Внутренние механизмы финансовой стабилизации

Внутренние механизмы финансовой стабилизации - это система методов стабилизации финансового состояния предприятия, используемых им при угрозе банкротства, с целью выхода из кризиса без внешней помощи. Финансовая стабилизация в условиях кризисной ситуации последовательно осуществляется предприятием по таким основным этапам:

1. Устранение неплатежеспособности. В какой бы степени не оценивался масштаб кризисного состояния предприятия, наиболее неотложной задачей в системе мер финансовой стабилизации является обеспечение восстановления способности осуществлять платежи по своим текущим обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства;

2. Восстановление финансовой устойчивости. Хотя неплатежеспособность предприятия может быть устранена в течение относительно короткого периода времени за счет осуществления ряда экстренных финансовых мероприятий, причины, генерирующие неплатежеспособность в будущем периоде могут оставаться неизменными, если не будет восстановлена до безопасного уровня финансовая устойчивость предприятия, определяемая составом используемого капитала. Это позволяет устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в относительно продолжительном периоде;

3. Изменение финансовой стратегии с целью ускорения экономического роста. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда предприятие обеспечивает стабильное снижение стоимости капитала и постоянный рост своей рыночной стоимости. Эта задача требует ускорения темпов экономического развития на основе внесения определенных корректив в финансовую стратегию предприятия, что позволяет полностью устранить угрозу его банкротства в стратегической перспективе.

Каждому этапу финансовой стабилизации предприятия соответствуют определенные ее механизмы, которые в практике финансового менеджмента принять подразделять на оперативный, тактический и стратегический.

Оперативный механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, направленную, с одной стороны, на уменьшение внешних и внутренних финансовых обязательств, а с другой, — на увеличение денежных активов, обеспечивающих эти обязательства. Принцип "отсечения лишнего", лежащий в основе этого механизма, определяет необходимость сокращения как текущих потребностей (вызывающих соответствующие финансовые обязательства), так и отдельных ликвидных активов (с целью их срочной конверсии в денежную форму). Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если устранена текущая неплатежеспособность, т.е. значение коэффициента абсолютной платежеспособности превысило единицу (это означает, что угроза банкротства в текущем периоде ликвидирована).

Тактический механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, основанную на использовании моделей финансового равновесия в долгосрочном периоде. Финансовое равновесие предприятия обеспечивается при условии, что суммарный объем положительного денежного потока по операционной (производственно-коммерческой), инвестиционной и финансовой деятельности в определенном периоде равен объему отрицательного денежного потока по всем видам хозяйственных операций. Механизм использования моделей финансового равновесия, направленный на восстановление финансовой устойчивости предприятия в условиях его кризисного развития, связан с увеличением объема

Положительного денежного потока при сокращении объема потребления заемных средств. Цель этого этапа стабилизации считается достигнутой, если предприятие вышло на целевые показатели структуры капитала, обеспечивающие достаточную его финансовую устойчивость.

Стратегический механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, основанную на использовании моделей финансовой поддержки ускоренного экономического роста предприятия. С учетом задаваемого темпа экономического роста вносятся соответствующие коррективы в финансовую стратегию и целевые финансовые показатели предприятия. Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если в результате ускорения темпов экономического развития предприятия обеспечивается соответствующий рост его рыночной стоимости.

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про внутренние механизмы финансовой стабилизации

  1. Антикризисные механизмы финансовой стабилизации и развития организации К основным видам внутренних механизмов финансового оздоровления организации относятся оперативный механизм финансовой стабилизации тактический механизм финансового оздоровления и
  2. Диагностика финансовой несостоятельности предприятий Реализация политики антикризисного финансового управления предприятием предусматривает выбор и использование действенных внутренних механизмов финансовой стабилизации предприятия соответствующих масштабам его кризисного финансового состояния Внутренние механизмы финансовой стабилизации призваны обеспечить реализацию срочных мер по возобновлению платежеспособности и восстановление достаточного
  3. Инструменты долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятия Как с качественной стороны так и с количественной которые впрочем между собой тесно связаны внутреннее финансирование или самофинансирование играет центральную роль в финансовой политике предприятия Более того самофинансирование представляет ... Психологическое воздействие такой операции имеет часто следствием если не увеличение то по крайней мере стабилизацию курса акций компании создавая таким образом благоприятную ситуацию для эмиссии платных акций Впрочем предприятию ... Что использование займа - это генератор финансовых расходов которые увеличивают согласно механизму левериджа риск ложащийся на собственников предприятия Любой обычный заем долгосрочный или среднесрочный можно охарактеризовать
  4. Антикризисное управление как инструмент финансовой стабилизации предприятия Для нормализации текущей финансовой деятельности рекомендуют опираться на внутренние механизмы и в случаях глубокого финансового кризиса прибегать к санации а при неудаче к ликвидации Внутренние механизмы финансовой стабилизации позволяют предприятию мобилизовать собственные ресурсы на основе приемов и методов антикризисного
  5. Аналоговая модель динамического равновесия акционерного банка Ограничения в работе банка с одной стороны задаются конкурентной средой с другой - ограничиваются регулятивными механизмами Банка России Агентства по страхованию вкладов и др Направление идеального устойчивого развития банка лежит ... ОКУ предпринимали усилия к стабилизации деятельности близко к вектору СУР это наиболее удачно было реализовано на участках между точками ... Выводы изложенное дает основания полагать что представленная аналоговая модель динамического равновесия и развития банка под действием сил групп влияния адекватно отражает этот процесс подтверждает что надежность банка его финансовая устойчивость определяется внутренним состоянием экономического равновесия сбалансированностью в реализации экономических интересов групп влияния Предложенная
  6. Макроэкономический анализ системы регулирования финансового рынка в России Это обусловлено тем что финансовая стабилизация зависит не только от снижения темпов инфляции оттока капитала уровня ставки банковского процента но ... Российское правительство и российские компании банки вышли на мировой рынок капитала в целях привлечения необходимых финансовых ресурсов Внутренний фондовый рынок изначально в секторе государственных ценных бумаг был открыт для зарубежных ... В то же время в отраслях добычи полезных ископамых данный показатель рентабельности достигает 17-18% что отчасти является следствием присвоения монопольной ренты и отсутствия механизма ее изъятия государством в пользу общества По данным Росстата и расчетам Центра развития НИУ
  7. Роль финансового анализа в оценке деловой активности предприятия Для стабилизации финансового состояния предприятия ученые-экономисты выделяют три этапа возможной стабилизации 1 устранение неплатежеспособности уменьшение размера текущих внешних и внутренних финансовых обязательств организации в краткосрочном ... С.О Политика и механизм управления персоналом в страховом секторе С.О Новосельский Э.В Сукманов Наука и практика регионов -2016
  8. Анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса - основа оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия В рыночной экономике стабильное развитие предприятий во многом зависит от их финансовой устойчивости Устойчивость позволяет выживать в условиях меняющейся внешней и внутренней среды дает возможность осуществлять ... В целях борьбы с кризисами можно использовать различные механизмы сокращать расходы приостанавливать долгосрочные проекты оптимизировать структуру компании и т.д Одним из проблемных активов ... Руководителям фирмы нужно прикладывать особые усилия по контролю над балансом фирмы грамотно оценивая текущие возможности и просчитывая возможные сценарии развития событий в случае принятия тех или иных мер по стабилизации финансового состояния предприятия Литература 1 Доронина Ф.Х Об оценке справедливой стоимости Символ науки 2015
  9. Концепция финансово-экономического мониторинга Анализ современных экономических отношений показал что в недостаточной степени разработаны методологические подходы к совершенствованию механизмов управления переходными процессами В экономической литературе предлагается создать общегосударственную информационную систему удовлетворяющую потребностям субъектов ... В ходе мониторинга должны решаться следующие задачи выявление основных тенденций социально-экономического развития субъектов рынка ограничение деятельности предприятий-монополистов стабилизация развития экономических и социальных процессов в регионе Периодичность мониторинга должна быть следующая для крупных ... Для создания и функционирования системы постоянного мониторинга финансово-экономического состояния предприятий отраслей и регионов должны быть сформированы определенные предпосылки финансовые необходимо определить источники денежных средств для создания системы кадровые уровень подготовки специалистов всех уровней ... Для создания и функционирования системы постоянного мониторинга финансово-экономического состояния предприятий отраслей и регионов должны быть сформированы определенные предпосылки финансовые необходимо определить источники денежных средств для создания системы кадровые уровень подготовки специалистов всех уровней должен позволять использовать результаты мониторинга для принятия управленческих решений организационные должны быть определены структуры их состав и функции которые бы занимались мониторингом технические необходим определенный парк оборудования для сбора передачи и обработки данных информационные должна быть сформирована система для сбора и обработки внутренней и внешней информации на базе персональных компьютеров и соответствующего математического и программного обеспечения Применение
  10. Измерение риска рыночной ликвидности портфеля рыночных ценных бумаг С Моисеев отмечает что с целью стабилизации курса валюты необходимо стремиться минимизировать спред 11 Однако рыночная ликвидность является не просто дефиницией ... Эта стратегия должна включать механизмы текущего контроля чистых потребностей в финансовых ресурсах а также ежедневного управления Система управления риском ... Подытоживая отметим что управление инвестиционным портфелем является сложным и многоаспектным процессом реализация которого зависит от комплекса факторов как внутреннего так и внешнего характера Несмотря на это эффективность такого управления будет зависеть с одной ... Технический анализ финансовых рынков учебное пособие Е.В Белова Д.К Окороков М ИНФРА-М 2006 397 с 3 Моисеев
  11. Идентификация фазы экономического цикла в 2014 году в России В современной экономической теории механизм возникновения краткосрочных циклов обусловлен временными лагами в движении информации необходимой для принятия бизнес-решений Повышение ... России составляет 3-5 лет в течение которых экономика проходит все четыре фазы кризис депрессию оживление и подъём Каждая фаза экономического цикла характеризуется определённым изменением макроэкономических показателей объёма валового внутреннего продукта уровней инфляции безработицы процентной ставки по кредиту объёма экспорта Подробное исследование изменений ряда ... В фазе кризиса происходит сокращение общего объёма промышленного производства снижение показателей финансовой эффективности предприятий рентабельности оборачиваемости прибыли падение цен увеличение запасов рост количества банкротств уровня безработицы ... Нестабильность развития мировой экономики падение курса национальной валюты меры по стабилизации банковского сектора отзыв лицензий у ряда коммерческих банков побуждают население реструктурировать свои сбережения через
  12. Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развития Структура капитала компании механизм ее формирования и функционирования напрямую определяет успешное развитие и эффективность деятельности хозяйствующего субъекта В ... Такие эффекты являются недопустимыми в условиях модели предполагающей стабилизацию финансового состояния предприятия В результате предлагаемая модель оптимизации структуры капитала предприятия примет следующий вид ... Именно такая структура в сложившихся внешних и внутренних экономических условиях деятельности предприятия будет оптимальной так как позволит максимизировать рентабельность собственного капитала 43.07% ... Таким образом использование предлагаемой модели финансовыми службами промышленных предприятий при планировании их финансово-хозяйственной деятельности с годовым временным горизонтом позволит определить
  13. Кривая Филлипса Структурные изменения Внутренние структурные изменения в экономике такие как реформы на рынке труда или изменения в институциональной ... Монетаристы подчеркивают важность рыночных механизмов и свободного предложения и спроса Они считают что обеспечивая стабильное денежное окружение рынок сам ... Филлипса позволяет достигнуть баланса между борьбой с инфляцией и поддержкой занятости В зависимости от текущего уровня безработицы государство может корректировать приоритеты в политике стабилизации Определение фаз экономического цикла Кривая Филлипса помогает определить фазы экономического цикла В периоды высокой ... Неожиданные события такие как финансовые кризисы естественные бедствия или политические изменения могут создать нестабильность в экономике меняя динамику инфляции
  14. Бюджетное маневрирование как инструмент бюджетной политики России Поддержку инновационной активности вложения в инфраструктуру научные исследования следует рассматривать как деятельность государства по созданию условий для качественных структурных сдвигов в экономике способствующих стабилизации основных макроэкономических показателей 12 Поэтому если Министерство финансов решает свернуть или частично урезать свои ... НДС и акцизы внутренние 0.05 0.23 0.26 0.13 0.17 Налоги на добычу природных ресурсов 0.05 0.28 0.18 0.1 ... К вопросу об определении понятия эффективности использования бюджетных средств Финансовое право 2014 № 1.С 4-7 4 Jorda O Taylor A The Time for Austerity ... Г.В Плеханова 2015 № 5.С 66-73 7 Механизм формирования антикризисного федерального бюджета Российской Федерации Монография под ред проф В.А Слепова М ОЛМА
  15. Основные направления оптимизации структуры собственного капитала в сельскохозяйственных организациях Жесткая экономическая ситуация на рынке капиталов определила необходимость в оптимальном формировании структуры капитала и организации совершенно нового механизма учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом на микроуровне Основной целью является рост и эффективное использование ... Многие ведущие экономисты утверждают что цена привлечения собственного капитала достаточно велика и отражают его максимальную зависимость от результатов деятельности самой организации тем самым ориентируя хозяйства пользоваться заемными средствами вместо поиска внутренних резервов самофинансирования Исходя из данных финансовых отчетов различных сельскохозяйственных предприятий Ростовской области можно утверждать ... Уставный капитал и его изменение за ряд лет согласно данным таблицы 1 характеризует активную политику управленческого персонала по стабилизации финансовых ресурсов и стремление к его увеличению Так уменьшение уставного капитала на конец 2011
  16. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5 Предложенные методы антикризисного управления свидетельствуют о широком диапазоне возможной стабилизации организаций за счет использования их внутренних механизмов назад далее См также ФинЭкАнализ - программа
  17. Оценка влияния факторов на формирование цены кредита С другой стороны в процессе ценообразования кредита банк должен учитывать влияние целого ряда внешних и внутренних факторов а также быть готовым к снижению собственной маржи прибыли что позволит ему не ... Таким образом спред по кредиту становится функцией от оценки кредитоспособности заемщика а именно его кредитного рейтинга или финансовых показателей показателей доходности ликвидности финансовой устойчивости деловой активности обслуживания долга и прочих Достоинством данного ... Таким образом политика бухгалтерского консерватизма проводимая банками влияет на процесс ценообразования по ссудам и служит целям стабилизации финансового сектора проявляясь в виде благоразумного процикличного поведения кредитных организаций на рынке Одним из ... Подтверждена гипотеза о том что механизм формирования ставок по ипотечным кредитам отличается от механизмов характерных для ценообразования по другим видам
  18. Финансовые и генеральные директора о своих действиях в условиях кризиса В любом случае необходим механизм работы с дебиторской задолженностью - утвержденные лимиты на контрагентов строгое отслеживание сроков погашения долгов ... При неясности перспектив длинные а также рисковые проекты следует закрыть до стабилизации ситуации Эти шаги имеют под собой и вполне реальные основания если еще год назад ... Возникают все новое и новые проекты нанимается персонал Вновь пришедшие сотрудники приживаются в компании обрастают функционалом который порой задваивается Поэтому первейшим шагом в антикризисном управлении является внутренний аудит персонала проверка функций каждого из сотрудников их анализ на дублирование Оптимизация бизнеса Невозможна ... Игоря Пономарева для банков и других финансовых организаций нынешний кризис будет более тяжелым что кризис 1998 года Это означает что следует
  19. Платежеспособность предприятия В отношении предприятий относимых к первой группе которые благополучно и эффективно осуществляют свою производственную и финансовую работу а также не имеют просроченных задолженностей государственная помощь в первую очередь должна быть направлена на стабилизацию цен и страхование от негативных обстоятельств и рисков 10 Для прочих компаний данной категории ... Оценка платежеспособности представляет собой часть механизма общего управления финансами предприятия 30 Стоит отметить что зачастую собственных источников финансирования фирмы может ... Красина Ф.А Финансовый менеджмент учебное пособие Томск Томский государственный университет систем управления и радиоэлектроники Эль Контент 2012 ... К.Ю Курилова А.А Внутренний контроль и аудит на предприятиях автомобильной промышленности Азимут научных исследований экономика и управление 2013
  20. Инвестиционный налоговый кредит как инструмент активизации инвестиционных процессов российских предприятий В статье рассматривается механизм формирования инвестиционного кредита возникающего при ускоренной амортизации и выхода предприятия на точку безубыточности В ... В настоящее время потенциал производственных мощностей не может поддерживаться на уровне необходимом для стабилизации производства без нарастающего ввода новых мощностей за счет привлечения инвестиций имеющих высокий инновационный потенциал ... При достаточно прочных экономических позициях предприятия с помощью инструментариев амортизационной политики может быть достигнуто дальнейшее увеличение денежного потока за счет мобилизации финансовых резервов Инвестиционная привлекательность предприятия зависит прежде всего от возможности использования его внутреннего инвестиционного потенциала
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ