Политика управления финансовыми рисками

Политика управления финансовыми рисками - это часть общей финансовой стратегии предприятия, обеспечивающая оценку уровня отдельных видов финансовых рисков и минимизацию связанных с ними финансовых потерь. Разработка политики управления финансовыми рисками на предприятии предусматривает:

1. Идентификацию отдельных видов финансовых рисков, связанных с деятельностью предприятия.

2. Оценку степени вероятности отдельных финансовых рисков. Вероятность отдельных финансовых рисков представляет собой оценку возможной частоты их возникновения в предстоящем периоде. Такая оценка производится различными методами с использованием обширной системы показателей. Несмотря на высокий уровень неопределенности, каждый вид финансового риска может получить соответствующую количественную оценку.

3. Оценку возможных финансовых потерь, связанных с отдельными рисками. Объем возможных финансовых потерь определяется характером осуществляемых хозяйственных операций, объемом задействованных в них активов (капитала) и степенью колеблемости доходов при соответствующих им финансовых рисках. По уровню возможных финансовых потерь, связанных с отдельными финансовыми рисками, выделяют:

  • безрисковые финансовые операции;
  • финансовые операции с возможной потерей прибыли по ним (с допустимым уровнем потерь);
  • финансовые операции с возможной потерей дохода (с критическим уровнем потерь);
  • финансовые операции с возможной потерей капитала (с катастрофическим уровнем потерь).

В соответствии с оценкой возможных финансовых потерь производится группировка финансовых рисков.

4. Установление предельного значения уровня рисков по отдельным финансовым операциям. Такой уровень допустимых рисков устанавливается в разрезе отдельных видов финансовых операций с учетом соответствующего менталитета менеджеров предприятия (их приверженностью к осуществлению консервативной, умеренной или агрессивной финансовой политики по отдельным операциям или видам деятельности).

При осуществлении умеренной финансовой политики предельными значениями уровня рисков отдельных финансовых операций по оценке специалистов являются:

  • по финансовым операциям с допустимым уровнем потерь — 0,1;
  • по финансовым операциям с критическим уровнем потерь — 0,01;
  • по финансовым операциям с катастрофическим уровнем потерь — 0,001.

5. Профилактику отдельных финансовых рисков. Основной целью профилактики отдельных несистематических рисков является обеспечение снижения вероятности возникновения отдельных из этих рисков.

6. Внутреннее страхование финансовых рисков. Оно предусматривает разработку на предприятии системы мероприятий по самостоятельному преодолению негативных финансовых последствий реализации отдельных видов рисков.

7. Внешнее страхование финансовых рисков. Его суть заключается в "передаче" финансовых рисков (а соответственно и финансовых потерь по ним) сторонним хозяйствующим субъектам — партнерам по хозяйственным операциям, страховым компаниям и т.п. В процессе внешнего страхования финансовые риски "передаются" полностью или частично.

8. Оценку эффективности страхования финансовых рисков. Внутреннее и внешнее страхование финансовых рисков требует определенного отвлечения финансовых ресурсов предприятия. Поэтому необходимо в каждом конкретном случае определять насколько отрицательный результат такого отвлечения сопоставим с размером страхового возмещения при возникновении страхового случая.

Далее:

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про политика управления финансовыми рисками

  1. Зарубежный опыт финансового управления акционерными обществами с государственным участием Для минимизации риска государство должно выбрать стратегию своего управления и следовать ей также следует отметить что дивидендная
  2. Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредита Политика управления дебиторской задолженностью заключается в определении направлений по расширению объема реализации продукции и оптимизации общего ... Рост дебиторской задолженности может привести к финансовому краху хозяйствующего субъекта поэтому необходима организация надлежащего контроля над состоянием дебиторской задолженности что позволит ... Цель кредитной политики предприятия - обеспечить оптимальное соотношение между ростом чистых денежных поступлений и затратами на финансирование ... Цель кредитной политики предприятия - обеспечить оптимальное соотношение между ростом чистых денежных поступлений и затратами на финансирование дебиторской задолженности в т.ч наличием риска неплатежей повышение эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность увеличение объема продаж и отдачи на
  3. Управление кредитным портфелем организации Коммерческий кредит должен предоставляться клиенту с учетом его стоимости для компании т.е финансовые ресурсы даются дебитору на платной основе При определении стоимости коммерческого кредита для компании-продавца нужно ... В качестве минимальной стоимости торгового кредита следует применять альтернативный доход от безрискового размещения временно свободных денежных средств т.е сопоставлять наценку и депозитные ставки Возможен и иной ... При реализации политики управления дебиторской задолженностью необходимо определять кредитный лимит как по каждому отдельно взятому покупателю так
  4. Политика управления оборотным капиталом в холдинге Нахождение подобного компромисса предполагает управление риском ликвидности который по источнику возникновения условно делят на левосторонние обусловленный изменениями в оборотных активах ... Нахождение подобного компромисса предполагает управление риском ликвидности который по источнику возникновения условно делят на левосторонние обусловленный изменениями в оборотных активах и правосторонний обусловленный изменениями в обязательствах Политика управления оборотным капиталом как составная часть общей финансовой политики организации состоит в формировании необходимого
  5. Что поможет держать дебиторскую задолженность под контролем Ну и наконец самое важное что может и должно быть основой пересмотра кредитной политики компании в отношении клиентов или политики по управлению дебиторской задолженностью это деление всех клиентов по двум типам рисков Риск возникновения безнадежной дебиторской ... Если же с мелкими клиентами выстроена грамотная политика и постоянно осуществляется визуальный контроль на месте то в случае даже мелких признаков отклонения ... Если же с мелкими клиентами выстроена грамотная политика и постоянно осуществляется визуальный контроль на месте то в случае даже мелких признаков отклонения от нормы ей можно сразу остановить поставки чтобы не усиливать риски Лучше потерять 1 тысячу рублей маржи чем 10 в просроченной дебиторской задолженности Диаметрально противоположная ... Игорь Николаев финансовый директор группы компаний Интернест В нашей компании мониторинг состояния дебиторской задолженности проводится еженедельно на
  6. Кредитная политика предприятия переход к системному управлению Однако если менеджмент придерживается достаточно агрессивной политики продаж то кредитный лимит может быть установлен на достаточно низком уровне Расчет лимита целесообразно ... Алгоритм расчета показателей оценки финансового риска дебитора Показатели финансового состояния Алгоритм расчета Коэффициент абсолютной ликвидности K абс а А ... УР - управленческие расходы КР - коммерческие расходы Нпр - налог на прибыль Ам - амортизация СМ
  7. Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного цикла Стадии присущ высокий совокупный риск Важность выбора критериев определения стадии жизненного цикла организации обусловливает внимание к данной проблеме со ... Отметим что при формировании финансовой политики актуальна проблема выбора критериев не только определения стадии развития организации но и выбора
  8. Консервативное казначейство Консервативная финансовая политика стремится избегать рисков и ограничить инвестиции в более безопасные активы Стабильность и предсказуемость Консервативная финансовая политика направлена ... Как управляются государственные финансы в консервативном казначействе и какая роль в этом играют чиновники и другие участники процесса Управление государственными финансами в консервативном казначействе является фундаментальной задачей которая включает в себя несколько аспектов
  9. Экономические циклы и риски управления суверенным долгом Отслеживание рисков и их оценка являются необходимым условием выбора заемной политики финансовыми регуляторами Международный валютный фонд
  10. Финансовые и генеральные директора о своих действиях в условиях кризиса Андрей Белков В условиях кризиса невозможно принимать решения основываясь только на расчетных финансовых коэффициентах Последние лишь отражают состояние компании и сегодня могут оказаться бесполезными Что толку в ... Что толку в расчете показателей ликвидности если на деле имеем риски неисполнения обязательств покупателями Управление бизнесом в кризисных условиях предполагает управление причинами а не следствием Управление бизнесом в кризисных условиях предполагает управление причинами а не следствием поэтому придется менять и форматы управленческих отчетов и учетную политику Александр Николаев Все мероприятия в области дебиторской и кредиторской задолженности
  11. Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности Политика регламентирующая порядок расчетов покупателей за поставленную продукцию может быть жесткой направленной на минимизацию отсрочек в оплате продукции или либеральной нацеленной на привлечение покупателей путем предоставления таких отсрочек - решения в отношении управления высоколиквидными активами Политика может быть рискованной направленной на поддержание минимального остатка высоколиквидных активов или консервативной обеспечивающей высокую степень ликвидности корпорации ... Реализация финансовой политики в области управления денежными средствами может предусматривать функционирование централизованной структуры казначейства наделенного функциями
  12. Управление капиталом - Статьи по финансовому анализу Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политики Управление инвестированным капиталом Учет риска банкротства в управлении стоимостью капитала торгового предприятия Учет
  13. Управление собственным капиталом в акционерных обществах методологический аспект АО должно установить какие из видов операций в перспективе увеличат его подверженность риску риску колебаний прибыли и риску банкротства Определяющим фактором при этом является качество управления АО Планирование потребностей АО в привлечении ... АО в привлечении дополнительного капитала включает разработку гипотетических финансовых балансов проведение анализа вероятных результатов предварительное проектирование капитальных потребностей в предположении что не произойдет никаких изменений в финансовой политике Важно чтобы управляющие были подготовлены к широкому спектру возможных результатов деятельности АО Этап
  14. Современная методология управления прибылью акционерного общества АО оказывающие одинаковые услуги стремятся привлечь к себе большее количество участников рынка и вытеснить конкурентов Развитие информационных систем необходимо основывать на современных технологиях финансового реинжиниринга инжиниринга Важно что значимая роль информации о прибыли условиях ее формирования распределения и ... АО и оценивать эффективность политики управления рисками при необходимости ее корректировать При этом важно систематизировать факторы влияющие на прибыль
  15. Финансовый анализ финансовые показатели - Статьи по финансовому анализу Вычет по налогу на добавленную стоимость налоговые риски Выбор стратегии финансового обеспечения роста деловой активности предприятия Выбор комплексной политики оперативного управления оборотными
  16. Мировой опыт управления государственным долгом В США - это специальные бюро государственного долга министерства финансов в Великобритании - Агентство по вопросам управления долгом который является исполнительным органом Казначейства В ... Великобритании Агентство по вопросам управления долгом DMO создано с целью разграничения функций денежно-кредитной политики и управления долгом Главной целью политики управления государственным долгом является минимизация расходов на обслуживание
  17. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8 Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом - S 1 или 1.05 ... При проведении финансового анализа арбитражный управляющий выступая как временный управляющий использует результаты ежегодной инвентаризации проводимой должником как внешний конкурсный управляющий результаты инвентаризации которую он проводит при принятии в управление ведение имущества должника как административный управляющий результаты инвентаризации проводимой должником в ходе процедуры финансового ... При проведении финансового анализа арбитражный управляющий выступая как временный управляющий использует результаты ежегодной инвентаризации проводимой должником как внешний конкурсный управляющий результаты инвентаризации которую он проводит при принятии в управление ведение имущества должника как административный управляющий результаты инвентаризации проводимой должником в ходе процедуры финансового оздоровления независимо от того принимал ли он в ней участие 4 Финансовый анализ проводится на основании а статистической отчетности бухгалтерской и налоговой отчетности регистров бухгалтерского и Финансовый анализ проводится на основании а статистической отчетности бухгалтерской и налоговой отчетности регистров бухгалтерского и налогового учета а также при наличии материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков б учредительных документов протоколов общих собраний участников организации заседаний совета директоров реестра акционеров договоров планов смет калькуляций в положения об учетной политике в том числе учетной политике для целей налогообложения рабочего плана счетов бухгалтерского учета схем
  18. Теоретические и практические аспекты внутреннего аудита дебиторской и кредиторской задолженности в организациях торговли Как результат отдельной хозяйственной операции так и финансовая устойчивость организации в целом во многом зависят от выбора формы расчетов и ее соответствия ... Как результат отдельной хозяйственной операции так и финансовая устойчивость организации в целом во многом зависят от выбора формы расчетов и ее соответствия существующим условиям деятельности хозяйствующего субъекта правильности и упорядоченности документооборота четкости соблюдения кредитной политики и своевременности исполнения обязательств В современных условиях хозяйствования у организаций нет ограничений в отношении ... Наличие постоянной кредиторской и дебиторской задолженности для организаций оптово-розничной торговли - обычное явление которое с одной стороны способствует развитию организации а с другой - представляет фактор экономического риска ее деятельности Увеличение дебиторской задолженности изменение структуры активов и пассивов связанное с одновременным увеличением ... Это требует формирования информационной базы для осуществления анализа и принятия управленческих решений В настоящее время практически отсутствуют исследования в области внутреннего контроля дебиторской и кредиторской
  19. Требования стандартов учета и отчетности оценки рисков в бухгалтерском учете в соответствии с российскими стандартами учета и МСФО ПБУ-4 1999 разрешает отражать в примечаниях к финансовой отчетности информацию о политике управления рисками организации ПБУ-8 2001 обязывает раскрывать по каждому виду
  20. Финансовая устойчивость компании проблемы и решения Направлениями совершенствования финансовой устойчивости компании являются учет рисков макросреды и их хеджирование оптимизация структуры капитала увеличение финансовых результатов управление оборотным капиталом которое ... Выводы Направлениями совершенствования финансовой устойчивости компании являются учет рисков макросреды и их хеджирование оптимизация структуры капитала увеличение финансовых результатов управление оборотным капиталом которое представляет собой совокупность действий направленных на сбалансированность оптимальность статей оборотного капитала и является функцией которая входит в краткосрочную финансовую политику компании увеличение ликвидности баланса оптимизация операционной финансовой и инвестиционной деятельности Успешное ведение бизнеса
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ