Кредитный дефолтный своп

Кредитный дефолтный своп - это кредитный дериватив или соглашение, согласно которому «Покупатель» делает разовые или регулярные взносы (уплачивает премию) «Продавцу», который берет на себя обязательство погасить выданный «Покупателем» кредит третьей стороне в случае невозможности погашения кредита должником (дефолт третьей стороны). «Покупатель» получает ценную бумагу — своего рода страховку выданного ранее кредита или купленного долгового обязательства. В случае дефолта, «Покупатель» передаст «Продавцу» долговые бумаги (кредитный договор, облигации, векселя), а в обмен получит от «Продавца» сумму долга плюс все оставшиеся до даты погашения проценты.

«Покупателем» обычно является банк, который сам берет кредиты для своих операций. В обеспечение своих кредитов (или иных обязательств) он теперь может предложить гарантию уплаты в форме ранее приобретённого дефолтного свопа. Это резко понижает необходимость требовать дополнительные формы гарантий, например в форме залога или операций РЕПО. Кредитный дефолтный своп в форме ценной бумаги, которую можно перепродавать решает сразу несколько задач:

  • кредитные риски отделяются от возможности получать проценты по выданным кредитам;
  • так как риск взят на себя другой структурой, размораживаются банковские резервы на случай невозвратов, такие резервы теперь вообще можно не создавать;
  • стоимость дефолтных свопов меньше, чем традиционный страховой полис, так как у страховых организаций законодательство требует создания соответствующих резервов, а для продавцов дефолтных свопов таких требований нет;
  • продавцами могут выступать не только страховые компании и хеджевые фонды, но и желающие подзаработать банки, пенсионные и инвестиционные фонды, просто крупные компании и даже частные лица.
Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про кредитный дефолтный своп

  1. Оценка вероятности дефолта российского коммерческого банка с учетом теоретического значения спреда CDS В Таблице 7 приведены сравнительные характеристики авторской модели с моделями основанными на финансовых показателях стоимости долга и кредитных дефолтных свопах Таблица 7 Сравнительный анализ моделей оценки вероятности дефолта Характеристика Модели основанные на
  2. Кредитные деривативы и их использование в секьюритизации Здесь выделяются кредитные дефолтные продукты продукты кредитного спрэда и комбинированные продукты особенностью этой классификации является то что в качестве кредитных деривативов признаются только свопы кредитные дефолтные продукты - кредитный дефолтный своп CDS портфельный дефолтный своп PDS корзинный дефолтный
  3. О факторах определяющих спрэды суверенных еврооблигаций России Спрэды суверенных еврооблигаций и кредитные дефолтные свопы Анализ суверенных спрэдов по еврооблигациям имеет близкое отношение к анализу стоимости кредитных
  4. Модель оценки капитальных активов как инструмент оценки ставки дисконтирования Кредитный дефолтный своп - кредитный дериватив страхующий от дефолта по долгам Представляет собой соглашение по условиям
  5. Мировой рынок внебиржевых деривативов реформы и текущее состояние BIS в 2010 г около 10% совокупной рыночной стоимости открытых позиций по кредитным дефолтным свопам было подвергнуто централизованному клирингу а в 2012 г эта доля составила 20%
  6. Место кредитных нот в системе финансовых инструментов рынка ценных бумаг и особенности регулирования операций с нотами Международной ассоциацией свопов и деривативов - ISDA Российское Генеральное соглашение адаптировано под российские реалии учитывает особенности российского ... Национальной валютной ассоциацией для применения в виде примерных условий заключения срочных договоров Кредитные деривативы представляют собой более сложные экономические и правовые конструкции по характеру экономических отношений субъектов ... О.А Котлячкова Н.В Дефолтные кредитные ноты понятие и практика применения Экономика и предпринимательство - 2016 - № 4-2
  7. Инновационные финансовые инструменты привлечения капитала Кредитная нота CLN является ценным бумагой со встроенным кредитным дефолтным свопом позволяющим эмитенту переложить определенный кредитный риск на кредитных инвесторов Инвесторы покупают ценные
  8. Дериватив На мировом рынке производных финансовых инструментов обращаются следующие основные виды кредитных деривативов кредитный дефолтный своп - это своп по условиям которого покупатель свопа уплачивает продавцу определенное вознаграждение
  9. Оценка риска остаточной стоимости секьюритизированного пула активов оперативного лизинга ABS и кредитных деривативов обеспеченных долговых обязательств CDO и корзины дефолтных свопов BDS Рош и Шойле в
  10. Современные инструменты долгового финансирования коммерческих банков компаративный анализ Сочетают свойства облигаций и кредитного дефолтного свопа эмитент обязуется передавать участнику часть выплат производимых в его пользу заемщиком по
  11. Применение производных финансовых инструментов управляющими компаниями инвестиционных фондов Свопы на акции проданные опционы процентные свопы и кредитные дефолтные свопы использовались 4% фондов В течение последних месяцев на обсуждении находятся
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ