Модель финансового равновесия предприятия

Модель финансового равновесия предприятия - это алгоритм, позволяющий балансировать положительный и отрицательный потоки финансовых ресурсов и обеспечивать финансовое равновесие предприятия в долгосрочной перспективе. Принципиальная модель финансового равновесия предприятия в долгосрочной перспективе имеет следующий вид:

Где:

• Чппр - сумма капитализируемой чистой прибыли предприятия (направляемой на его производственное развитие);
• Ао - сумма амортизационных отчислений;
• Пак - прирост акционерного (паевого) капитала;
• Сфрп - сумма собственных финансовых ресурсов, формируемых за счет прочих источников;
• Два - сумма прироста внеоборотных активов (основных фондов, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений);
• Доап - сумма прироста постоянной части оборотных активов.

С учетом возможных объемов генерирования и расходования финансовых ресурсов (их положительного и отрицательного потока) модель финансового равновесия может быть выражена графически.

Еще найдено про модель финансового равновесия предприятия

1. Антикризисные механизмы финансовой стабилизации и развития организации Цель реализации оперативного механизма финансовой стабилизации - устранение причин текущей неплатежеспособности предприятия по текущим обязательствам - будет достигнута если объем денежных средств поступающих от хозяйственной деятельности ... Мероприятия тактического механизма финансового оздоровления которые необходимо проанализировать в ходе анализа финансового оздоровления достаточно подробно приведены в работах 5 с 18-25 7 с 166-167 Цель реализации ... Упрощенная модель финансового равновесия к достижению которой организация должна стремиться в кризисной ситуации предложена профессором И
2. Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровления В упрощенном виде модель финансового равновесия предприятия может быть представлена в следующем виде ОГ СФР ОП СФР где
3. Оптимизации структуры капитала на основе анализа зависимости EBIT-EPS EBIT-ROE Метод EBIT-ROE позволяет оценивать альтернативные финансовые проекты Этот метод основан на определении точек равновесия т.е таких значений прибыли от операционной ... Суть модели EBIT-ROE заключается в выборе такого источника ресурсов который обеспечит максимальную величину рентабельности собственного капитала ... Исходные данные для анализа структуры капитала условного предприятия методом анализа зависимости EBIT-ROE Показатель Доля заёмного капитала 20% 30% 50% 70% 1 2
4. Методология точного финансово-производственного управления сбалансированным развитием промышленных корпораций В основе концепции равновесия предприятия находится модель равновесия предприятия Эта модель предоставляет логику оптимального формирования финансово-производственных пропорций предприятия т.е пропорций таких параметров
5. Прогнозирование дефолтов в российском банковском секторе Было показано что в таком случае оптимальный механизм также может включать в себя равновесие с набегом на банк Чао Гу Gu 2011 в свою очередь рассматривал модификацию классической ... Чао Гу Gu 2011 в свою очередь рассматривал модификацию классической модели где период 1 разделен на N 1 подпериодов что позволяет уловить стадные эффекты опускаемые ... Иными словами эмпирические модели прогнозирования предоставляют регулирующим органам банка и другим заинтересованным агентам систему раннего оповещения которая используя текущую финансовую информацию выявляет тревожные учреждения Наиболее часто используемыми в таких исследованиях являются пробит- и логит-модели ... Кредиты предприятиям и организациям c.b Уровень резервирования по кредитному портфелю IR Просроченная задолженность в кредитном портфеле
6. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации В соответствии с этими отклонениями от параметров равновесия выделяются несколько вариантов устойчивости табл 5 Таблица 5 - Определение варианта финансовой устойчивости ООО ... Это с одной стороны означает снижение зависимости от внешних кредиторов а с другой - о степени финансовой надежности организации и доверия к нему со стороны банков и населения Коэффициент финансового левериджа ... Динамика данного коэффициента плеча финансового рычага зависит от изменения активов предприятия и финансовой политики Для расчета влияния факторов используем факторную модель табл 7 Таблица 7
7. Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивости Авторы считают что финансовое равновесие организации достигается при условии формирования преобладающей доли нефинансовых активов за счет собственного капитала а ... LTD - величина долгосрочных пассивов обязательств предприятия Long-term debt Коэффициент долгосрочной финансовой независимости финансовой устойчивости Собственный капитал Долгосрочные обязательства Активы ЕС ... Из коэффициентов представленных в таблице особого внимания заслуживает коэффициент финансового левериджа плечо финансового рычага Изменение величины данного коэффициента зависит от влияния ряда факторов Эту зависимость можно представить ... Эту зависимость можно представить пятифакторной моделью следующего вида TL EC TL TA FA TA TCA FA NWS TCA NWS EC
8. Модель экономического роста Солоу Золотое правило указывает на тот уровень инвестиций при котором предприятия и потребители максимально эффективно используют ресурсы обеспечивая наилучший долгосрочный рост Если уровень инвестиций ниже ... Что такое стационарное состояние в модели Солоу Стационарное состояние в модели Солоу представляет собой состояние экономики при котором определенные переменные ... Это состояние является долгосрочным и характеризуется равновесием между инвестициями и накоплением капитала В стационарном состоянии экономика стремится к устойчивому балансу где ... Программа для финансового анализа Скачать программу для финансового анализа Финансовый анализ Онлайн
9. Модель AD-AS Aggregate Demand-Aggregate Supply Таким образом равновесие в модели AD-AS указывает на то что экономика находится в стабильном состоянии где предложение ... Изменения в налоговой политике или предоставление субсидий предприятиям могут влиять на стоимость производства и следовательно сдвигать кривую AS Гибкость заработной платы и ... В модели не учтены финансовые аспекты такие как банковские кредиты структура капитала компаний и влияние финансовых институтов на экономику
10. Влияние жизненного цикла бизнеса на оценку его стоимости В модели ADL LG рассматриваются пять конкурентных позиций товара на рынке 6 Дополним характеристики конкурентных позиций ... Размер предприятия 0-5 Крупное среднее мелкое предприятие монопольная или конкурентная форма рынка на котором действует предприятие ... Крупное среднее мелкое предприятие монопольная или конкурентная форма рынка на котором действует предприятие с позиции предложения Финансовая структура источники финансирования предприятия 0-5 Соответствующая нормам например среднеотраслевым или завышенная доля заемных источников ... Здесь учитывается изменение характеристик рыночного равновесия спроса предложения объема продаж и цены равновесия а также прогнозирование возможных ситуаций выработка стратегии поведения фирмы бизнеса учетом динамики рыночного равновесия
11. Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного цикла С А Щурова 9 в период детства для предприятия наибольшую роль играет финансовая устойчивость В период юности следует сместить цели с финансовой устойчивости ... М.В Куранов 8 для оценки финансового состояния организации использует такие критерии динамика прибыли от продаж доля собственных средств коэффициенты текущей ... Поздеева 14 в качестве циклообразующих выделены факторы которые лежат в основе моделей равновесия В том числе показатели производства выпуск и затраты спроса и предложения денег и
12. Внутренние механизмы финансовой стабилизации Тактический механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер основанную на использовании моделей финансового равновесия в долгосрочном периоде Финансовое равновесие предприятия обеспечивается при условии что суммарный объем
13. Управление капиталом организации в условиях рынка Возможны три состояния организации с точки зрения финансовой устойчивости 2 с 29 чистое кредитование если финансовые активы покрывают все обязательства с излишком этот излишек является собственным наряду с нефи нансовыми активами он может быть обращен без риска на инвестиции предоставление зай ма или для иных финансовых маневров равновесие если финансовые активы равны всем обязательствам а нефинансовые целиком обеспечены собственным капиталом чистое заимствование ... ЭФЛ задача оптимизации выглядит следующим образом где х 1 валовая прибыль х 2 величина активов х 3 средний процент за кредит х 4 долго срочные займы х 5 краткосрочные кредиты х 6 добавочный капитал х 7 резервный капитал х 8 нераспределенная прибыль Величина уставного капитала за анализируемые годы не изменяется т.е const следовательно исключается из состава собственного капитала данной модели Эта задача является классической нелинейной задачей оптимизации и результаты должны показать примерно оптимальные параметры ... Эта задача является классической нелинейной задачей оптимизации и результаты должны показать примерно оптимальные параметры финансового положения организации прогнозного периода Налагаемые ограничения могут варьироваться в зависимости от реальных условий финансово-хозяйственной ... Таким образом в рамках предложенной модели прослеживается тенденция к уменьшению всех показателей т е оптимальной является структура капитала имеющаяся у предприятия на конец 2005 г Экспертный анализ подтверждает обоснован ность предложенной структуры капитала в связи
14. Макроэкономика Кругооборот продукта расходов и доходов Компании которые продают свою продукцию семьям получают доход с которого они взимают внутренние сборы за экономические ресурсы которые представляют собой расходы для предприятий и семей а фактором дохода является например заработная плата Трудовой фактор арендная плата за ... Средства компании полученные на финансовом рынке расходуются на покупку инвестиционных товаров прежде всего оборудования Потребительские расходы домашних хозяйств потребительские ... В этом случае значение национального продукта в равновесии равно сумме общих расходов расходов Y E Общие затраты национальный продукт в двухсекторной модели
15. Анализ финансового состояния в динамике Оценка кредитоспособности заемщика Модели оценки вероятности банкротства Расчет эффекта финансового рычага Данные для финансового анализа Сравнительный аналитический баланс ... Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2017 года по 01.01.2021 года снизилась на 2 349 тыс руб ... Рыночная устойчивость предприятия это его способность функционировать и развиваться сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде гарантирующее его постоянную платежеспособность
16. Структура капитала и финансовая устойчивость организации практический аспект Финансовому менеджеру целесообразно остановиться на таком наборе источников финансирования при котором средневзвешенная цена капитала будет минимальной Кроме принципа минимальной цены капитала следует учитывать также и принцип достаточности финансовой отдачи деятельности предприятия которая должна быть выше цены его капитала Так если при инвестировании средств не обеспечивается ... Для нахождения оптимального сочетания структуры капитала и уровня финансовой устойчивости организации целесообразно использовать методы моделирования детерминированных факторных систем Автором была разработана модель которая ... Поэтому для того чтобы уравновесить финансовый рычаг и финансовую устойчивость а затем направить их в сторону повышения необходимо рассмотреть
17. Государственное регулирование экономики современные реалии и взгляд в будущее Наличие индивидуальных льгот означает поддержку одних и дискриминацию других предприятий и видов деятельности Государство не должно мешать развитию бизнеса Его задача - помочь бизнесу ... Основная доля приходится на федеральный бюджет хотя на протяжении нескольких лет поддерживалось равновесие между федеральным бюджетом и консолидированными бюджетами субъектов Российской Федерации В 2015 г на долю ... По всей видимости это и есть проявление истинной природы глобально-интегрированной государственно-финансово-олигархической системы Провозглашая политику импортозаме-щения государство создало мощный стимул для развития отечественного производства в условиях ... Л.Н Какой должна быть национальная модель российской экономики Вестник Российского экономического университета имени Г.В Плеханова - 2016 - № 5
18. Особенности риск-менеджмента кредитного портфеля коммерческого банка Данная модель кредитных портфелей сходна с пропорцией оптимальности Парето Отрасли входящие в состав портфелей по кредитам ... Парето Отрасли входящие в состав портфелей по кредитам крупных банков с умеренной и высокой степенью кредитного риска характеризируются относительной равновесностью - 40 % часть отраслей с маленьким риском охватывает не более 20 % Портфели ... Несвоевременное погашение кредитов срывает равномерность получения прибыли а затраты на создание резервов приобретают статус временно неработающих денежных средств можно сделать вывод что за связью большой риск - большая прибыль кроются весьма отрицательные последствия появление добавочных расходов недополучение прибыли что в конечном итоге приводит к снижению финансового состояния банка Таблица 4 Данные степени качества кредитных портфелей банков 2015 г Риск-факторы общеотраслевые ... Доля обязательств предприятий в общем объеме перед банками 30% · строительство · телекоммуникации · нефтегазовая отрасль ·
19. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов Однако сохраняется возможность восстановить равновесие за счет пополнения собственного капитала и дополнительного привлечения кредитов и займов Данный тип финансовой ... Финансирование из заемных источников пред полагает соблюдение условий обеспечивающих определенную финансовую надежность хозяйствующего субъекта При решении вопроса о целесообразности привлечения дополнительных источников финансирования необходимо оценить ... Анализ арбитражного управляющего Модели оценки вероятности банкротства предприятия Финансовый анализ Онлайн
20. Антикризисное управление как инструмент финансовой стабилизации предприятия Все это может быть устранено путем постоянной модернизации коэффициентов значимости отдельных факторов в общей интегральной оценке вероятности банкротства что естественно при положительной оценке предложенной модели существенно влияет на степень ее применения Финансовая стабилизация антикризисного управления достигается и другими методами ... Вместе с тем окончательное определение масштабов кризисного финансового состояния предприятия должно включать аналитические и прогнозные результаты фундаментальной диагностики банкротства и определять возможные направления восстановления его финансового равновесия При этом критерии оценки масштабов кризисного состояния предприятия должны соответствовать вероятности банкротства на основе