Спред доходности

Спред доходности - это разница между доходностями по двум различным долговым инструментам, рассчитываемая путем вычитания доходности одного инструмента из доходности другого. Чем выше спред доходности, тем больше разница между доходностями, предлагаемыми по каждому инструменту.

Спред может быть измерен между двумя долговыми инструментами с различными сроками платежа, кредитными рейтингами и рисками.

Изучение спреда доходности, вкупе с историческими данными о спредах, может дать инвесторам идеи относительно потенциальных инвестиционных возможностей.

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про спред доходности

  1. Анализ влияния различных экономических показателей на спреды доходности российских рублевых корпоративных облигаций Цели Построение эконометрических моделей позволяющих объяснять от каких показателей и каким образом зависит спред доходности российских рублевых корпоративных облигаций Оценка экономической значимости влияния рассматриваемых показателей Методология Проведен графический
  2. Спрэд Тогда спред доходности равен 8% - 6% 2% Он показывает премию инвестора за более длинный срок
  3. Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимости Зависимость между спредом г и рейтингом р представляет собой линейную функцию r 9.5-2.5 р Спред банковской доходности определяемый отдельно по каждой характеристике рассчитывается по той же формуле но только
  4. Оценка вероятности дефолта российского коммерческого банка с учетом теоретического значения спреда CDS VaR earning at default или относительная величина требуемая доходность инвестора - через кредитный спред как элемент требуемой доходности инвестора Относительную величину потерь можно рассматривать через спреды производных финансовых
  5. Анализ показателей создания стоимости Еще одним вариантом расчета спреда эффективности является его расчет как разности между денежной рентабельностью инвестированного капитала и средневзвешенной стоимостью ... CFROI это внутренняя норма доходности по существующим инвестициям ожидаемая отдача рассчитанная на основе денежных потоков от инвестиций модифицированная версия
  6. Анализ моделей оценки стоимости капитала Данный метод предполагает что доходность заемного капитала равна безрисковой доходности развивающегося рынка и спреда который соответствует стандартному отклонению акций по отрасли в которой действует
  7. Модель оценки капитальных активов как инструмент оценки ставки дисконтирования Но облигации имеют фиксированную доходность а акции - не имеют поэтому спред дефолта по облигациям не в полной мере
  8. Измерение риска рыночной ликвидности портфеля рыночных ценных бумаг В частности ее главным недостатком является наличие требования нормального распределения значений доходности возможность рассмотрения только конкретных значений доходности и необходимость установления вероятности их достижения
  9. Премия за ликвидность Например если безрисковая ставка 5% а премия за ликвидность 2% то доходность актива должна быть не менее 7% чтобы компенсировать инвестору риск низкой ликвидности.Таким образом премия за ликвидность влияет на своп спред так как она увеличивает доходность менее ликвидных активов что отражается в плавающей ставке свопа
  10. Методология исследования операций на финансовом рынке Примерами данных операций выступают банковские депозиты в объемах подлежащих государственному страхованию и некоторые виды арбитражных операций гарантирующие получение доходности от финансовой операции при отсутствии риска В категорию страхование или хедж относятся финансово-сберегательные операции ... Тем не менее если трейдеру или инвестору необходимо закрыть свою позицию в определенный конечный период тогда присутствует риск того что спред между интересующими его активами еще больше увеличится и будет означать фиксирование убытков от данной
  11. Исследование эффективности деятельности коммерческого банка Одним из них является расчет обобщающего результата по группе показателей оценки доходности РГД который представляет собой среднее взвешенное значение таких показателей как прибыльность активов ПД1 прибыльности ... ПД5 чистый спред от кредитных операций ПД6 5 Расчет данных показателей определяется в соответствии с указанием Банка
  12. Оценка влияния факторов на формирование цены кредита Таким образом спред по кредиту становится функцией от оценки кредитоспособности заемщика а именно его кредитного рейтинга или ... Таким образом спред по кредиту становится функцией от оценки кредитоспособности заемщика а именно его кредитного рейтинга или финансовых показателей показателей доходности ликвидности финансовой устойчивости деловой активности обслуживания долга и прочих Достоинством данного подхода к ценообразованию
  13. Инструменты снижения процентных ставок как способ увеличения стоимости фирмы Value общий капитал компании оцениваемый как например валюта баланса r equity требуемая доходность по собственному капиталу в долях r debt требуемая доходность по заемному капиталу в долях t corporate налог на прибыль корпорации в долях Таким ... Валютный кредит макроэкономическая конъюнктура обуславливает спреды по рублевым кредитам по отношению к валютным на уровне 4-5% В результате заем обходится
  14. Операции инвестора и анализ брокерского счета Реверсные операции следует отнести к операциям на спреде поскольку именно он выступает ключевым индикатором при принятии соответствующего решения Реверсная операция заключается в ... Сформулированы принципы учета операционной прибыли которые позволяют определить курсовую прибыль по каждой отдельно взятой торговой операции Дальнейшая разработка проблем теории и практики внутреннего анализа брокерского счета должна быть направлена на четкое формулирование правил учета операционной прибыли системно и комплексно охватывающих все возможные ситуации а также на определение рисковых и доходных характеристик как по каждому виду операций так и по каждой операции в отдельности профит-фактор
  15. Российский фондовый рынок Этот риск можно оценить с помощью формулы стандартного отклонения доходности инвестиций Кредитный риск это риск связанный с возможностью дефолта эмитента ценных бумаг Этот риск ... Этот риск можно оценить с помощью формулы спреда между ценой покупки и ценой продажи Валютный риск это риск связанный с колебаниями курса
  16. Модель оценки доходности облигаций с позиции платежеспособности фирмы-эмитента Ченом использовали такие факторы как непредсказуемые изменения на промышленных предприятиях непредсказуемые изменения спреда доходностей облигаций с высоким и низким рейтингом непредсказуемые изменения процентных ставок и формы кривой
  17. Управление капиталом - Статьи по финансовому анализу Анализ влияния различных экономических показателей на спреды доходности российских рублевых корпоративных облигаций Анализ структуры портфеля ценных бумаг Сбербанка России Анализ структуры
  18. Оптимизация структуры российских золотовалютных резервов при помощи модели Блэка Литтермана Инвестиционный диапазон который в основном ограничивался срочными вкладами и государственными облигациями еще несколько лет назад теперь включает в себя продукты базирующиеся на торговле процентной ставкой такие как процентные деривативы и долговые инструменты имеющие спред по отношению к доходности гособлигаций США а иногда даже обыкновенные акции Один из подходов
  19. Риск ликвидности инвестиций Инвесторы должны тщательно взвесить потенциальные риски и выгоды связанные с различными инвестиционными возможностями принимая во внимание как ожидаемую доходность так и уровень риска ликвидности Поступая так они смогут лучше управлять своими портфелями и ... Диверсификация предполагает распределение инвестиций по различным классам активов секторам и географическим регионам чтобы уменьшить воздействие на какую-либо
  20. Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организаций ROCE WACC можно отметить что малая организация смогла заработать добавочную стоимость за исследуемый период т.е имеет место положительный спред Если цель малой организации - увеличение EVA то это можно осуществить четырьмя способами малая ... Показатель EVA показывает эффективность использования капитала организации т.е доходность на вложенный капитал инвестора В EVA отражается заинтересованность и собственников и менеджеров Экономическая добавленная
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ