Коэффициент бета

Коэффициент бета - это показатель, характеризующий корреляцию между изменением доходности конкретной акции и изменением доходности по рыночному индексу. Коэффициент бета акций является показателем относительной неустойчивости курса акций по сравнению с остальным рынком:

  • для сводного индекса 500 агентства Standard & Poor's коэффициент бета равен 1;
  • для более неустойчивых акций коэффициент бета больше 1;
  • для менее неустойчивых акций коэффициент бета меньше 1.

Доходность акции равна сумме изменения ее цены и полученных дивидендов. Если St – пропорциональный доход на акцию за период с t–1 no t, a Mt – пропорциональный доход по рыночному индексу, то коэффициент "бета" равен:

St = а + β * Mt + εi.

Где:

  • β < 0 означает, что St меняется в направлении, обратном движению фондового рынка;
  • имеющий низкое значение или равный нулю коэффициент "бета" означает, что вложения в данную акцию сопряжены с каким-то особым риском, не зависящим от движения фондового рынка в целом;
  • положительное значение β означает, что направление изменения St совпадает с направлением движения рынка в целом.
  • β > 1 говорит о том, что доход данной акции превышает общую динамику рынка.

Изменение курса ценной бумаги в сравнении с динамикой всего фондового рынка. Чем больше коэффициент "бета" ценной бумаги, тем выше ее неустойчивость. Коэффициент бета рассматривается как индекс систематического риска вследствие общих условий рынка. Осторожные инвесторы предпочитают акции с низким уровнем коэффициента бета.

Термин нашел широкое применение в теории портфеля ценных бумаг.

Далее: коэффициент "альфа", риск портфеля.

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про коэффициент бета

  1. Модели оценки стоимости финансовых инструментов Шарпа задается коэффициентом бета Бета коэффициент - показатель характеризующий систематический риск привносимый в рыночный портфель отдельной акцией формула 1
  2. Критерии искажения налоговой отчетности На основании формул 4 5 определим коэффициент бета компании с учетом структуры ее капитала таблица 2 Таблица 2 - Расчет β
  3. Линия рынка ценных бумаг и стоимость капитала В asset 9 Коэффициент бета акционерного капитала 0.246094842 Безрисковая ставка rf 8.34 % Ожидаемая рыночная доходность E rm
  4. Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимости На втором уровне декомпозиции стоимость собственного капитала представлена моделью позволяющей оценить систематический риск фундаментальным способом где с б - безрисковая доходность по долгосрочным инструментам β отр - отраслевой коэффициент бета коэффициент бета вида деятельности Р пост - постоянные расходы Р пер - переменные расходы
  5. Модель оценки капитальных активов как инструмент оценки ставки дисконтирования Коэффициент бета выражает уровень относительного риска вложения инвестиций в данный актив т.е степень чувствительности ценных бумаг конкретной компании к системному риску Бета-коэффициент показывает насколько изменится доходность конкретного актива при изменении доходности рынка на 1% Так значение
  6. Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценка В пя-тифакторной модели каждый из пяти бета-коэффициентов можно рассматривать как меру системного риска доходности портфеля ПИФа по отношению к каждому из
  7. Оценка премии за специфические риски компании при определении требуемой доходности на собственный капитал RP B-to-M - премия балансовая стоимость компании к рыночной стоимости β i - коэффициенты бета при соответствующем факторе риска компании Rp u - премия за специфические риски не
  8. Расчет ставки дисконтирования для МСФО обесценения Бета это единица измерения которая дает количественное соотношение между движением курса данной акции и движением рынка акций в целом Если этот коэффициент больше 1 значит акция неустойчива при бета-коэффициенте меньше 1 более устойчива именно поэтому консервативные инвесторы в первую очередь интересуются этим коэффициентом
  9. Показатели оценки эффективности финансовых инвестиций в рамках портфельных теорий На основе коэффициентов принимаются дальнейшие решение об использовании стратегии и ее модификациях На текущий момент экономическая наука
  10. Анализ моделей оценки стоимости капитала Эспинозы предполагает расчет бета-коэффициента и рыночной премии за риск по данным локального рынка с введением страновой премии за
  11. Бета-коэффициент Бета-коэффициент Бета-коэффициент - это показатель характеризующий изменение курса конкретного фондового инструмента ценной бумаги по отношению к
  12. Оценка стоимости собственного капитала предприятия с учетом финансового риска инвестиционного проекта Московской биржи например индекс широкого рынка один из отраслевых индексов и др Коэффициент бета характеризует рискованность ценной бумаги Он отражает чувствительность ее доходности к изменениям доходности фондового
  13. Коэффициент парной корреляции ПИФ и индекс а значит коэффициент бета и следовательно коэффициент альфа можно принимать к рассмотрению Если значение этого коэффициента корреляции
  14. Определение требований к доходности капитала инновационно-инвестиционного проекта ОАО Белорусская валютно-фондовая биржа Коэффициент бета характеризует рискованность ценной бумаги Он отражает чувствительность ее доходности к изменениям доходности фондового
  15. Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капитала Tβ βlеv ρ где βlev - рыночная бета с долгом ρ - коэффициент корреляции компании и рынка капитала Согласно подходу П Батлера
  16. Оценка биологических активов по справедливой стоимости Бета активов 0.67 Бета-коэффициент без левереджа для пищевых и перерабатывающих компаний по методике Асвата Дамодарана Доля заемного капитала
  17. Разработка методики оценки доходности и стоимости активов Е М рыночного портфеля β i - коэффициент бета актива ε i - независимая случайная величина с Е ε i 0 Var
  18. Оценка доходности и стоимости активов E M рыночного портфеля β i - коэффициент бета актива ε i - независимая случайная величина с E ε i 0 Var
  19. Расчет средневзвешенной стоимости капитала Полученное расчетное значение показателя бета необходимо скорректировать на коэффициент характеризующий амплитуду колебаний общей доходности акций компаний данной отрасли по
  20. Модель оценки доходности облигаций с позиции платежеспособности фирмы-эмитента E r m - R f где E r i ожидаемая доходность i-й облигации E r m ожидаемая доходность рыночного портфеля облигаций β i коэффициент бета для i-й облигации В данной модели коэффициент бета для i-й облигации равен отношению
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ