Финансовые риски 

Финансовые риски - это вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижение предусматриваемой прибыли, уменьшение ожидаемого дохода, потеря части или всего капитала) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности предприятия.

Чем выше доля заемного капитала в сумме долгосрочных источников, тем выше финансовый риск. По источникам возникновения финансовые риски разделяются на две группы:

  • систематический (рыночный) риск;
  • несистематический (специфический) риск.

Страхование финансовых рисков

Страхование финансовых рисков представляет собой защиту имущественных интересов предприятия при наступлении страхового события (страхового случая) специальными страховыми компаниями (страховщиками) за счет денежных фондов, формируемых путем получения от страхователей страховых премий (страховых взносов).

При страховании предприятию обеспечивается страховая защита по всем финансовым рискам - как систематическим, так и несистематическим. При этом объем возмещения негативных последствий финансовых рисков страховщиками не ограничивается - он определяется стоимостью объекта страхования (размером страховой оценки), страховой суммы и размером уплачиваемой страховой премии.

Классификация страхования финансовых рисков следующая.

1. Страхование кредитов, в том числе страхование:

  • риска невозврата кредита (страхователь - банк);
  • ответственности заемщика за невозврат (непогашение) кредита (страхователь - заемщик);
  • несвоевременной уплаты процентов за кредит заемщикам;
  • потребительского кредита (страхователь - физическое лицо);
  • коммерческого кредита (страхование векселей);
  • депозитов (страхователь - банк или вкладчик).

2. Страхование косвенных рисков, в том числе:

  • на случай потери прибыли (дохода);
  • дополнительных расходов (как отдельный вид страхования);
  • временной прибыли, арендной платы и т.п.

3. Страхование биржевых рисков, в том числе:

  • рисков неплатежа по коммерческим сделкам;
  • комиссионного вознаграждения брокерской фирмы;
  • операций с ценными бумагами.

4. Страхование риска неправомерного применения финансовых санкций государственными налоговыми инспекциями. Согласно ГК РФ страхование финансовых рисков представляет собой совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов), вызванных следующими событиями:

  • остановка производства или сокращение объема производства в результате оговоренных событий;
  • потеря работы;
  • непредвиденные расходы;
  • неисполнение договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке;
  • понесенные застрахованным лицом судебные расходы (издержки);
  • иные события.

Управление финансовыми рисками

Управляюте финансовыми рисками на предприятии (риск-менеджмент) на основе специально разрабатываемой финансовой политики. Методы управления рисками:

1. Избежание риска.

  • отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым чрезмерно высок,
  • отказ от использования в высоких объёмах заёмного капитала,
  • отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах,
  • отказ от использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях.

2. Лимитирование концентрации риска.

  • предельный размер (удельный вес) заёмных средств, используемых в хозяйственной деятельности,
  • минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной форме,
  • максимальный размер товарного (коммерческого) или потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю,
  • максимальный размер депозитного вклада, размещаемого в одном банке,
  • максимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного эмитента,
  • максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

3. Хеджирование.

  • с использованием фьючерсных контрактов,
  • с использованием опционов,
  • с использованием операции "своп".

4. Диверсификация.

  • видов финансовой деятельности,
  • валютного портфеля ("валютной корзины") предприятия,
  • депозитного портфеля,
  • кредитного портфеля,
  • портфеля ценных бумаг,
  • программы реального инвестирования.

5. Распределение рисков.

  • между участниками инвестиционного проекта,
  • между предприятием и поставщиками сырья и материалов,
  • между участниками лизинговой операции,
  • между участниками факторинговой (форфейтинговой) операции.

6. Самострахование (внутреннее страхование).

  • формирование резервного (страхового),фонда предприятия
  • формирование целевых резервных фондов,
  • формирование резервных сумм финансовых ресурсов в системе бюджетов, доводимых различным центрам ответственности,
  • формирование страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия,
  • нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде.

Далее:

Еще найдено про финансовые риски

  1. Риск снижения финансовой устойчивости предприятия в современных условиях
    А у С помощью фасетной классификации можно идентифицировать ожидаемый риск финансовой устойчивости и определить качественные характеристики которые влияют на него На промышленных предприятиях использование
  2. Аутсортинг как способ распределения финансового риска
    России характеризуется высокой степенью неопределенности нестабильности и наличием большого количества финансовых рисков Это положение подтверждается низкими кредитными рейтингами России по данным международных рейтинговых агентств S&Р
  3. Оценка стоимости собственного капитала предприятия с учетом финансового риска инвестиционного проекта
    При определении стоимости необходимо учитывать присущий проектам финансовый риск под которым понимается изменчивость доходности вложений по отношению к ее ожидаемой величине 1,
  4. Финансовая безопасность компании: аналитический аспект
    Показатель эффекта операционного левериджа характеризует риск финансовой безопасности так как отражает уровень зависимости прибыли от структуры затрат Изменение выручки от
  5. Политика управления финансовыми рисками
    По уровню возможных финансовых потерь связанных с отдельными финансовыми рисками выделяют безрисковые финансовые операции финансовые операции с возможной потерей прибыли по ним с допустимым уровнем потерь
  6. Взаимосвязь финансовых рисков и показателей финансового положения страховой компании
    В статье исследуется взаимосвязь финансовых рисков и показателей финансового положения страховой компании С целью определения комплексного влияния рисков проводится
  7. Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленности
    А Предприятие полностью покрывает оборотными средствами краткосрочные обязательства финансовый риск отсутствует наблюдается устойчивый рост 1-2 В У предприятия достаточно собственных оборотных средств необходимых
  8. Кредитная политика предприятия: переход к системному управлению
    Положительная оценка по 1-3 из 8 показателей 5 Финансовый риск дебитора Данный риск характеризуется низкой ликвидностью несбалансированностью активов и источников финансирования низкой отдачей
  9. Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компании
    S2 риск финансовой структуры Sn прочие риски В качестве безрисковой ставки дисконтирования принята годовая рублевая ставка
  10. Операционный, финансовый и налоговый леверидж: трактовка и соотношение
    Среди всего разнообразия методов оценки налоговой нагрузки можно выделить основные показатели характеризующие степень влияния налогового риска на финансово-хозяйственную деятельность Однако отметим что понятие налоговой нагрузки является базисным понятием в научной
  11. Финансовое оздоровление как процедура банкротства или результат ее проведения
    Отсутствие должного внимания к факторам повышающим финансовые риски стало одной из причин низкой результативности процедуры Отдельного внимания заслуживает содержание и оформление
  12. Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капитала
    И первый и второй вид представлены как внешними экономическая правовая технологическая отраслевая среда и др так и внутрифирменными факторами операционные финансовые риски и др рис 1 Согласно мнению Г Р Тругмана вне зависимости от выбора
  13. Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развития
    Соответственно формирование финансовой структуры капитала в процессе управления ею предполагает достижение компромисса в рамках соотношения доходности риск ликвидность поскольку рост доли заемного капитала обеспечивает большую доходность собственного капитала но одновременно повышает финансовый риск и ухудшает ликвидность баланса Главной и наиболее сложной задачей управления капиталом предприятия является
  14. Коэффициент финансового риска
    Коэффициент финансового риска Коэффициент финансового риска - определение Коэффициент финансового риска показывает соотношение заемных средств и
  15. Финансовые риски в системе управления нематериальными активами компаний
    Нестабильность российской экономики и необходимость развития конкурентных преимуществ являются первостепенными причинами необходимости развития риск-менеджмента современных компаний нацеленных на снижение рисков финансовых потерь Любая организация будь то банк государственное учреждение или коммерческое предприятие подвержены тем
  16. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов
    В ситуации неблагоприятной рыночной конъюнктуры финансовый риск хозяйствующего субъекта связанный с необходимостью первоочередного обслуживания заемного капитала возрастает Следствием проявления значительного
  17. Современная методология управления прибылью акционерного общества
    Она по мнению А И Деевой достигается при максимальном уровне чистой прибыли на акции и минимальном финансовом риске риске преобразования прибыли до уплаты процентов и налогов в чистую прибыль 2 Соответственно
  18. Коэффициент финансового риска
    Коэффициент финансового риска - показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования
  19. Современное понимание управления рисками оборотных активов промышленных предприятий занятых производством тяжелых технических тканей
    Наиболее распространенными характеристиками предпринимательского риска как финансовой составляющей являются вероятность потерь денежных ресурсов либо получение доходов и расходов не
  20. Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетности
    России заемщик считается зависимым от поставщиков или потребителей если соответственно более 75 % закупаемых товаров или вырученных денег от продажи произведенной продукции работ услуг поступает менее чем от трех поставщиков потребителей возможность возникновения технологического и технического отставания заемщика от основных конкурентов в том числе по следующим показателям коэффициентам износа обновления выбытия основных средств уровень использования заемщиком современных технологий в сравнении со среднеотрас-левыми достижениями финансово-инвестиционная политика наличие утвержденной стратегии развития и анализ ее основных направлений степень рискованности стратегии развития масштабность инвестиционной программы и ее эффективность 5 факторы риска связанные с финансовым состоянием заемщика Следует отметить что оценка первых четырех факторов риска основывается
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2019 для расчета оценки финансовой устойчивости и большого количества финансово-экономических коэффициентов.
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ