Коэффициент финансовой устойчивости

Определение

Коэффициент финансовой устойчивости - показатель, который отражает, какая часть активов компании финансируется за счет устойчивых источников, таких как собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Чем выше значение, тем больше компания зависит от собственных источников финансирования, что является показателем ее финансовой устойчивости. Чем выше коэффициент, тем более устойчиво финансовое положение компании.

Коэффициент финансовой устойчивости - формула

Общая формула расчета коэффициента

Долгосрочные обязательства - это долгосрочные финансовые обязательства компании перед кредиторами и инвесторами. Они включают в себя все виды займов, облигаций, арендных платежей, кредитных линий и других финансовых обязательств, которые должны быть выплачены в течение более чем одного года (более чем 12 месяцев после даты баланса). Долгосрочные обязательства имеют большое значение для финансовой устойчивости компании, так как они обычно требуют выплаты процентов и возврата ссудного капитала на протяжении длительного периода времени. Поэтому, если компания не в состоянии выполнять свои долгосрочные обязательства, это может привести к серьезным финансовым проблемам, включая банкротство.

Собственный капитал - это совокупность средств, которыми обладает компания и которые были внесены ее владельцами. Это часть капитала компании, принадлежащая ей полностью или частично и не связанная с заемными средствами. Он представляет собой сумму вложений в бизнес, которые не требуется возвращать в случае ликвидации компании. Собственный капитал может быть сформирован различными способами, например, за счет эмиссии акций, прибыли, уставных фондов и др. Кроме того, собственный капитал может включать в себя такие показатели, как дополнительный капитал, резервный капитал и нераспределенную прибыль.

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса

Kфу = (стр.1300 + стр.1400)
стр.1700

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

Kфу = стр.490 + стр.590
стр.300

где стр.300, стр.490, стр.590 - строки Бухгалтерского баланса (форма №1).

Коэффициент финансовой устойчивости - нормативное значение

Нормативное значение коэффициента финансовой устойчивости может различаться в зависимости от отрасли и конкретных условий компании. Однако, общепринятой рекомендацией является поддержание значения коэффициента на уровне не менее 0,75 (по другим данным 0,5). То есть, как минимум три четверти активов (половина) должна быть финансирована за счет устойчивых источников, таких как собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Более высокое значение коэффициента свидетельствует о более высокой финансовой устойчивости компании.

Если величина коэффициента колеблется в пределах 0.8–0.9 и есть тенденция к росту, то финансовое положение организации устойчиво.

Рекомендуемое же значение не менее 0.75. Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.

Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.

Таблица 1. Коэффициент финансовой устойчивости - нормативные значения

АвторВариант названия коэффициентаЧисленное значениеИсточник
Приказ № 173Коэффициент финансовой устойчивости≥0.4[1]
Базиль Т.ВКоэффициент финансовой устойчивости0.75–0.95[2, с.60-62]
Донцова Л.ВКоэффициент финансовой устойчивости≥0.6[3]
Долгих Ю.АКоэффициент финансовой устойчивости0.8–0.9[4]

Средние статистические значения коэффициента по годам для предприятий РФ*

Размер выручкиЗначения по годам, отн. ед
20122013201420152016201720182019202020212022
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)0.5070.5350.4810.4650.4740.4360.3910.4700.4750.469-0.291
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)0.5040.4960.4190.4160.4330.4240.4570.4660.5000.2600.528
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)0.4700.4740.4410.4590.4580.4840.5040.3730.5320.5260.544
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)0.5260.4980.5300.5160.5050.5060.5710.5510.5800.5890.599
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)0.6930.6930.6750.6800.6840.6730.6850.6800.6890.6590.648
Все организации0.6250.6190.5950.6000.6040.6030.6230.5880.6310.5620.567
* Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)

Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент финансовой устойчивости по отраслям

Коэффициент финансовой устойчивости - схема

Коэффициент финансовой устойчивости

Группа коэффициентов финансовой устойчивости

Несмотря на то, что существует специальный коэффициент финансовой устойчивости, в финансово-экономическом анализе есть целая группа коэффициентов, которые описывают устойчивость организации. Каждый из этих коэффициентов имеет свою специфику и по-своему характеризует финансовую устойчивость.

Вот некоторые из них:

Синонимы

  • коэффициент устойчивого финансирования

Используемые источники

  • [1] Приказ Министерства регионального развития Российской Федерации от 17 апреля 2010 г. № 173 «Об утверждении Методики расчета показателей абсолютной и относительной финансовой устойчивости, которым должны соответствовать коммерческие организации, желающие участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации» // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».
  • [2] Базиль Т.В. Анализ финансовой отчетности коммерческих организаций : учебное пособие / Т.В. Базиль. – Южно-Сахалинск : СахГУ, 2020. – 148 с
  • [3] Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2004. — 144 с.
  • [4] Долгих Ю.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие Ю.А. Долгих, Т.В. Бакунова, Е.А. Трофимова, Е.С. Панфилова - Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2021.— 118 с

Еще найдено про коэффициент финансовой устойчивости

  1. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия В них входят 2 коэффициент финансовой автономии независимости коэффициент финансовой зависимости коэффициент текущей задолженности коэффициент долгосрочной финансовой независимости коэффициент финансовой устойчивости коэффициент покрытия долгов собственным капиталом коэффициент платежеспособности коэффициент финансового левериджа финансового риска
  2. Коэффициенты финансовой устойчивости Коэффициенты финансовой устойчивости Коэффициенты финансовой устойчивости - это показатели используемые для измерения финансовой устойчивости компании и ее способности
  3. Определение нормативных значений коэффициентов финансовой устойчивости для организаций различных видов экономической деятельности в условиях применения отдельных политик финансирования активов Нами было доказано что теоретически достаточный уровень любого коэффициента финансовой устойчивости должен быть привязан как к отраслевой принадлежности организации так и принятой в
  4. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов Коэффициент автономии п 4 п 3 0.5 0.517 0.578 0.061 9 Коэффициент финансовой устойчивости п 4 п 5 п 3 0.8-0.9 0.559 0.872 0.313 10 Коэффициент
  5. Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия Оценивается финансовая и рыночная устойчивость как эффективность финансово-хозяйственной деятельности с помощью комплекса финансовых коэффициентов Устойчивость финансового состояния рассматривается с точки зрения воздействия на нее различных факторов на
  6. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации Нормативный подход к анализу коэффициентов финансовой устойчивости Полная формализация решения задачи оптимизации целевой функции ожидаемой отдачи на собственные средства
  7. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании коэффициентный экспертный факторный и индикативный Рекомендуемое значение - от 0.2 до 0.5 Коэффициент финансовой устойчивости К фу - это отношение собственных средств организации к сумме привлеченных средств
  8. Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивости В узком смысле финансовая устойчивость определяется коэффициентами которые характеризуют структуру капитала это является характеристикой стабильности финансового состояния предприятия
  9. Статистический анализ взаимосвязей показателей управления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний России Кроме 2001 г в рассмотренный период среднее значение коэффициента финансовой устойчивости превышало 0.7 В 2008 г среднее значение составило 0.724 у половины представленных предприятий коэффициент финансовой устойчивости превышал 0.75 у четверти был выше 0.833 Наиболее часто встречается значение 0.79
  10. Оценка финансовой устойчивости страховой компании Коэффициент рентабельности 0.7 0.8 14.28 4 Коэффициент финансовой устойчивости надежности 0.46 0.5 8.69 Результаты расчета надежности страховой компании ОАО Росгосстрах по
  11. Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капитала U4 5.5 6.0 20.1 1 Коэффициент финансовой устойчивости U5 0.8 0.9 0.10 0.7 Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами U6
  12. Нормативы финансовой устойчивости российских предприятий отраслевые особенности Довольно значительные отраслевые различия выявлены для коэффициентов финансовой устойчивости в отличие от коэффициентов ликвидности Проблема прогнозирования банкротства занимает особое место среди
  13. Финансовая устойчивость как ключевой фактор привлечения заемных средств предприятими в условиях волатильности на финансовых рынках Соответственно кредитные инспекторы при анализе кредитной заявки тщательнейшим образом рассчитывают коэффициенты количественно выражающие финансовую устойчивость предприятия Эти коэффициенты можно разделить на две группы 3 коэффициенты капитализации в т.ч
  14. Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятия Его рекомендуемое значение 0.4 - 0.6 Чем оно выше тем более финансово независима от внешних кредиторов организация 2 коэффициент финансовой устойчивости - индикатор позволяющий сделать вывод о способности компании сохранять свою платежеспособность в
  15. Финансовый анализ предприятия - часть 4 Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости предприятия Исходя из формулы 1.1 рассчитаем коэффициент автономии Ка2002 43466.2 0.442 98332.2
  16. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4 Собственный капитал 22 6 Коэффициент финансовой устойчивости отражает какая часть актива организации финансируется за счет устойчивых источников Кфу Собственный
  17. Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивости Поэтому среди множества коэффициентов финансовой устойчивости можно выделить две группы показателей условно называемых коэффициентами капитализации и коэффициентами покрытия
  18. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организаций аграрного сектора региона Необходимые исходные данные и расчет коэффициентов финансовой устойчивости приведены в таблице 3 Таблица 3 - Финансовая устойчивость некоторых сельскохозяйственных организаций
  19. О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия К ал 0.9 0.5-0.9 0.1-0.5 0.1 Коэффициент финансовой устойчивости 2 К сзсс 0.3 0.3-0.6 0.6-1.0 1.0 К мсос 0.5 0.3-0.5 0.2-0.3
  20. Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компаний Оценка способности компаний отвечать по своим долгосрочным обязательствам осуществляется путем расчета следующих коэффициентов коэффициент финансовой устойчивости показывающий удельный вес источников финансирования которые могут быть использованы длительное время Рекомендуемое
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ