Управление инвестиционным портфелем - это применение к потфелю ценных бумаг конкретных методов, направленных на:
- сохранение первоначально инвестированных финансовых средств,
- достижение максимального уровня дохода,
- обеспечение инвестиционной направленности инвестиционного портфеля.
Стратегии управления инвестиционным портфелем
В управлении портфелем выделяют две стратегии: пассивную и активную.
1. Пассивной стратегии придерживаются менеджеры, которые полагают, что рынок эффективен. В таком случае нет необходимости часто пересматривать портфель, поскольку эффективный рынок всегда "правильно" оценивает активы, а одинаковые ожидания инвесторов относительно доходности и риска говорят о том, что все они ориентируются на одинаковые линии рынка актива и линии рынка капитала.
Пассивный портфель пересматривается только в том случае, если изменились установки инвестора или на рынке сформировалось новое общее мнение относительно риска и доходности рыночного портфеля. Пассивный менеджер не ставит перед собой цель получить более высокую доходность, чем в среднем предлагает рынок для данного уровня риска.
2. Активную стратегию проводят менеджеры, полагающие, что рынок не всегда, по крайней мере в отношении отдельных бумаг, эффективен, а у инвесторов различные ожидания относительно их доходности и риска.
В итоге цена данных активов завышена или занижена. Поэтому активная стратегия сводится к частому пересмотру портфеля в поисках финансовых инструментов, которые неверно оценены рынком, и торговле им с целью получить более высокую доходность.
Далее:
Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН
Еще найдено про управление инвестиционным портфелем
- Снижение рисков в управлении инвестиционным портфелем паевых инвестиционных фондов Р.Формирование инвестиционного портфеля управление финансовыми рисками Р Гибсон - М Альпина Паблишер Альпина Бизнес Букс 2016
- Диверсификация как инструмент управления рисками инвестиционного портфеля Аннотация В рамках статьи рассмотрен эффект диверсификации как инструмент управления рисками инвестиционного портфеля Будучи одной из основных характеристик деятельности любой компании инвестиционной портфель оказывает
- Качество управления паевыми инвестиционными фондами РФ комплексная оценка Таким образом целесообразно полагать что оценка качества управления портфелем ценных бумаг инвестиционного фонда должна быть основана либо на соотношении доходности и риска
- Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценка Это создает серьезные проблемы при оценке эффективности управления портфелями тех фондов у которых базовый бенчмарк может не соответствовать инвестиционной стратегии публично заявленной
- Стратегия активного управления портфелем инвестиций Функции менеджера при активном управлении инвестиционным портфелем основные задачи и цели Практика применения диверсификации и пересмотра активов Активный стиль
- Приоритеты по формированию инвестиционного портфеля Непосредственная связь между инвестициями и экономическими процессами по развитию предприятий ключевым выступает управление по формированию и управлению инвестиционным портфелем Все это указывает на актуальность данного исследования Анализ публикаций и исследований достаточно
- Методология построения инвестиционного портфеля В этой статье мы рассмотрим методологию построения инвестиционного портфеля для частного инвестора с точки зрения советника по управлению благосостоянием wealth manager а
- Биржевые инвестиционные индексные фонды - инновационное направление коллективного инвестирования классификация и виды ETF обладают некоторыми характеристиками с паевыми инвестиционными фондами такими как предоставление инвесторам доли диверсифицированного портфеля облигаций и удобство отсутствия необходимости выбирать отдельные облигации для покупки и продажи или управления портфелем облигаций Сборы взимаемые за облигационные ETF ниже чем для паевых инвестиционных фондов Как
- Метод планирования инвестиционного портфеля Функции управления инвестиционным портфелем в иерархической системе управления Управление портфелем инвестиционных проектов включает как и управление любым сложным объектом с переменным составом планирование
- Cпецифика формирования инвестиционного портфеля строительной компании В статье рассматриваются специфические особенности формирования инвестиционного портфеля строительной компании не с точки зрения формирования оптимальной совокупности финансовых инструментов а под углом зрения отбора наиболее перспективных и относительно безопасных объектов вложения Приводятся рисунки отражающие специфику управления инвестиционной деятельностью в сфере строительства Высказывается аргументированное мнение о необходимости удешевления строительного производства через
- Измерение риска рыночной ликвидности портфеля рыночных ценных бумаг Успешность инвестиционной деятельности в значительной мере зависит от формирования и дальнейшего управления инвестиционным портфелем Инвестициями принято называть все виды материальных и нематериальных ценностей вкладываемых в объекты
- Портфель реальных инвестиций формирование и управление Так например предприятие может воспользоваться услугами по управлению инвестиционным портфелем которые предоставляют инвестиционные компании банки специализированные управляющие компании В соответствии с системой
- Управление капиталом - Статьи по финансовому анализу Снижение рисков в управлении инвестиционным портфелем паевых инвестиционных фондов Слияния и поглощения компаний особенности техники выкупа управляющими Система
- Паевой инвестиционный фонд Управление фондом - применение методов и технологий которые сохраняют инвестированные средства максимизируют доход обеспечивают инвестиционную направленность портфеля Первый и наиболее трудоемкий элемент управления - мониторинг представляющий собой непрерывный анализ
- Инвестиционный инструмент Назначение профессиональных управляющих позволяет семье получить экспертную помощь по управлению портфелем и принятию инвестиционных решений Недостатки Затраты на управление Управление трастовым фондом включает оплату
- Оценка и совершенствование деятельности банков в сфере доверительного управления средствами частных инвесторов При управлении собственным портфелем ценных бумаг банки предпочитают более рискованные стратегии что может быть обусловлено политикой
- Доверительное управление финансовыми ресурсами как инструмент развития финансовой системы России Пассивное управление подразумевает формирование инвестиционного портфеля управляющим совместно с клиентом в зависимости от готовности клиента принимать
- Особенности современного рынка доверительного управления в России Динамика стоимости портфелей в доверительном управлении млрд руб С января 2015 года у физических лиц являющихся налоговыми
- Современные тенденции функционирования негосударственных пенсионных фондов в системе обязательного пенсионного страхования Негосударственный пенсионный фонд как наиболее эффективный инвестор в системе доверительного управления средствами пенсионных накоплений Динамика доходности инвестиционных портфелей НПФ также не демонстрирует четкого тренда изменения
- Методология точного финансово-производственного управления сбалансированным развитием промышленных корпораций Она обусловлена техническими закономерностями например рост скорости автомобиля пропорционален квадрату роста мощности его двигателя и что имеет еще большее значение экономическими закономерностями а именно ростом затрат на управление и контроль т.е трансакционными затратами Эти закономерности и определяют дугообразную форму линии уровня развития ... Отсюда рассматриваемая задача может быть сформулирована следующим образом как определить такие параметры мощности и производительности чтобы при условии полного выполнения портфеля заказов прибыль и рентабельность на вложенные инвестиционные средства были бы максимально возможными Или иначе