Метод капитализации дохода

Метод капитализации дохода - это метод доходного подхода к оценке стоимости собственности. Как и другие методы доходного подхода, основан на следующей базовой посылке: стоимость собственности равна текущей стоимости будущих доходов, которые принесет эта собственность. Его сущность выражается формулой:

Оцененная стоимость = Доход / Ставка капитализации

Метод капитализации дохода подходит для ситуаций, когда ожидается, что объект оценки (предприятие, недвижимость и др.) в течение длительного срока будет получать равные величины прибыли (или темпы ее роста будут постоянными).

Метод капитализации дохода удобен при оценке стоимости недвижимости, а для оценки стоимости бизнеса применяется редко из-за значительных колебаний величин прибылей или денедных потоков по годам, характерных для большинства оцениваемых предприятий. Последовательность действий такова:

  • определение требуемой величины прибыли (дохода) – ею может быть усредненная величина за несколько последних лет либо прогноз на ближайший год;
  • расчет ставки капитализации с помощью метода кумулятивного построения или модели оценки стоимости капитальных активов;
  • подстановка полученных значений в формулу.

Далее:

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про метод капитализации дохода

  1. Метод прямой капитализации дохода S Метод прямой капитализации дохода Метод прямой капитализации дохода - это один из основных методов оценки недвижимости применяемый в финансовом
  2. Экспресс-методика оценки справедливой стоимости инвестиционной недвижимости в процессе составления МСФО-отчетности методом прямой капитализации доходов Оценщиками доходный подход к определению рыночной стоимости коммерческой недвижимости реализуется методами капитализации доходов или различными моделями дисконтированного денежного потока Метод прямой капитализации доходов заключается в
  3. Оценка стоимости предприятия с использованием метода дисконтированных денежных потоков в рамках доходного подхода Доходный подход состоит из нескольких методов например таких как метод дисконтирования денежных потоков метод капитализации дохода Метод капитализации дохода определяет рыночную стоимость предприятия путем преобразования дохода за один год в
  4. Доходный подход Этот метод основан на капитализации или дисконтировании потока дохода возникающего от использования объекта интеллектуальной собственности Модель
  5. Методология оценки нематериальных активов Основной недостаток доходного подхода сложность получения необходимой исходной информации для расчетов Метод прямой капитализации доходов достаточно прост и в этом его главное и единственное достоинство Однако
  6. Разработка методики оценки прав требования по кредитным соглашениям банков На сегодняшний день в качестве приоритетного подхода к оценке называют именно доходный подход 1 в рамках которого оценка стоимости имущества предприятия-должника может осуществляться методом капитализации дохода или методом дисконтирования денежных потоков Однако метод капитализации скорее применим для инвестиционных проектов со
  7. Идентификация и измерение стоимости нематериальных активов оценочный и бухгалтерский подход Однако в российском поле бухгалтерского учета применение доходного подхода ограничено так как переоценка нематериальных активов по п 18 ПБУ 14 2007 допустима ... В ситуации множественности методов расчета достоверности рыночной стоимости интеллектуального капитала можно достигнуть в случае ясного представления о границах ... НМА и ОИС достижение более высокого уровня формализации методики измерения стоимости нематериальных активов и объектов интеллектуальной собственности конвергенция систем бухгалтерского учета интеллектуального капитала и оценки капитализации компании на основе использования тенденций развития международной учетной системы и международных стандартов оценки Возможные
  8. Премия за риск отменяет амортизацию и умножает цены России и за рубежом методики проведения оценки стоимости имущества собственного капитала бизнеса на основе доходного метода подразумевают использование ставки капитализации методом кумулятивного построения с учетом длинного списка рисков практический ... Суммарная ставка капитализации 31.25 Итак считаем необходимым подвергнуть критике излишне широкий диапазон для выбора конкретного значения и
  9. Оценка стоимости предприятия с использованием затратного и сравнительного подходов P E 16 366 Средняя капитализация 12 987 Рыночная стоимость ООО Вымпел определенная сравнительным подходом составляет 12 987 тыс руб ... Таким образом можно сделать выводы о применимости каждого метода для оценки предприятия Так расчеты по затратному подходу в основном состоят из объективных суждений ... Оценка стоимости предприятия доходным подходом показывает предельную стоимость больше которой инвестор рассчитывающий на характерное использование объекта и на
  10. Дивидендная политика высокотехнологичных компаний в условиях цифровой экономики США дивидендная политика российских компаний цифровой экономики выглядит проще вследствие меньшего количества таких компаний в России а также их низкой общей рыночной капитализации Выкуп акций для всех компаний в Российской Федерации регламентируется Федеральным законом от 26.12.1995 № ... Однако важным в данном случае является не только размер процентной ставки налога но и сроки уплаты налога и метод его расчета Если при получении дивидендов в налоговую базу будут включаться только дивиденды выплаченные ... Если при получении дивидендов в налоговую базу будут включаться только дивиденды выплаченные самой компанией то при получении премии доход будет списываться на прочие доходы компании Если отчетность компании убыточна в части финансовой деятельности
  11. Такой разный гудвилл апробация различных методов оценки гудвила компании и интерпретация полученных результатов NA - стоимость чистых материальных активов R e - коэффициент капитализации чистого дохода от основной деятельности R g - коэффициент капитализации нематериальных активов По методу Ринга R
  12. Формирование и развитие финансовой стратегии предприятия на основе капитализации прибыли Данный метод капитализации прибыли дохода является видоизмененным вариантом доходного подхода к оценке предприятия как развивающегося бизнеса
  13. Премия за риск Это связано с различными моделями и предположениями применяемыми в каждом методе а также с доступной информацией и экспертными оценками Важно учитывать все эти факторы и ... Премия за риск в контексте ставок капитализации является одним из важных факторов влияющих на оценку стоимости компаний или проектов Она отражает ... Когда инвесторы рассматривают инвестиционные возможности они принимают во внимание не только ожидаемую доходность но и степень риска связанного с этими возможностями Чем выше риск тем выше должна
  14. Сценарный подход при прогнозировании и анализе консолидированной финансовой отчетности Однако не можем с уверенностью говорить что доходы компании занимающейся внешнеэкономической деятельностью будут примерно одинаковыми и стабильными в силу непредсказуемости изменения макроэкономических ... Расчет стоимости бизнеса компании по данному методу выражается формулой V CF R 7 где V - стоимость бизнеса компании CF - ... R - ставка капитализации В свою очередь ставка капитализации рассчитывается согласно следующей формуле R r - g 8
  15. Управление капиталом - Статьи по финансовому анализу Концепция управления капитализацией генезис и методологические основы Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностью Методика анализа доходов в организациях сферы обращения для управления собственным капиталом Внутренний рынок капитала как элемент управления
  16. Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компании Ставка капитализации 20.57 10.00 10.57% где 10.00 это средний темп прироста выручки от продажи в постпрогнозном ... Таблица 7 Расчет стоимости бизнеса методом дисконтирования денежных потоков тыс руб Таким образом рыночная стоимость ОАО ПТФ Васильевская рассчитанная подоходному
  17. Текущая рыночная стоимость Пример расчета рыночной стоимости актива методом доходных капитализаций Допустим что ожидаемый годовой доход от сдачи в аренду здания составляет 100
  18. Методика анализа эффективности и интенсивности использования акционерного капитала Но для того чтобы компенсировать издержки выплат дивидендов реинвестированная прибыль должна принести высокую норму дохода иными словами высокую рентабельность которая выражается в росте дивидендных выплат и росте капитализации компании
  19. Современная методология управления прибылью акционерного общества АО ориентированных на долгосрочную деятельность Доходность АО соответствует принятым ими рискам основная задача поддержание рентабельности капитала при приемлемом уровне ликвидности ... АО имеющим более высокий уровень капитализации оптимальные ценовые условия передовые технологии методы оценки рисков Именно при реализации такой стратегии у
  20. Фундаментальный и технический анализ фондового рынка Р S т.е рассчитать отношение рыночной капитализации к выручке Мультипликаторы позволяют понять насколько инвесторы на рынке больше ценят 1 р выручки ... Однако эти методы взаимосвязаны и дополняют друг друга Если фундаментальный анализ сосредоточен на движении рынка в целом ... Это означает что физическое лицо либо гарантированно может получить 52 тыс р в виде налогового вычета уже в следующем календарном году при условии что размер полученного из бюджета возврата налога не будет превышать суммы уплаченного лицом налога на доходы физических лиц либо не уплачивать налог от дохода полученного от выгодных операций продажи ценных
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ