Финансовое планирование на российских предприятиях

Е.В. Соломахина
студентка 4 курса
технико-экономического факультета ОГУ им. И.С. Тургенева,
Ливенский филиал г. Ливны, Российская Федерация
Инновационная наука
№6 2016

Аннотация. Статья посвящена рассмотрению финансового планирования как основного элемента управления финансами в современных условиях. Рассмотрены основные модели и методы финансового планирования. Проведен анализ финансового планирования на российских предприятиях.

Российская экономика за последнее время пережила два противоположенных подхода к проблеме финансового планирования. До конца 80-х годов XX века считалось, что планирование - основа организации социально-экономической жизни, главный инструмент экономической политики государства. Именно отречение от плановых методов организации деятельности в России стало одной из причин глубоких кризисных явлений в экономике страны в последнее время. Второй подход заключался в том, что уже к концу 90-х годов XX века на самый высший уровень государственного управления проникает устойчивое понимание о целесообразности использования планирования. Но, внедрение в практику технологий и методов планирования развитой экономики, которые не адаптировались к условиям российской экономики, часто оказывается неэффективным и затратным мероприятием. Многие аспекты планирования, которые можно бы было применить, оказались неразработанными.

Финансовое планирование - это основной элемент управления финансами в современных условиях России. Новыми предпосылками для изучения финансового планирования служат сложная и высокая подвижность происходящих финансово-экономических процессов в России.

Финансовое планирование представляет определенную последовательность действий по достижению необходимого уровня дохода и эффективного распределения денежных потоков для реализации краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных целей. Поэтому финансовому планированию уделяют временные рамки и разделяют краткосрочное, среднесрочное и долгосрочное финансовое планирование[1]. Именно планирование приводит к нужным результатам и достижению поставленных целей, направленных на повышение эффективности развития предприятий [2]. Основные этапы финансового планирования:

  • постановка целей и задач,
  • оценка собственной производительности,
  • проведение финансовых расчетов с последующими корректировками,
  • составление плана действий на перспективу,
  • фиксация результатов, т.е. составление финансового плана.

В современной экономической литературе используются следующие модели и методы финансового планирования (таблица 1) [3].

Таблица 1. Модели и методы финансового планирования

Метод Модель финансового планирования
Разработка финансового раздела бизнес - плана Бюджетирование Составление финансовых документов
Прогноз объемов продаж + + +
Баланс денежных доходов и расходов + - -
Бюджет дополнительных вложений капитала - + -
Составление таблицы доходов и расходов - - +
Определение потребностей во внешнем финансировании - - +
Процент от продаж - - +
Расчет точки безубыточности + - +

Основными показателями финансового планирования являются прибыль и рентабельность. Под прибылью понимается положительная разница между суммарными доходами и расходами на производство, потребление, хранение и сбыт товаров и услуг. Рентабельность — это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. Рентабельность целостно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов, а так же природных богатств. Одним из основных показателей рентабельности служат коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости [3]. С помощью данных показателей и их анализа пользователь решает главную задачу по обнаружению «болевых точек» своей деятельности, оценивая корпоративную финансовую стабильность и ликвидность [4]. Экспресс-анализ осуществляется по данным бухгалтерской отчетности без предварительного преобразования ее показателей [5, с. 508-511]. Рассмотрим динамику финансовых результатов прибыльных и убыточных российских предприятий за 2010-2014 года (таблица 2) [6,с. 559-561]:

Таблица 2. Динамика финансовых результатов прибыльных и убыточных предприятий, 2010-2014 гг., млрд.руб.

Год Сальдо прибылей и убытков В % к соответствующему периоду предыдущего года Сумма прибыли Удельный вес прибыльных организаций, % Сумма убытка Удельный вес убыточных организаций, %
2010 6331 144,1 7353 70,1 1022 29,9
2011 7140 114,2 8794 70,0 1654 30,0
2012 7824 110,8 9213 70,9 1389 29,1
2013 6854 82,7 9519 69,0 2665 31,0
2014 4347 68,2 10465 67,0 6118 33,0

Таким образом, данные свидетельствуют о снижении удельного веса прибыльных предприятий с 70,1 % до 67 % за рассматриваемый период. В то же время прослеживается рост убыточных предприятий с 29,9 % в 2010 году до 33 % в 2014 году. Данная тенденция соответствует общемировой динамике и осложняется влиянием политических факторов.

Анализ динамики рентабельности и коэффициентов платежеспособности российских предприятий за 2010-2014 года подтверждает указанную тенденцию (таблица 3) [4, с. 566-567].

Таблица 3. Динамика рентабельности и коэффициентов платежеспособности российских предприятий за 2010-2014 года, в %.

Год Рентабельность активов Рентабельность проданных товаров и услуг Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами Коэффициент автономии
2010 6,7 10,0 134,3 -14,1 52,4
2011 6,5 9,6 136,2 -17,8 50,8
2012 6,1 8,6 128,1 -25,5 48,2
2013 4,5 7,0 125,3 -30,7 45,3
2014 2,5 7,3 121,1 -41,2 40,1

Таким образом, рентабельность активов с 2010 года снизилась, так же снизилась рентабельность проданных товаров и услуг. Коэффициент текущей ликвидности снижался с 2010 года, так как у предприятий снижалась ликвидность активов. Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами за 2010-2014 года отрицательные, это значит, что российские предприятия ведут неэффективную политику по использованию собственных оборотных средств и часто прибегают к взятию кредитов. Коэффициенты автономии отражают зависимость предприятий в заемных средствах. С 2010 года этот показатель снижался, но оставался высоким, а это значит, что российские предприятия в большей степени зависят от заемных средств.

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2019 для расчета коэффициента текущей ликвидности и других финансово-экономических коэффициентов.

Кредиторская задолженность к концу 2010 года составила 17683 млрд. руб., в 2011 год задолженность выросла до 20954 млрд. руб. (на 18,5%), в 2012 году — 23632 млрд. руб. (рост на 12,78%), в 2013 году — 27532 млрд. руб. (рост на 16,5%), в 2014 году — 33174 млрд. руб.(рост на 20,49%), и в 2015 году — 38925 млрд. руб.(рост на 17,36%) [7, с. 425]. В современных условиях существенно повышается значимость и актуальность финансового планирования. От должной организации финансового планирования зависит благополучие не только российских предприятий, но и национальная экономическая безопасность.

Наряду с осознанной необходимостью широкого применения совершенствования финансового планирования имеются такие факторы, которые ограничивают их применение на российских предприятиях. Основными из них являются:

  • наиболее высокая степень неопределенности на российских рынках, которые связаны с глобальными изменениями в экономике;
  • малая часть предприятий, которые не располагают финансовыми средствами для каких-либо серьезных финансовых разработок;
  • отсутствие определенной нормативно-правовой базы отечественных предприятий.

Наиболее большие возможности в использовании эффективного финансового планирования имеют крупные предприятия, так как у них имеются в наличии большой объем денежных средств для осуществления поставленных целей, а так же для привлечения высококвалифицированных работников. Малые и средние предприятия чаще всего зависят от заемных средств.

Для российских предприятий можно отметить две сферы, которые в наибольшей степени нуждаются в планировании:

  1. Вновь созданные частные фирмы, у которых проблема состоит в недоверии к формальному планированию, которое основано на мнении, что в бизнесе нужно уметь «крутиться» и подстраиваться к текущей обстановке.
  2. Государственные и приватизированные предприятия. Для этих предприятий планирование является традиционной функцией, их опыт в планировании относился больше к централизованной экономике, поэтому требует современных умений анализа собственных целей и результатов развития.

Таким образом, организациям первого и второго типа необходимо заново осваивать опыт внутрифирменного планирования, что поможет им анализировать внешние и внутренние факторы, обеспечивающие благоприятные условия для нормального функционирования предприятия на определенном сегменте рынка.

Список использованной литературы:

1. Финансовый центр «Гений» [Электронный ресурс]. URL: http://www.fincenter.info/

2. Погонев С.В., Бочарова И.Ю. Разработка модели эффективного развития предприятий. // Интеграл. 2012. № 4. С. 91.

3. Рыманов А.Ю. Финансово-экономическая устойчивость предприятия: сущность, формы проявления. // Экономический анализ: теория и практика. 2002. № 1. С. 16-19.

4. Rymanov A. Corporate financial stability and its liquidity: how strong is the connection? // Middle East Journal of Scientific Research. 2014. Т. 20. № 9.С. 1103-1106.

5. Бычкова, С.М. Бухгалтерский финансовый учет: учебник. М.: «Эксмо», 2008. 528 с.

6. Российский статистический ежегодник. 2015: стат. сб. М.: Росстат, 2015. 728 с.

7. Россия в цифрах. 2015: крат. стат. сб. М.: Росстат, 2015. 543 с.

Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ