Систематический риск 

Систематический риск - это риск, связанный с изменениями конъюнктуры финансового рынка под влиянием макроэкономических факторов.

Возникает для всех участников этого рынка и не может быть устранен путем диверсификации инвестиционного портфеля, т.к. в процессе колебаний конъюнктуры финансового рынка уровень цен отдельных финансовых инструментов изменяется аналогично рыночному индексу в целом.

Оценка систематического риска

Показатель измерения систематического риска - бета-коэффициент. Если рассчитанный по отдельному финансовому инструменту бета-коэффициент равен единице, это означает, что колебания цены по нему в периоды изменения конъюнктуры финансового рынка будут прямо пропорциональны изменению среднерыночного индекса.

Если же рассчитанный по финансовому инструменту бета-коэффициент равен двум, то это свидетельствует о том, что при любом изменении среднерыночного индекса, изменение цены по нему будет происходить вдвое интенсивнее. Отрицательные последствия систематического риска устраняют путем хеджирования.

Далее:

Еще найдено про систематический риск

  1. Как оценить стоимость компании с поправкой на кризис
    Последнее и будет характеризовать систематический риск для компании При оценке эффективности деятельности компании без показателя стоимости бизнеса не обойтись
  2. Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капитала
    Они являются составной частью общих инвестиционных рисков компании охватывающих помимо несистематического риска и систематический Так Р Рейли характеризует специфические риски включающие в себя связанные с природой
  3. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов
    После отбора сравнимых компаний и определения beta-коэффициентов рассчитывается средняя арифметическая величина их чувствительности к воздействию систематического риска На заключительных этапах анализа осуществляется регулирование beta-коэффициента в соответствии с текущим значением финансового
  4. Портфельный анализ
    Например вложения в недвижимость акции облигации оптимизация доходности портфельных вложений по ожидаемым уровням риска оценка результатов performance measurement по каждому виду ценных бумаг и классификация рисков на систематические относящиеся к рынку и несистематические относящиеся к отрасли экономики или виду бумаг
  5. Актуальность формирования резервов по сомнительным долгам
    Однако составляя рекомендации для различных контрагентов следует помнить что существуют систематические и несистематические виды рисков И если систематические виды рисков в той или иной степени затрагивают большинство компаний то
  6. Анализ моделей оценки стоимости капитала
    CAPM премия инвестора находится в линейной зависимости от систематического риска однако в данном случае измеряемого односторонним коэффициентом бета Модель DCAPM предполагает нахождение одностороннего
  7. Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимости
    На втором уровне декомпозиции стоимость собственного капитала представлена моделью позволяющей оценить систематический риск фундаментальным способом где с б - безрисковая доходность по долгосрочным инструментам β отр
  8. Методология построения инвестиционного портфеля
    Рыночный систематический риск - риск того что ситуация на рынке улучшится или ухудшится Это в первую
  9. Формирование многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности организации
    Risk коэффициент систематического риска связанного с вложениями в акции анализируемой компании группа критериев финансовая привлекательность 13 Capitalisation
  10. Методы оценки стоимости компании в сделках М&А на примере поглощения ОАО «КОНЦЕРН «КАЛИНА»
    P 1 где re - ожидаемая доходность собственного капитала rf - безрисковая ставка доходности β - мера систематического риска ERP премия за риск Коэффициент β был найден регрессионным методом Для этого строилась
  11. Проблемы спецификации финансов в сложных корпоративных структурах
    Отсутствие систематического риска Приоритетное положение на финансовых рынках Отсутствие межотраслевого перелива капитала 2. Вертикально интегрированные метакорпораций
  12. Требуемая норма прибыли
    Требуемая норма прибыли - это норма прибыли которую необходимо достичь для того чтобы избежать падения стоимости данных инвестиций или всего портфеля в результате систематического риска Страница была полезной
  13. Определение оптимальной структуры капитала: от компромиссных теорий к модели APV
    САРМ 25 ke rf βMRP где rf - безрисковая ставка доходности β - коэффициент мера систематического риска MRP market risk premium - премия за риск рассчитываемая как разница между доходностью
  14. Финансовый анализ
    С точки зрения наступления риска его делят на систематический и несистематический а также статистический и нестатистический Цель анализа риска
  15. Акция
    Привилегированные акции обладают следующими основными преимуществами они обеспечивают их владельцу стабильный доход в виде заранее оговоренного размера дивидендов выплата дивидендов по этим акциям осуществляется вне зависимости от результатов хозяйственной деятельности акционерной компании в отчетном периоде при банкротстве и ликвидации акционерного общества владельцы этих акций имеют преимущественное право в удовлетворении финансовых претензий привилегированные акции полностью защищены от систематического рыночного риска и частично - от несистематического специфического риска Вместе с тем этим акциям
  16. Премия за риск
    Премия за риск должна возрастать пропорционально росту не общего уровня инвестиционного риска по тому или иному инструменту а только систематического рыночного риска уровень которого определяется с помощью бета-коэффициента Анализ премии за риск производится в
  17. Риск-менеджмент
    Дополнение процедуры управления внутренними аудитами методами направленными на систематическую идентификацию рисков Развитие процедуры управления корректирующими и предупреждающими действиями как процедуры управления операционными рисками
  18. Инвестиционная политика предприятия
    Намеченные к реализации инвестиционные программы должны быть выполнены как можно быстрее исходя из следующих соображений высокие темпы реализации каждой инвестиционной программы ускоряют экономическое развите предприятия чем быстрее реализуется инвестиционная программа тем быстрее начинает формироваться дополнительный чистый денежный поток в виде прибыли и амортизационных отчислений ускорение реализации инвестиционных программ сокращает сроки использования заемного капитала в частности тех инвестиционных проектов которые финансируются с привлечением заемных средств быстрая реализация инвестиционных программ снижает уровень систематического инвестиционного риска связанного с неблагоприятным изменением конъюнктуры инвестиционного рынка ухудшением внешней инвестиционной среды Институциональные
  19. Предпринимательская деятельность
    Предпринимательская деятельность - это самостоятельная осуществляемая на свой риск деятельность направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом продажи товаров выполнения работ или
  20. Кредитная политика предприятия: переход к системному управлению
    На наш взгляд в основу оценки надежности покупателей следует заложить рискориентированный подход позволяющий учитывать как общие систематические так и индивидуальные несистематические риски конкретного дебитора В общем виде алгоритм оценки надежности и
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия, позволяющая рассчитывать большое количество финансово-экономических коэффициентов.
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ