всё о финансовом анализе
+7(902) 408-47-00
+7(495) 015-03-24
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности Скачать ФинЭкАнализ

Анализ использования капитала

Отчет создан в программе ФинЭкАнализ. Скачать программу можно здесь
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2015 г.

Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

Однако, нужно стремится не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.

1. Анализ эффективности использования капитала
Наименование показателя за 2013 за 2014 изменение
базис отчет
1. Прибыль от продаж -54214 787526 841740
2. Прибыль до налогообложения -121250 759692 880942
3. Выручка от продаж 6263775 8207745 1943970
4. Средняя сумма капитала 2135268 2259015.5 123747.5
5. Средняя сумма функционирующего капитала 1792037 1894732.5 102695.5
6. Рентабельность продаж -0.009 0.096 0.105
7. Рентабельность продукции -0.019 0.093 0.112
8. Рентабельность
 - всего капитала -0.057 0.336 0.393
 - функционирующего капитала -0.03 0.416 0.446
9. Коэффициент оборачиваемости
 - всего капитала 2.933 3.633 0.7
 - функционирующего капитала 3.495 4.332 0.837
10. Изменение рентабельности капитала за счет:
 - коэффициента оборачиваемости -0.013
 - рентабельности продукции 0.407
11. Изменение рентабельности функционирующего капитала за счет:
 - коэффициента оборачиваемости -0.008

 - рентабельности продаж

0.455

Доходность капитала за отчетный год выросла на 39.3%. В связи с ускорением оборачиваемости капитала она возросла на -1.3%, а за счет увеличения уровня рентабельности – на 40.7%.

Эффективность использования функционирующего капитала при этом повысилась на 44.6% за счет ускорения его оборачиваемости и роста рентабельности продаж.

2. Анализ интенсивности использования капитала
Наименование показателя за 2013 за 2014 изменение
базис отчет
1. Выручка от продаж 6263775 8207745 1943970
2. Стоимость функционирующего капитала 1792037 1894732.5 102695.5
в том числе оборотного 1466650 1589832 123182
3. Удельный вес оборотных активов в общей сумме капиталов,% 0.818 0.839 0.021
4. Коэффициент оборачиваемости капитала 3.495 4.332 0.837
в том числе оборотного 4.271 5.163 0.892
5. Продолжительность оборота капитала 103.004 83.102 -19.902
в том числе оборотного 84.289 69.727 -14.562
6. Изменение коэффициента оборачиваемости капитала за счет
структуры капитала 0.09
скорости оборота оборотного капитала 0.748
7. Изменение продолжительности оборота капитала за счет
структуры капитала 2.134
скорости оборота оборотного капитала -17.802
8. Экономический эффект -453751.503

На предприятии продолжительность оборота совокупного капитала уменьшилась на 19.9 дней, а коэффициент оборачиваемости соответственно увеличился на 0.837. Ускорение оборачиваемости совокупного капитала произошло как за счет укрепления структуры капитала (увеличения доли оборотного капитала в общей его сумме), так и за счет ускорения оборачиваемости последнего.

В связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 19.9 дней произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму 453752 тыс. руб.

3. Анализ оборачиваемости оборотного капитала
Наименование показателя за 2013 за 2014 изменение
базис отчет
1. Общая сумма оборотного капитала 1466650 1589832 123182
в том числе в
- запасов 909978 969485 59507
- дебиторской задолженности 455271.5 383814 -71457.5
- денежной наличностью 101400.5 236533 135132.5
2. Выручка от продаж 6263775 8207745 1943970
3. Общая продолжительность оборота оборотного капитала, дни 84.293 69.732 -14.561
в том числе в
- запасов 52.299 42.523 -9.776
- дебиторской задолженности 26.166 16.834 -9.332
- денежной наличностью 5.828 10.375 4.547
4. Изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет
суммы оборота оборотного капитала -21.6
средних остатков оборотного капитала 7.08
в том числе за счет

изменения средних остатков

- запасов 3.42
- дебиторской задолженности -4.107
- денежной наличностью 7.767
Общая продолжительность оборота оборотного капитала
Обратная связь
Реклама
Рейтинг@Mail.ru