всё о финансовом анализе
+7(902) 408-47-00
+7(495) 015-03-24
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности Скачать ФинЭкАнализ

Коэффициент капитализации 

Коэффициент капитализации - определение

Коэффициент капитализации показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования компанией собственного капитала. Он позволяет определить, насколько велика зависимость деятельности компании от заемных средств. Коэффициент капитализации может использоваться только в контексте одной отрасли промышленности, а также доходов и потоков наличных денежных средств компании.

Коэффициент капитализации рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной устойчивости как коэффициент капитализации.

Коэффициент капитализации - формула

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

Kк = стр.1400 + стр.1500
стр.1300

где стр.1400, стр.1500, стр.1300 - строки Бухгалтерского баланса (форма №1).

Коэффициент капитализации - схема

Коэффициент капитализации

Коэффициент капитализации - что показывает

Коэффициент капитализации показывает долю собственного капитала компании в его активах. Чем выше этот показатель, тем больше предпринимательский риск организации. Чем больше доля заемных средств, тем меньше предприятие получит прибыли, поскольку часть ее уйдет на погашение кредитов и выплату процентов.

Компанию, большую часть пассивов которой составляют заемные средства, называют финансово зависимой, коэффициент капитализации такой компании будет высоким. Компания, финансирующая собственную деятельность своими средствами, является финансово независимой, коэффициент капитализации ее низкий.

Этот коэффициент является важным для инвесторов, рассматривающих данную компанию как вложение своих средств. Их привлекают компании с преобладанием собственного капитала. Однако доля заемных средств не должна быть слишком низкой, так как это уменьшит долю их собственной прибыли, которую они получат в виде процентов.

Синонимы

коэффициент финансового левериджа, коэффициент финансового риска, коэффициент привлечения

Страница была полезной?  

Что еще найдено про Коэффициент капитализации

1. Финансовый словарь - Коэффициент капитализации прибыли
Коэффициент капитализации прибыли показывает удельный вес капитализированной прибыли прибыли в общем размере чистой прибыли (какая часть чистой прибыли предприятия направленна в оборот)...
2. Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности
Индикаторы дивидендной политики: — коэффициент капитализации совокупного дохода, рассчитываемый как отношение нераспределенного совокупного дохода за год к совокупному доходу; — дивиденды, приходящиеся на акцию; — дивидендная доходность; — доля нераспределенной прибыли в балансе, рассчитываемая как отношение нераспределенной прибыли, отражаемой в балансе, к валюте баланса...
3. Методика анализа эффективности и интенсивности использования акционерного капитала
= Норма прибыли х Оборачиваемость активов х Коэффициент капитализации; ROE = (Чистая прибыль / Выручка) х (Выручка / Активы) х (Активы / Акционерный капитал)...
4. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный
привлеченных средств равняется 1; Коэффициент капитализации (К капитал ) - определяется как отношение суммы привлеченного капитала к собственным средствам организации: К капитал = ПК / СК где ПК - привлеченный капитал, т...
5. Статистический анализ взаимосвязей показателей управления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний России
гг. Взаимосвязь между показателями динамики коэффициента долга и капитализации в период 2001—2008 гг. отсутствует. Умеренная прямая нелинейная взаимосвязь прослеживается в 2002—2004 гг...
6. Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивости
капитализации и коэффициентами покрытия. Коэффициенты капитализации характеризуют структуру источников финансирования и рассчитываются по балансу или консолидированному отчету о финансовом положении...
7. Финансовый словарь - Коэффициент финансового риска
в блоке Анализ рыночной устойчивости как Коэффициента капитализации. Коэффициент финансового риска формула Коэффициент финансового риска = Заёмный капитал / Собственный капитал = (стр...
8. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
22795 2565 Коэффициент капитализации - 0,08 0,06 -0,02 Коэффициент финансовой независимости ≥ 0,5 0,92 0,95 0,03 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат ≥ 0,5 1,88 1,98 0,10 Коэффициент финансирования Тенденция роста 12,07 17,64 5,57 Коэффициент финансовой устойчивости Нормальное 0,8-0,9; тревожное < 0,75 0,98 0,98 0,00 Финансовое положение организации устойчиво...
9. Финансовый словарь - Предпринимательский риск
риска производится в программе с помощью коэффициента капитализации . Виды предпринимательских рисков Риск предпринимательской деятельности можно подразделить на следующие виды: риск утраты имущества в результате стихийных бедствий; риск возникновения гражданской ответственности, за ущерб, наносимый окружающей среде; риск потери прибыли; риск, связанный с реализацией продукции на внутреннем и внешнем рынке; технический риск, связанный с эксплуатацией оборудования, строительно-монтажных сооружений т...
10. Анализ финансового состояния в динамике
0.703 0.677 0.617 0.57 0.399 -0.304 Коэффициент капитализации (У14 финансового риска) 2.362 2.097 1.608 1...
11. Анализ рыночной устойчивости
заемного капитала 0.57 0.399 -0.171 14. Коэффициент капитализации (финансового риска) 1.325 0.663 -0.662 15. Коэффициент финансирования 0...
12. Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровления
ЧП - сумма чистой прибыли предприятия; ККП - коэффициент капитализации чистой прибыли; А - стоимость активов предприятия; КО А - коэффициент оборачиваемости активов; ОР - объем реализации продукции; СК - сумма собственного капитала предприятия...
13. Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компании
в показатели стоимости при помощи коэффициента капитализации, рассчитанного как разница между ставкой дисконта и долгосрочными темпами роста выручки...
14. Антикризисные механизмы финансовой стабилизации и развития организации
п - сумма чистой прибыли организации; Кч.п - коэффициент капитализации чистой прибыли; А - стоимость активов организации; d - коэффициент оборачиваемости активов; Vп - объем продажи продукции (выручка); Е - сумма собственного капитала организации; Rч - чистая рентабельность...
15. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности
собственными оборотными средствами; коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) - отношение заемного капитала к собственному капиталу; коэффициент автономии - отношение собственного капитала к валюте баланса; коэффициент финансовой устойчивости - отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательства к валюте баланса) Классификация организаций по уровню финансового риска: 1 класс - организации с абсолютной финансовой устойчивостью и платежеспособностью; 2 класс - организации с нормальным финансовым состоянием; 3 класс - организации со средним финансовым состоянием; 4 класс - организации с неустойчивым финансовым состоянием; 5 класс - организации с кризисным финансовым стоянием Методика прогнозирования вероятности банкротства В...
16. Формирование многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности организации
заемных средств в валюте баланса; 9) коэффициент «цена/прибыль», который определяется как соотношение рыночной капитализации компании и ее годовой прибыли; 10) рентабельность инвестиций, осуществленных компанией; 11) рыночная стоимость компании; 12) дивидендная доходность, которая определяется как отношение последнего годового дивиденда по акции к ее текущей рыночной цене; 13) балансовая стоимость одной акции компании...
17. Особенности финансовой политики компаний в условиях кризиса
202 4 876 Коэффициент капитализации прибыли, % 100 100 100 100 Коэффициент автономии, % 23,79 30,73 31,96 67,82 Рассматриваемые компании, являющиеся ближайшими конкурентами, реализуют совершенно различные типы финансовой политики и характеризуются существенно отличающимися показателями эффективности деятельности...
18. Финансовый словарь - Рыночная капитализация
19. Теории дивидендной политики и их развитие на примере российского рынка
имеет следующий вид: FK = (0,114957 * Коэффициент Тобина) + + (1,42*10 -12 * Капитализация) + + (0,072872 * Финансовый рычаг) + + (1,35*10 -12 * Совокупный капитал) + + (1,19*10 -14 * Акционерный капитал) — — (1,67*10 -11 * Уплата налогов) — — (1,96*10 -9 * Инвестиции) + + (0,034920 * Отрасль) - 0,245820...
20. Определение уровня риска неплатежеспособности предприятия на основе анализа виртуальной клиентской базы
стремится найти некоторое оптимальное значение коэффициента долговой нагрузки. Под оптимальностью понимают такую комбинацию ценных бумаг, которая: максимизирует рыночную капитализацию бизнеса; соответствует минимальному значению средне взвешенных затрат на капитал компании (WACC)...
Страница была полезной?  
Обратная связь
Реклама
Рейтинг@Mail.ru