Систематический риск 

Систематический риск - это риск, связанный с изменениями конъюнктуры финансового рынка под влиянием макроэкономических факторов.

Возникает для всех участников этого рынка и не может быть устранен путем диверсификации инвестиционного портфеля, т.к. в процессе колебаний конъюнктуры финансового рынка уровень цен отдельных финансовых инструментов изменяется аналогично рыночному индексу в целом.

Оценка систематического риска

Показатель измерения систематического риска - бета-коэффициент. Если рассчитанный по отдельному финансовому инструменту бета-коэффициент равен единице, это означает, что колебания цены по нему в периоды изменения конъюнктуры финансового рынка будут прямо пропорциональны изменению среднерыночного индекса.

Если же рассчитанный по финансовому инструменту бета-коэффициент равен двум, то это свидетельствует о том, что при любом изменении среднерыночного индекса, изменение цены по нему будет происходить вдвое интенсивнее. Отрицательные последствия систематического риска устраняют путем хеджирования.

Далее:

Еще найдено про систематический риск

  1. Как оценить стоимость компании с поправкой на кризис
    Последнее и будет характеризовать систематический риск для компании При оценке эффективности деятельности компании без показателя стоимости бизнеса не обойтись
  2. Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капитала
    Они являются составной частью общих инвестиционных рисков компании охватывающих помимо несистематического риска и систематический Так Р Рейли характеризует специфические риски включающие в себя связанные с природой
  3. Операционный риск
    Approach Далее валютный риск инвестиционный риск кредитный риск процентный риск налоговый риск финансовые риски портфельный риск рыночный риск систематический риск несистематический риск хозяйственный риск Страница была полезной
  4. Процентный риск
    Далее валютный риск инвестиционный риск кредитный риск налоговый риск финансовые риски портфельный риск рыночный риск операционный риск систематический риск несистематический риск хозяйственный риск Синонимы Риск процентной ставки Страница была полезной
  5. Налоговый риск
    Далее валютный риск кредитный риск процентный риск финансовые риски рыночный риск операционный риск систематический риск хозяйственный риск Страница была полезной
  6. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов
    После отбора сравнимых компаний и определения beta-коэффициентов рассчитывается средняя арифметическая величина их чувствительности к воздействию систематического риска На заключительных этапах анализа осуществляется регулирование beta-коэффициента в соответствии с текущим значением финансового
  7. Портфельный анализ
    Например вложения в недвижимость акции облигации оптимизация доходности портфельных вложений по ожидаемым уровням риска оценка результатов performance measurement по каждому виду ценных бумаг и классификация рисков на систематические относящиеся к рынку и несистематические относящиеся к отрасли экономики или виду бумаг
  8. Актуальность формирования резервов по сомнительным долгам
    Однако составляя рекомендации для различных контрагентов следует помнить что существуют систематические и несистематические виды рисков И если систематические виды рисков в той или иной степени затрагивают большинство компаний то
  9. Анализ моделей оценки стоимости капитала
    CAPM премия инвестора находится в линейной зависимости от систематического риска однако в данном случае измеряемого односторонним коэффициентом бета Модель DCAPM предполагает нахождение одностороннего
  10. Методологические аспекты управления собственным капиталом организации с использованием критерия стоимости
    Е -оцененный систематический риск собственных активов компании определяется как коэффициент регрессии уравнения связи между доходностью конкретной акции
  11. Премия за риск отменяет амортизацию и умножает цены
    Общеизвестно что согласно стандартной методике страновой меры систематического риска по глобальному рынку среди группы развивающихся стран Аргентина Бразилия Венгрия Индия Китай Мексика
  12. Методология построения инвестиционного портфеля
    Рыночный систематический риск - риск того что ситуация на рынке улучшится или ухудшится Это в первую
  13. Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимости
    На втором уровне декомпозиции стоимость собственного капитала представлена моделью позволяющей оценить систематический риск фундаментальным способом где с б - безрисковая доходность по долгосрочным инструментам β отр
  14. Требуемая норма прибыли
    Требуемая норма прибыли - это норма прибыли которую необходимо достичь для того чтобы избежать падения стоимости данных инвестиций или всего портфеля в результате систематического риска Страница была полезной
  15. Определение оптимальной структуры капитала: от компромиссных теорий к модели APV
    САРМ 25 ke rf βMRP где rf - безрисковая ставка доходности β - коэффициент мера систематического риска MRP market risk premium - премия за риск рассчитываемая как разница между доходностью
  16. Проблемы спецификации финансов в сложных корпоративных структурах
    Отсутствие систематического риска Приоритетное положение на финансовых рынках Отсутствие межотраслевого перелива капитала 2. Вертикально интегрированные метакорпораций
  17. Формирование многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности организации
    Risk коэффициент систематического риска связанного с вложениями в акции анализируемой компании группа критериев финансовая привлекательность 13 Capitalisation
  18. Методы оценки стоимости компании в сделках М&А на примере поглощения ОАО «КОНЦЕРН «КАЛИНА»
    P 1 где re - ожидаемая доходность собственного капитала rf - безрисковая ставка доходности β - мера систематического риска ERP премия за риск Коэффициент β был найден регрессионным методом Для этого строилась
  19. Финансовый анализ
    С точки зрения наступления риска его делят на систематический и несистематический а также статистический и нестатистический Цель анализа риска
  20. Акция
    Привилегированные акции обладают следующими основными преимуществами они обеспечивают их владельцу стабильный доход в виде заранее оговоренного размера дивидендов выплата дивидендов по этим акциям осуществляется вне зависимости от результатов хозяйственной деятельности акционерной компании в отчетном периоде при банкротстве и ликвидации акционерного общества владельцы этих акций имеют преимущественное право в удовлетворении финансовых претензий привилегированные акции полностью защищены от систематического рыночного риска и частично - от несистематического специфического риска Вместе с тем этим акциям присущи следующие
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия, позволяющая рассчитывать большое количество финансово-экономических коэффициентов.
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ