Денежно-кредитная политика 

Денежно-кредитная политика - является совокупностью действий государства в области денежного обращения и кредита:

  • направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса;
  • служит одним из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства.

ЦБ РФ во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную кредитно-денежную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля.

Цели денежно кредитной политики

Основными целями денежно-кредитной политики государства являются:

  • смягчение циклических колебаний экономики;
  • сдерживание инфляции;
  • стимулирование инвестиций;
  • обеспечение полной занятости;
  • регулирование темпов экономического роста;
  • обеспечение устойчивости платежного баланса.

Инструменты денежно кредитной политики

Основными инструментами денежно-кредитной политики являются:

  • операции на открытом рынке,
  • изменение учетной ставки,
  • изменение нормы обязательных резервов.

1. Центральный банк проводит активно операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами. После проведения операций на открытом рынке часть денег изымается из обращения, кредитные ресурсы банков сужаются. Происходит мультипликативное сокращение объема кредитных денег, а значит, и циркулирующей денежной массы.

Процентная ставка при этом возрастает, а деловая инвестиционная активность снижается. Такой механизм работает и в обратном направлении. В условиях надвигающегося спада правительство скупает ценные бумаги через Центральной банк. Увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков и возрастают их кредитные ресурсы. В связи с этим происходит мультипликативное увеличение кредитных денег в экономике и, следовательно, объем денежной массы расширяется. В результате роста предложения денег происходит снижение процентной ставки. Частная же инвестиционная активность растет.

2. Центральный банк манипулирует также учетной ставкой, которая определяет величину платы за ссуды предоставляемые коммерческим банкам. Банк может понизить учетную ставку тем самым увеличивая их активность в предоставлении кредитов и в конечном счете - увеличения денежного предложения в экономике государства. Следствием этого будет снижение процентной ставки по кредитам коммерческих банков, что будет сопровождаться ростом инвестиционной активности в стране. И наоборот, если Центральный банк повышает учетную ставку, то возможности получения коммерческими банками у него кредита понижаются.

Ссуды Центрального банка увеличивают кредитные ресурсы банковской системы в целом, что создает условия для мультипликативного увеличения денежной массы в экономике. В то время как межбанковский кредит обеспечивает только перераспределение имеющихся резервов в рамках банковской системы. Однако, ссуды Центрального банка составляют лишь небольшую часть используемых коммерческими банками средств. Учетная ставка Центрального банка в большей мере служит барометром проводимой денежно-кредитной политики в стране.

3. Иногда в качестве инструмента денежно-кредитной политики используется изменение нормы обязательных резервов. Увеличение данной нормы снижает избыточные резервы и тем самым увеличивает возможности коммерческих банков создавать кредитные деньги. Понижение нормы имеет обратный результат. В первом случае процентная ставка повысится, во втором - понизится. В то время как инвестиционная активность, наоборот, уменьшается в первом случае и увеличивается во втором, что неизбежно отразиться на темпах роста экономики. Эти меры денежно-кредитной политики дают возможность осуществлять эффективное антициклическое регулирование в экономике государства.

Направления денежно кредитной политики

Государственное регулирование денежно-кредитной сферы может осуществляться в том случае, если государство через центральный банк способно воздействовать на частные институты. В развитой рыночной экономике именно они являются базой всей денежно-кредитной системы. Это регулирование осуществляется в нескольких взаимосвязанных направлениях.

1. Прежде всего, это государственный контроль над банковской системой, который имеет целью укрепление ликвидности кредитно-финансовых институтов, т.е. их способности своевременно покрывать требования вкладчиков (прежде всего за счет учетной (дисконтной) политики), операций на открытом рынке, установления норм обязательных резервов.

2. Управление государственным долгом также является направлением государственного регулирования в условиях хронических бюджетных дефицитов и огромного роста государственной задолженности, когда резко возрастает влияние государственного кредита на рынок ссудных капиталов.

3. Регулирование объема крупных операций и денежной эмиссии. Применяется прежде всего для воздействия на хозяйственную активность. Это направление денежно-кредитного регулирования тесно связано с первым и вторым направлениями. Регулирование банковской ликвидности оказывает влияние на структуру банковских ссуд и депозитов, величину денежной массы, уровень рыночной нормы процента. Регулирование государственного долга воздействует на распределение ссудных капиталов между частным и государственным секторами, уровень процентных ставок, банковскую ликвидность. Размещение государственных долговых обязательств в банковской системе приводит к увеличению денежной эмиссии, вне банковской системы – к ее сокращению.

Методы денежно кредитной политики

Методы денежно-кредитной политики делятся на две группы: общие (влияют на рынок ссудных капиталов в целом) и селективные (предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т.д.).

К общим методам относятся:

  • учетная (дисконтная) политика,
  • операции на открытом рынке,
  • установление норм обязательных резервов для коммерческих банков.

К селективным методам денежно-кредитной политики относятся:

  • контроль по отдельным видам кредитов,
  • регулирование риска,
  • ликвидности банковских операций.

Далее: финансовая политика государства, кредитная политика государства.

Еще найдено про денежно-кредитная политика

  1. Государственный банк
    Осуществление национальной денежно-кредитной политики Денежно-кредитная политика центрального банка осуществляется методами либо кредитной экспансии либо кредитной рестрикции Банкир правительства в
  2. Особенности формирования инвестиционных ресурсов российских предприятий
    М Ю Никитина С А Денежно-кредитная политика России и институциональные ограничения финансовой системы Вестник финансового университета 2015. № 6 90
  3. Денежная политика
    Операции на открытом рынке наиболее действенный и гибкий рыночный инструмент денежно-кредитной политики ЦБ обеспечивающий эффективное воздействие на денежный рынок и банковский кредит а следовательно на
  4. Факторы, влияющие на образование и погашение дебиторской задолженности
    Резюмируя вышеперечисленное сгруппируем шесть групп внешних факторов которые оказывают существенное влияние на дебиторскую задолженность общее экономическое состояние в стране которое способно оказывать влияние на финансовые взаимоотношения компаний состояние расчетов в стране - к росту дебиторской задолженности приводит неплатежеспособность эффективность денежно-кредитной политики Центрального банка России - обусловленность между оборотными средствами на рынке и величиной дебиторской
  5. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа
    По результатам анализа внешних условий деятельности в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а влияние государственной денежно-кредитной политики б особенности государственного регулирования отрасли к которой относится должник в сезонные факторы и
  6. Рост оборачиваемости оборотных активов как резерв развития фармацевтического промышленного предприятия в условиях структурного кризиса
    Соловьева Т Н К вопросу о приоритетах денежно-кредитной политики Банка России и их влиянии на развитие экономики Т Н Соловьева Н А
  7. Реальная процентная ставка в России
    SSHA1.pdf 6. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2015 год и период 2016 и 2017 годов URL http www cbr
  8. Оценка дефолта заемщика
    Немалая роль в этом справедливо отводится денежно-кредитной политике Стоит вспомнить что именно кредит позволяет поддерживать непрерывность процесса производства в условиях резких
  9. Финансовое регулирование
    Используя бюджетную налоговую таможенную инвестиционную и денежно-кредитную политику государство оптимизирует пропорции хозяйственного комплекса по видам экономической деятельности Государственное финансовое регулирование Государственное
  10. Бюджетная политика
    Бюджетная политика связана с денежно-кредитной политикой Центрального банка регулирующей экономику за счёт изменения ставки налогообложения и объемов государственных расходов
  11. Затраты на капитал при финансировании инновационных проектов: оценка премии за риск инфляции
    Важно отметить что в литературе по денежно-кредитной политике выделяются понятия долгосрочного и краткосрочного доверия к денежным властям 25 Краткосрочное доверие легче ... М В Анализ трансмиссионных механизмов кредитно-денежной политики в российской экономике - М Институт экономики переходного периода Научные труды № 116Р 2008.
  12. Анализ чистой прибыли коммерческого банка ПАО Сбербанк России
    Коммерческие банки действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой страны регулируют движение денежных средств влияя на скорость их обращения общую массу эмиссию
  13. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8
    По результатам анализа внешних условий деятельности в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а влияние государственной денежно-кредитной политики б особенности государственного регулирования отрасли к которой относится должник в сезонные факторы и
  14. Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта: проблемы формирования и пути оптимизации (на примере АО Уралхиммаш)
    Принятая собственниками финансовая политика организации и разработанная на ее основе стратегия развития Денежно-кредитная политика регулирующая инфляцию цену денег котировки иностранных валют к национальной условия привлечения кредитов от
  15. Экономические факторы
    Экономические факторы - это факторы которые влияют на покупательную способность потребителей и структуру потребления ставка процента инфляция структура и динамика потребления ставки денежного рынка экономические условия в иностранных государствах показатели торгового баланса изменение спроса денежно-кредитная и финансовая политика тенденции на фондовой бирже уровень и темпы роста производительности труда в
  16. Фундаментальный анализ
    Фундаментальный анализ - это метод предсказания цен акций путем изучения эффективности деятельности компаний по их финансовым отчетам и основных политических экономических факторов а также факторов связанных с внешней средой спрос и предложение экономическая и финансовая статистика денежно-кредитная и фискальная политика правительства внешнеэкономическое окружение и т п При этом финансовые аналитики основываются
  17. Факторы, влияющие на оборачиваемость дебиторской задолженности
    Был сделан вывод о том что денежно-кредитная и финансовая политики включая инфляцию валовой внутренний продукт ликвидность и процентную ставку по кредиту
  18. Экономический цикл
    Эндогенные факторы внутренние обновление основных производственных фондов ошибки в фискальной денежно-кредитной инвестиционной политике поведение фондовых рынков колебания предложения труда и заработной платы Теории объяснявшие циклические ... Теория политического делового цикла суть правительство владения двумя инструментами макроэкономической политики в период выборов поводит мягкую политику увеличение государственных расходов снижение налогов чтобы завоевать симпатии
  19. Особенности формирования заемного капитала
    М А Паршин студент кафедра Денежно-кредитные отношения и монетарная политика ФГОБУВПО Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации г Москва Д ... Так как ОАО Ростелеком в настоящее время ведет активную политику в области расширения своих владений то ему необходимо увеличивать свои долгосрочные обязательства И скорее
  20. Роль финансового анализа в оценке деловой активности предприятия
    Деловая активность организации зависит от многих внутренних и внешних факторов к которым можно отнести факторы спроса ценовой фактор производственный научно-технический и макроэкономические факторы денежно-кредитная ценовая амортизационная политика и другие меры государственного регулирования Снижение деловой активности в различных секторах
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2019 для анализа деловой активности и большого количества финансово-экономических коэффициентов.
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ