Управление оборачиваемостью капитала

Управление оборачиваемостью — это процесс целенаправленного воздействия на капитал с целью обеспечения его эффективного использования. Эффективность управления оборотным капиталом означает уменьшение его величины при неизменном объеме производства, и следовательно, ускорение оборачиваемости капитала.

Для ускорения оборачиваемости оборотного капитала, уменьшения его величины при сохранении объемов производства следует, с одной стороны, применять ресурсосберегающие технологии; с другой стороны, совершенствовать управление в области финансово-коммерческой деятельности предприятия. При этом управление в области использования оборотного капитала включает следующие меры:

Определение оптимальной величины оборотных средств по созданию производственных запасов;

Совершенствование системы сбыта продукции;

Изменение форм взаиморасчетов, кредитной политики предприятия.

На основе портфеля заказов и перспективных оценок спроса составляется производственный план, который содержит информацию о времени и сроках производства определенной продукции. В соответствии с производственным планом для каждого изделия указывается перечень необходимых сырья, материалов и комплектующих изделий, необходимых для производства. С учетом норм расхода соответствующих материальных ресурсов на производство единицы продукции, норм запаса в днях планируется потребность в финансовых ресурсах для создания и поддержания производственных запасов на приемлемом уровне.

Кроме того, при определении оптимальной величины производственных запасов также необходимо учитывать, во-первых, прогнозы роста цен на ресурсы; во-вторых, увеличение суммы налога на прибыль в результате искусственного занижения себестоимости продукции.

Совершенствование системы сбыта продукции предполагает освоение новых рынков, изменение ассортимента, повышение конкурентоспособности посредством снижения себестоимости продукции и повышения ее качества, организацию эффективной рекламы.

Выбор кредитной политики зависит от складывающейся ситуации на рынке определенного товара.

Вы можете быстро оценить оборачиваемость капитала с помощью программы финансового анализа ФинЭкАнализ.

Пример: анализ деловой активности на 01.01.2007 г.

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2018 для анализа деловой активности и большого количества финансово-экономических коэффициентов.
1. Коэффициент общей оборачиваемости имущества (ресурсов) (д1) характеризует скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего имущества предприятия.
стр.010(ф.№2)Д1пред-щий2.321 
(стр.300к+стр.300н)/2Д1отчетный2.516 
Изменение0.195Положительная тенденция
Повышается общая оборачиваемость имущества (ресурсов) в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом.  
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (д2) характеризует скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных).
стр.010(ф.№2)Д2пред-щий4.181 
(стр.290н+стр.290к)/2Д2отчетный4.069 
Изменение-0.112Отрицательная тенденция
Снижается оборачиваемость всех оборотных средств.  
3. Коэффициент оборачиваемости запасов (д3), исходя из объема продаж, показывает число оборотов запасов за анализируемый период.
стр.010(ф.№2)Д3пред-щий5.267 
(стр.210к+стр.210н)/2Д3отчетный5.326 
Изменение0.059Положительная тенденция
Повышается оборачиваемость запасов, исходя из объема продаж.  
3.1. Коэффициент оборачиваемости запасов (д3.1), исходя из объема затрат, включающим себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, а также коммерческие и управленческие расходы, показывает число оборотов запасов за анализируемый период.
Стр.020+стр.030+стр.040(ф.№2)Д3.1пред-ий4.675 
(стр.210к+стр.210н)/2Д3.1отчетный4.78 
Изменение0.105Положительная тенденция
Снижается оборачиваемость запасов, исходя из объема затрат.  
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (д4) характеризует скорость оборота денежных средств.
стр.010(ф.№2)Д4пред-щий214.428 
(стр.260н+стр.260к)/2Д4отчетный183.041 
Изменение-31.387Отрицательная тенденция
Снижается оборачиваемость всех денежных средств.
5. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (всей дебиторской задолженности) (д5) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Значение этого коэффициента на предприятиях особенно велико в настоящее время, в условиях неплатежей.
 
стр.010(ф.№2)Д5 пред-щий26.251 
((стр.230к+стр.240к)+(стр.230н+стр.240н))/2Д5 отчетный20.078 
Изменение-6.173Отрицательная тенденция
Снижается оборачиваемость средств в расчетах. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме дебиторской задолженности, из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий. Увеличиваются потери предприятия от инфляционного обеспечения дебиторской задолженности.
5.1. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (д5.1). Характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием.
стр.010(ф.№2)Д5.1пред-ий0 
(стр.230н+стр.230к)/2Д5.1отчетный0 
Изменение0 
В течении всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
5.2. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) (д5.2), характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием.
стр.010(ф.№2)Д5.2пред-ий26.251 
(стр.240н+стр.240к)/2Д5.2отчетный20.078 
Изменение-6.173Отрицательная тенденция
Снижается оборачиваемость средств - дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме данного вида дебиторской задолженности из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий.
6. Срок оборачиваемости средств в расчетах (д6) характеризует средний срок погашения всей дебиторской задолженности в днях:
D6 = анализируемый период(дней)/d5Д6пред-щий13.7Дней
ПериодД6отчетный17.9Дней
Изменение4.2Отрицательная тенденция
Увеличивается срок оборачиваемости средств в расчетах - всей дебиторской задолженности. Отрицательная тенденция.
6.1. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, характеризует средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях:
D6.1 = анализируемый период(дней)/d5.1Д6.1пред-ий0
ПериодД6.1отчетый0
Изменение0 
В течении всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.  
 
6.2. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, характеризует средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях:
D6.2 = анализируемый период(дней)/d5.2Д6.2пред-ий13.7Дней
ПериодД6.2отчетный17.9Дней
Изменение4.2Отрицательная тенденция
Увеличивается срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Отрицательная тенденция.  
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию.
стр.010(ф.№2)Д7пред-щий8.604 
(стр.620н+стр.620к)/2Д7отчетный7.822 
Изменение-0.782Отрицательная тенденция
Снижается оборачиваемость кредиторской задолженности. Предприятие в большей степени стало использовать в своем обороте средства других предприятий.  
8. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам в днях:
D8 = анализируемый период(дней)/d7Д8пред-щий41.8Дней
ПериодД8отчетный46Дней
Изменение4.2Отрицательная тенденция
Увеличивается срок оборачиваемости кредиторской задолженности. Предприятие замедлило расчеты по своим текущим обязательствам. Отрицательная тенденция.  
9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала.
стр.010(ф.№2)Д9пред-щий4.95 
(стр.490н+стр.490к)/2Д9отчетный5.082 
Изменение0.132Положительная тенденция
Повышается оборачиваемость собственного капитала.  
10. Коэффициент отдачи нематериальных активов характеризует эффективность использования нематериальных активов.
стр.010(ф.№2)Д10пред-щий10711.344 
(стр.110н+стр.110к)/2Д10отчетный14075.833 
Изменение3364.489Положительная тенденция
Повышается эффективность использования нематериальных активов.
11. Фондоотдача основных средств характеризует эффективность использования основных средств предприятия.
стр.010(ф.№2)Д11пред-щий5.328 
(стр.120н+стр.120к)/2Д11отчетный6.778 
Изменение1.45Положительная тенденция
Повышается эффективность использования основных средств.
 
12. Длительность финансового цикла (д12) показывает в течении какого периода должны возмещатся предприятию его средства в виде стоимости произведенной продукции или оказанных услуг и реализовываться запасы и кредиторская задолженность в виде себестоимости произведенной продукции или оказанных услуг. Чем выше длительность финансового цикла, тем выше потребность в оборотных средствах
Д12 = д6+т/д3.1-д8Д12пред-щий48.9Дней
 Д12отчетный47.2Дней
Изменение1.7Отрицательная тенденция
Увеличивается длительность финансового цикла, снижается инвестиционная привлекательность предприятия.
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2018 для расчета коэффициента оборачиваемости мобильных средств и других финансово-экономических коэффициентов.
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия, позволяющая рассчитывать большое количество финансово-экономических коэффициентов.
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Финансовый анализ Онлайн
Сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ