК 4 По мнению многих
  12. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный Если значение показателя меньше 1, то предприятие не сможет в полном объеме рассчитаться с внешними инвесторами повышается степень финансового риска Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кобесп СОС или доля собственного капитала в оборотных
  13. Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капитала Примерами подобных индикаторов могут служить такие показатели как например факторы риска в области финансовой стабильности компании -финансовый рычаг и коэффициент покрытия процентов операционной стабильности бизнеса
  14. Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности Уровень финансового рычага 1,08 1,05 Риск ликвидности Коэффициент текущей ликвидности 1,18 1,37 Коэффициент покрытия процентов 12,78
  15. Формирование многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности организации На взгляд авторов к финансовым факторам также относится коэффициент системного риска связанный с вложениями в акции анализируемой компании Для
  16. Кредитная политика предприятия: переход к системному управлению Таблица 8. Алгоритм расчета показателей оценки финансового риска дебитора Показатели финансового состояния Алгоритм расчета Коэффициент абсолютной ликвидности K абс а А 1
  17. Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентов Потери от экономического риска могут носить самый различный характер Они могут выступать в виде материальных денежных потерь потерь ... Данная методика основывается только на расчетах финансовых коэффициентов оценке их значений и состоит из 12 этапов 1. Расчет и оценка финансовых
  18. Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателей Преимуществом данной модели является возможность получить количественную оценку кредитного виде вероятности возникновения у компании финансовой неустойчивости Каждому показателю кредитного риска компании соответствует определенное значение регрессионного коэффициента Общий показатель кредитоспособности
  19. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации Первоначально необходимо провести анализ структуры источников организации и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска На основе вспомогательных данных был проведен анализ некоторых коэффициентов табл 6 Таблица 6 -
  20. Модель оценки капитальных активов как инструмент оценки ставки дисконтирования Во-вторых более высокое значение финансового рычага повышает дисперсию чистой прибыли и соответственно повышает риски которые несет на себе инвестор С учетом финансового рычага коэффициент бета равен 4 Bi
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ