Политика управления инновационными инвестициями

Политика управления инновационными инвестициями - это часть общей инвестиционной политики предприятия, обеспечивающей эффективное формирование и использование инновационной части его нематериальных активов. Разработка политики управления инновационными инвестициями предприятия осуществляется по следующим этапам:

1. Анализ состояния инновационных активов, используемых предприятием в предшествующем периоде. Целью такого анализа является изучение динамики общего объема и состава используемых инновационных активов, их удельного веса в общем объеме нематериальных и внеоборотных активов предприятия, системы показателей эффективности их использования.

2. Формирование общей потребности в инновационных инвестициях в планируемом периоде в соответствии с используемой инновационной стратегией предприятия. Различают следующие четыре типа инновационной стратегии предприятия, которые определяют объем и виды его инновационных инвестиций:

  • "Все новое — сам". Этот тип инновационной стратегии связан с деятельностью предприятий, самостоятельно разрабатывающих и первыми внедряющих инновации. Общая потребность в инновационных инвестициях при этом типе инновационной стратегии формируется преимущественно за счет объема разработки новой научно-технической продукции в рамках самого предприятия и частично за счет приобретения патентов.
  • "Быстрый второй". Суть этого типа инновационной стратегии заключается в том, что предприятие, наблюдая за инновационной деятельностью своих конкурентов быстро подхватывает и реализует осуществленные ими инновации. Общая потребность в инновационных инвестициях при таком типе инновационной стратегии формируется преимущественно за счет объема разработки научно-технической продукции в форме "инжиниринга" и частично за счет приобретения ноу-хау.
  • "Отставание с минимальными затратами". Этот тип инновационной стратегии заключается в том, что предприятие сознательно не осуществляет разработку своими силами новой научно-технической продукции, а ждет ее появления на рынке, используя ее впоследствии при существенном снижении стоимости ее приобретения. Общая потребность в инновационных инвестициях в этом случае формируется преимущественно за счет приобретения ноу-хау.
  • "Заполнение пробелов". В основе этого типа инновационной стратегии лежит реализация лишь отдельных элементов инновационной продукции, имеющейся на рынке. Общая потребность в инновационных инвестициях в этом случае формируется в основном за счет объема приобретения неисключительных лицензий на ноу-хау и фрэнчайзинга.

3. Выбор и оценка стоимости объектов инновационных инвестиций. Этот процесс осуществляется в два этапа.

На первом этапе в разрезе видов инновационных инвестиций, предусмотренных к реализации в соответствии с избранной стратегией, изучается предложение и формируются конкретные объекты инвестирования (приобретение ноу-хау, оплата инжиниринговых услуг и т.п.), требующие финансирования в предстоящем периоде.

На втором этапе производится оценка стоимости отдельных объектов инвестирования. Такая оценка базируется на следующих принципах:

  • по научно-технической продукции, рыночная стоимость которой определена и зафиксирована продавцом, оценка осуществляется на основе цен предложения;
  • по продукции, не имеющей аналогов (обычно специфические инжиниринговые услуги), оценка осуществляется на основе договорных цен, предварительно согласованных с исполнителем;
  • по научно-технической продукции, разрабатываемой предприятием, оценка осуществляется по объему соответствующего капитального бюджета на ее разработку.

4. Планирование потребности в инвестиционных ресурсах по отдельным этапам осуществления инновационной деятельности. Такие расчеты осуществляются с учетом общей стоимости объектов инвестиций и жизненного цикла инноваций. Он состоит из следующих стадий:

  • разработка инновационного решения;
  • первичное внедрение в эксплуатацию;
  • расширение внедрения;
  • совершенствование инновации;
  • прекращение инновации.

5. Определение эффективности инновационных инвестиций. Оно основано на использовании тех же показателей, что и по реальным инвестициям. Прибыль от внедрения инноваций рассчитывается методом прямого счета или методом разниц (разница между суммой прибыли после и до внедрения инновации).

Далее:

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про политика управления инновационными инвестициями

  1. Управление капиталом - Статьи по финансовому анализу Федерации Оценка эффективности управления кредитным портфелем банка Оценка эффективности инвестиционной политики ПАО Сбербанк России Оценка эффективности инвестиционной политики ... Организация венчурного инвестирования инновационных проектов Организация учета и контроля валютных операций Организация системы управления валютными рисками Оптимизация структуры
  2. Оценка интеллектуального капитала организации как элемента внутренней стоимости предприятия С.А Инструментарий для оценки инновационного потенциала промышленного кластера Инновационная экономика и промышленная политики региона Сборник материалов конференции - СПб Издательство Политехнического университета 2012 ... Проблемы совершенствования организации производства и управления промышленными предприятиями Межвузовский сборник научных трудов - 2014 - № 2 - С 161-168 ... Тугускина Г Оценка эффективности инвестиций в человеческий капитал предприятий Управление персоналом - 2009 - № 3 - С 73-77
  3. Финансовая нестабильность региона методы оценки и инструменты элиминирования Авторы выделяют 3 стадии фазы различающиеся по ключевым источникам ресурсов и интенсивности расширения реального объема кредита экономике адаптационную где наблюдается сокращение кредитования реального сектора экономики и увеличение резервирования банковскими учреждениями для смягчения последствий роста кредитных валютных операционных и других видов риска сберегательную стадию на которой ключевым ресурсом являются вклады населения увеличение сбережений поддерживает на высоком уровне значения процентных ставок возросших в адаптационную фазу и снижение уровня потребительских расходов в то же время повышается спрос на кредитные ресурсы банковского сектора со стороны предприятий населения и государства фаза интенсивного импорта капитала когда в экономике начинается проводиться агрессивная долговая политика что способствует повышению уязвимости финансового сектора и экономики к внешним шокам В работе 11 ... Таким образом в настоящее время при формировании системы индикаторов в зависимости от поставленных целей и задач возможно использование трех основных подходов 3 с 56 на основе показателей макроэкономической статистики валовой внутренний продукт национальный доход инвестиции в основной капитал и др отражающих социально-экономические аспекты развития общества на основе построения относительных показателей удельные веса баллы коэффициенты рейтинги индексы и др применяемых при проведении анализа экономической деятельности многими экономистами и учеными путем формирования системы показателей тревоги сигнальный подход основная задача которых заключается в своевременном предупреждении исполнительных структур о превышении текущих значений того или иного индикатора системы своих предельных параметров что служит сигналом различным структурам международного государственного и регионального уровней о принятии соответствующих управленческих решений На региональном уровне к работам исследующим проблему финансовой стабильности в рамках оценки экономической ... ВРП G 1 Инвестиции в основной капитал к ВРП B 1 Сберегательная активность населения H 1 Объем собственных ... Алтуфьева Т.Ю Особенности управления региональными финансами в условиях посткризисной модернизации Инновационные технологии управления социально-экономическим развитием регионов России материалы V Всероссийской научно-практической конференции с международным участием
  4. Современные аспекты инвестиционного климата в России Все основные фонды 45.3 45.3 47.1 47.9 47.7 48.2 49.4 47.7 в т.ч по видам экономической деятельности сельское хозяйство охота и лесное хозяйство 42.2 42.2 42.1 42.8 42.5 42.7 43.5 41.6 рыболовство рыбоводство 62.7 65.3 64.7 65.9 65.1 64.4 58.9 52.4 добыча полезных ископаемых 50.9 49.6 51.1 52.2 51.2 53.2 55.8 55.4 обрабатывающие производства 45.6 45.7 46.1 46.7 46.8 46.8 46.9 47.7 производство и распределение электроэнергии газа и воды 51.2 50.7 51.1 50.5 47.8 47.6 47.3 44.5 строительство 45.5 46.9 48.3 47.5 49.0 50.0 51.2 50.4 оптовая и розничная торговля ремонт автотранспортных средств мотоциклов бытовых изделий и предметов личного пользования 33.8 33.0 33.6 36.5 39.8 39.9 43.3 39.6 гостиницы и рестораны 40.3 41.0 41.2 41.8 42.5 44.1 42.7 37.6 транспорт и связь 55.1 54.8 56.4 57.2 56.2 56.5 58.3 55.8 финансовая деятельность 33.1 39.2 38.6 44.0 42.1 43.6 43.3 40.5 операции с недвижимым имуществом аренда и предоставление услуг 31.9 31.1 35.3 34.6 36.3 37.3 38.7 38.1 государственное управление и обеспечение военной безопасности обязательное социальное обеспечение 47.9 48.3 50.2 54.0 53.5 55.5 54.4 ... Для поддержки роста в 2017 г а также развития экономики и ее модернизации на основе инновационного подхода необходимы значительные долгосрочные инвестиционные вложения Такие вложения иначе называемые длинными деньгами представлены в ... Далее отметим что объем иностранных инвестиций так и не стал значительным из-за институциональных ограничений в том числе связанных с жесткой политикой Центрального банка в отношении банковского сектора В структуре иностранных инвестиций 2017 г порядка 68%
  5. Методология стимулирования межотраслевого перелива капитала как основа промышленной и налоговой политики государства в условиях кризиса В правой части отражен результат управления по определению превышающий нулевой Числитель левой части имеет положительное значение поскольку представляет собой соотношение ... Таким образом видно что политика государства в области развития инфраструктуры и ставки региональных налогов может решить комплекс воспроизводственных проблем ... Развитие инфраструктуры при адекватной ставке налогов компенсирует недостаток привлеченного в регион капитала снижая потребность в частных инвестициях Достигаемый при этом эффект внешней экономии значительно повышает инвестиционную привлекательность региона стимулирует формирование промышленного ... Малый бизнес как инновационная составляющая устойчивого социально-экономического развития региона Вестник Ростовского государственного экономического университета РИНХ 2012 № 3
  6. Методология исследования факторов влияющих на воспроизводство основных средств К инвестиционным рискам относят системный риск селективный риск риск ликвидности кредитный риск региональный риск отраслевой риск риск предприятия инновационный риск 5 Инвестиционные риски влияют на цену источников инвестиционных ресурсов чем выше уровень риска ... Амортизационная политика предусматривает метод начисления амортизации норму амортизации срок службы сменность работы предприятия При выборе метода ... Организационно-правовая форма влияет на выбор доступных источников инвестиционных ресурсов Например только ОАО ЗАО могут использовать такие источники инвестиционных ресурсов как акции и ... Финансовый потенциал предприятия это отношения возникающие на предприятии по поводу достижения максимально возможного финансового результата при условии наличия собственного капитала достаточного для выполнении условий ликвидности и финансовой устойчивости возможности привлечения капитала в объеме необходимом для реализации эффективных инвестиционных проектов рентабельности вложенного капитала наличия эффективной системы управления финансами обеспечивающей прозрачность текущего и будущего финансового состояния Так уровень рентабельности должен превышать ставку
  7. Формирование многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности организации Итак по мнению авторов многофакторный критерий оценки инвестиционной привлекательности организации должен учитывать различные факторы информационную кадровую экологическую социальную территориальную инновационную финансовую привлекательность а также привлекательность продукции компании Апробация разработанной модели позволяет выявить рекомендуемые значения ... Финансовый анализ управление капиталом выбор инвестиций Анализ отчетности М Финансы и статистика 2009 512 с 13 Колесникова ... Н.М Сергеенков В.Н Инвестиционная политика в современных условиях М Республика 2009 215 с 16 Лазаришина И.Д Системные преимущества
  8. Государственное регулирование экономики современные реалии и взгляд в будущее ВВП в 2015 г - 27.44% т.е наблюдается тенденция роста налоговой нагрузки в экономике Фискальная функция государства с одной стороны ограничивает инвестиционные возможности индивидуального и корпоративного секторов с другой стороны выполняет важнейшую социальную функцию а также ... Они могут быть абсолютно разные от сдерживания роста регулируемых цен в отраслях естественных монополий применения методов тарифного и нетарифного регулирования до проведения определенной денежно-кредитной и финансовой политики Это нормально и естественно Ведь стремление больше заработать получить доходы - это основа бизнеса ... В том числе научные исследования и разработки 894.3 1 037.3 1 119.3 1 380.4 1 475.3 1 584.6 государственное управление обеспечение безопасности социальное страхование 83.1 91.6 91.2 100.1 117.5 131.8 образование 271.1 310.2 344.2 ... В табл 7 приведена доля инновационных товаров работ и услуг рассчитанная в процентах к отгруженным товарам выполненным работам и услугам
  9. Декомпозиция денежного потока предприятий нефинансового сектора экономики в изменяющейся денежно-кредитной политике Ф.С Клачкова О.А Эконометрическое регулирование влияния инфляции на динамику инвестиций Деньги и кредит 2017 № 9.С 55 6 ЗенкинаМ В Фирцева С.В Управление стоимостью ... Ю.В Финансовая политика России в концепции развития и в реальности Социальные и экономические системы 2018 № 3.С ... Сибиряев А.С Проблемы реализации инновационной политики в РФ Вестник Университета Государственный университет управления 2011 № 11 С 77-83 16
  10. Оценка и совершенствование деятельности банков в сфере доверительного управления средствами частных инвесторов Но на самом деле невозможно достичь данного соответствия если не отладить работу всего сегмента доверительного управления существующего в том или ином банке О важности развития каждого из направлений далее более ... Как видно из рисунка введение инвестиционного вычета дает физическим лицам гарантированную ежегодную доходность в 13% а если учесть что даже ... Возвращаясь к взаимосвязи предложенной авторами статьи в качестве порогового значения суммы и описанных изменений в действующей налоговой политике следует сказать что выбранное значение позволит доверительным управляющим в полной мере воспользоваться данным новшеством ... Актуальные вопросы инновационной экономики 2013 № 3.С 129-139 18 Скапенкер О.М Банки на рынке услуг доверительного управления
  11. Убывающая отдача Учет убывающей отдачи в стратегии планирования производства и инвестиционной политике позволяет фирме более эффективно использовать ресурсы предотвращать излишние затраты и обеспечивать устойчивость в ... Разработка инновационных методов производства включая оптимизированные схемы распределения труда и процессы управления может смягчить влияние убывающей
  12. Эффективная амортизационная политика как фактор повышения инновационно-инвестиционной активности промышленных предприятий В связи с вышеизложенными аспектами у предприятий возникает необходимость в проведении комплекса организационно-методических мероприятий зависящих от специфики отрасли предоставляющих возможности для налогового планирования и направленных на формирование инновационно-инвестиционного потенциала Литература Бабенко М.А 2014 Механизм совершенствования государственной амортизационной политики в контексте модернизации российской ... Жилкина А.Н 2015 Управление финансами в постиндустриальной экономике Вестник Университета Государственный университет управления 1.185-188 Конципко Н.В 2010 Амортизационная
  13. Анализ организации контроля за кредитным процессом Последние являются главным звеном экономического роста и реализации планов инновационного развития России Поэтому необходимо проанализировать экономические условия в которых банки-кредиторы и предприятия-заемщики выстраивают стратегию ... России под залог инвестиционных кредитов освоение тендерного кредитования Однако ключевым звеном и предметом особого внимания остается качество кредитного ... Однако ключевым звеном и предметом особого внимания остается качество кредитного портфеля т.е тщательный анализ и мониторинг заемщиков изменение политики взаимоотношений банка и клиента в кредитном процессе усиление роли контрольной составляющей Отправной точкой отсчета ... При использовании банками финансовых коэффициентов для оценки эффективности и рискованности ссудных операций необходимо иметь в виду что в кредитном процессе значительную роль могут сыграть как изначально сложившиеся отношения между сторонами так и понимание внутренних процессов технологических управленческих и пр деятельности заемщика 10 Такой подход позволит сформировать объективное мотивированное профессиональное суждение с
  14. Премия за риск отменяет амортизацию и умножает цены Основные результаты всего этого - низкая инвестиционная и инновационная активность слабая конкуренция и как следствие склонность к инфляции издержек низкая эффективность ... Указанные рассуждения могут содействовать в понимании того почему вместо того чтобы сокращать или снимать риски связанные прежде всего с зашкаливающими уровнями износа основного капитала и техногенными катастрофами монополисты применяют совершенно иной метод управления рисками который скорее всего можно определить как весьма близкий к разделению диссипации рисков К
  15. Инвестиционный процесс функции структура участники его роль в международной миграции капиталов Алгоритм управления инвестиционным процессом представлен на рис 2 Концептуальная фаза управления инвестиционным процессом позволяет реализовать принцип целенаправленности Основной задачей этой фазы является формирование инвестиционных программ ... Каждый этап этой фазы предполагает осуществление контроллинговых мер для обеспечения строгого соответствия программных мероприятий основным принципам задачам и ограничениям учитываемым при формировании государственной экономической политики Прикладная фаза предполагает формирование обеспечивающих подсистем и механизмов позволяющих регулировать инвестиционный процесс К числу ... Важно при разработке законодательной базы регулирующей движение иностранных инвестиций учитывать факторы влияющие на инвестиционные процесс и участников данного процесса такие как неравномерность накопления капитала в различных странах и в различные промежутки времени и как следствие постоянно модифицирующееся несовпадение спроса на капитал и его предложения в различных территориальных и отраслевых звеньях мирового хозяйства формирование специализированных отраслевых структур экономик различных стран - как экспортеров так и импортеров капитала следствием чего выступают интеграционные процессы опирающиеся в т.ч на взаимопроникновение капиталов технологий продуктовых и иных инноваций неравномерность мирового распределения основных сырьевых и энергетических ресурсов разделение точек локализации сырьевых и энергетических ресурсов с одной стороны и источников современной технологии их переработки и использования с другой межстрановые различия в показателях воспроизводства человеческого капитала уровне квалификации рабочей силы и цены труда неравномерность инновационного процесса и выявление необходимости его постоянного развития на основе сложения интеграции инновационных потенциалов и
  16. Амортизационная премия по нематериальным активам как фактор инновационного развития экономики По нашему мнению государство с помощью экономических и административных инструментов регулирования инновационной деятельности может изменить поведение экономических субъектов с инновационной близорукости в инновационную дальнозоркость которое будет выражаться в предпочтение инвестиций в нематериальные активы над материальными активами Анализ отечественной и зарубежной литературы посвящённой налоговому регулированию ... Данная форма предполагает возможность списания стоимости инновационных основных фондов в течение первого года Кроме того экономическим субъектам инвестирующие в основные фонды ... В России законодатель предусмотрел возможность применения ускоренной амортизации по основным средствам и нематериальным активам как в бухгалтерском учёте так и для целей налогообложения Под основными средствами в бухгалтерском учёте принято понимать активы по которым выполняются следующие условия объект предназначен для использования в производстве продукции при выполнении работ или оказании услуг для управленческих нужд организации либо для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование или во временное пользование объект предназначен для использования в течение длительного времени т.е срока продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла если он превышает 12 месяцев организация не предполагает последующую перепродажу данного объекта объект способен приносить организации экономические выгоды доход в будущем актив в отношении которого выполняются вышеприведённые условия и стоимостью в пределах лимита установленного в учётной политике организации но не более 40000 рублей может отражаться как основное средство либо в составе ... Для принятия организацией в бухгалтерском учёте актива в качестве нематериального актива необходимо чтобы единовременно выполнялись следующие условия объект способен приносить организации экономические выгоды в будущем в частности объект предназначен для использования в производстве продукции при выполнении работ или оказания услуг для управленческих нужд организации либо для использования в деятельности направленной на достижение целей создания некоммерческой организации
  17. Внутренний рынок капитала как элемент управления инвестиционной стратегией предприятия В практике при принятии акционерами и управленческим персоналом решения о развитии бизнеса часто возникает необходимость преобразования группы контролируемых предприятий в холдинг ... Такая структура оказывает положительное влияние на реализацию инвестиционной политики и повышения рыночной стоимости бизнеса за счет изменения организационно-правовой формы предпринимательского субъекта Стратегической
  18. Финансовая политика государства в условиях кризиса Резервный фонд который представляет собой часть средств федерального бюджета подлежащих обособленному учёту управлению и использованию Сегодня Россия представляет собой страну с сырьевой экспортно ориентированной экономикой которая критически ... Её научно-технический и инновационный потенциал деградировал за два десятилетия зависимость от иностранных кредитов и займов только усиливается корпоративная ... Её научно-технический и инновационный потенциал деградировал за два десятилетия зависимость от иностранных кредитов и займов только усиливается корпоративная задолженность выросла в 22 раза за 14 лет и достигла 645 млрд долларов инвестиционно-банковская система маломощна В сложившихся условиях бюджетное правило и курс на ещё большее ужесточение налогово-бюджетной ... В сложившихся условиях бюджетное правило и курс на ещё большее ужесточение налогово-бюджетной политики закручивание фискальных гаек представляет угрозу для нашей страны её национальной безопасности а также отечественного
  19. Финансовые источники повышения инвестиций в основной капитал Анализ имеющихся и потенциальных финансовых источников инвестиций в создание инновационной экономики в РФ имеют существенное значение как для развития междисциплинарных исследований ... Доклада о глобальной конкурентоспособности рассматривается задача активизации государственной экономической политики в части создания базовых условий для создания конкурентоспособной инновационной экономики Формулируется вывод о том ... Делается вывод что российская экономика нуждается в усилении стратегического управления с использованием потенциала рыночного механизма в противовес чрезмерной опоре на рыночные методы с фрагментарными
  20. Анализ финансовых результатов на материалах ООО Ганимед СБ Анализ рентабельности собственного капитала рис 2 показал следующее в 2013 году наблюдался низкий уровень данного показателя 0.139 что свидетельствует о малой доходности инвестиций в 2014 году показатель вырос в 13 раз и его значение составило 1.873 что свидетельствует о высокой отдачи на инвестиции собственников в данное предприятие За анализируемый период 2013-2014 гг рентабельность совокупного капитала рис 3 ... ООО Ганимед СБ можно рекомендовать корректировку ценовой политики в сторону повышения в частности основанием для повышения цены может быть выход на новые ... Таким образом показатели рентабельности отражают эффективность деятельности экономического субъекта конечно они являются относительными и позволяют дать оценку прибыльности различных его систем Данные коэффициенты служат инструментом управления в производственной ценовой маркетинговой инвестиционной инновационной и кадровой стратегиях экономического субъекта Проведенное исследование подтверждает
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ