Анализ денежных потоков прямым методом

Денежный поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в ходе осуществления хозяйственной деятельности организации.

Одно из главных направлений анализа денежных потоков – обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и во времени.
Этому способствует проведение анализа денежных потоков прямым методом, т.е. исходя из данных отчета о движении денежных средств.

В результате осуществления производственно-коммерческой деятельности организация увеличила объем денежной массы как в части поступления денежных средств, так и в части их оттока.

Позитивный момент – превышение притока денежных средств над их оттоком в 2014 году, которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере 264590 тыс. руб.

Позитивная динамика чистого денежного потока в целом по организации обусловлена тем, что сумма его притока увеличилась по сравнению с прошлым годом на 2253225 тыс. руб., темп прироста составил 26.3%, а значение отрицательного денежного потока возросло в меньшей степени – на 2015372 тыс. руб. или на 23.6%.

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот по основной, текущей деятельности компании. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2014 году составила 8795865 тыс. руб. Это на 2478130 тыс. руб. больше, чем в предыдущем. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в 2014 году 81.29%, а в 2013 году – 73.75%.

Сравнение данных по текущей деятельности свидетельствует о превышении притока над оттоком в 2014 году – на 707095 тыс. руб., что служит положительным фактором, так как именно текущая (обычная) деятельность должна обеспечивать условие достаточности денежных средств для совершения операций по инвестиционной и финансовой деятельности.

Превышение притока денежных средств над оттоком по текущей деятельности в 2014 году позволило компании увеличить объем операций в финансовой деятельности. Данное обстоятельство свидетельствует о росте вложений долгосрочного характера и связано с реализацией стратегических планов компании. Компания осуществляет вложения долгосрочного характера, рассчитывая на получение отдачи по этим вложениям средств в относительно отдаленной перспективе, что вполне может соответствовать производственно-коммерческим целям.

В 2014 году денежные потоки по финансовой деятельности были ориентированы прежде всего на возврат заемных средств. Об этом говорит превышение отрицательного потока над положительным на -290024 тыс. руб. Отрицательная динамика притока денежных средств в результате привлечения займов, кредитов в 2014 году по сравнению с 2013 годом свидетельствует об активном отказе от заемных денежных вливаний в бизнес.