Потребность предприятия в оборотном капитале

Ефремова Анжелика Александровна
канд. экон. наук, доцент
Бошкова Валерия Дмитриевна
магистр 2-го курса обучения
«КФУ им. В.И. Вернадского»,
г. Симферополь, РФ
CETERIS PARIBUS
№10 2016

Аннотация. В статье рассмотрены подходы к формированию потребности предприятия в оборотном капитале на примере конкретного производства.

Предприятие не может работать, без определения перспектив своего развития. Предприятию ООО «Крым-фармация» необходимо наращивать объемы продаж и, таким образом, обеспечивать финансовую устойчивость и самофинансирование. Финансовые ресурсы один из факторов производства, которые используются для достижения поставленных целей. Намеченные на перспективу объемы деятельности должны быть обеспечены этими ресурсами. Предприятие ООО «Крым-фармация» занимается торговлей медицинских товаров различного направления и его первоочередная задача формирования торгового ассортимента.

Необходимость постоянно иметь достаточный по величине и разнообразный по ассортименту товарный запас очевидна. Товарный запас - это предложение товаров, должны соответствовать спросу потребителей. Недостаточное по объему предложение и узкий ассортимент не принесут необходимого дохода [1].

Реализация оптом с последующей оплатой и другие особенности расчетов приводят к возникновению дебиторской задолженности, погашение которой требуется время [2].

С финансовых ресурсов, вложенных в запасы товаров и иммобилизованные в дебиторскую задолженность, а также денежных средств на счетах и находятся в основном оборотные активы торгового предприятия. Сколько оборотных активов необходимо предприятию ООО «Крым-фармация» в 2017 году?

Операционный цикл, то есть период от начала операционной деятельности (приобретение запасов) до поступления денег за реализованную продукцию на счета предприятия - это период, за который деньги приобретают материальную, а затем расчетную форму. К моменту их возвращения необходимы другие денежные средства, так как запас товаров необходимо пополнять, а расчеты продолжаются.

Таким образом, предприятию ООО «Крым-фармация» необходим капитал, который будет авансированный в запасы товаров, а затем в дебиторскую задолженность.

Практика определения потребности ситуации, в капитале на формирование оборотных средств - это, прежде всего, установление норматива товарных запасов в днях до планируемого объема продаж [3].

Норматив определяется на основе методов: технико-экономического расчета, нормативов, рекомендованных и экстраполяции оборачиваемости, сложившейся на предприятии, с соответствующей корректировкой. Такие расчеты можно делать в разрезе товарных групп и запасов товаров в целом.

Методика, используемая западными специалистами при разработке потребности в оборотном капитале предполагает, кроме капитала для формирования запасов, учет потребности в средствах для обеспечения дебиторской задолженности и других элементов затрат.

На рисунке 1 приведена последовательность и этапы расчета потребности в оборотном капитале.

Последовательность и этапы расчёта потребности в оборотном капитале

Приведем условный пример расчета потребности в капитале для финансирования оборотных активов промышленного предприятия.

На первом этапе расчета определяется количество дней, на который денежные средства вкладываются в оборот:

  • Период с момента оплаты сырья до момента его поступления от поставщиков: (+) 2 дня;
  • Период товарного кредита, предоставленного поставщиками сырья: (-) 10 дней;
  • Период хранения сырья на складе предприятия: (+) 5 дней;
  • Продолжительность производства продукции: (+) 10 дней;
  • Период хранения готовой продукции на складе готовой продукции: (+) 12 дней;
  • Период товарного кредита, предоставляемого покупателям: (+) 20 дней;
  • Период использования авансов, полученных от покупателей - 0 дней. Вместе дней: 2 - 10 + 5 + 10 + 12 + 20 = 39 (дней).

На втором этапе проводятся прогнозные расчеты среднедневных расходов в денежном выражении на сырье, материалы, полуфабрикаты, заработную плату и другие расходы.

Этим расчетам предшествуют расчеты себестоимости реализованной продукции и величины административных и сбытовых расходов в будущем периоде:

  • Себестоимость условной единицы продукции 270 руб.;
  • Объем выпуска 15750 изделий;
  • Себестоимость товарного выпуска 270 * 15750 = 4252,5 тыс. руб.;
  • Однодневные затраты на сырье, топливо и т.д. (рабочих дней в году - 247): 4252,5 / 247 = 17,2 (тыс. руб.);
  • Общая сумма текущих расходов на управление, сбыт и другие операционные расходы на планируемый год - 1913,6 тыс. руб.;
  • Однодневные текущие расходы: 1913,6 / 247 = 7,7 (тыс. руб.).

Третий этап заключается в том, что определяется общая потребность в капитале.

Для этого может использоваться кумулятивный метод, расчет кумулятивным методом общей потребности в оборотных средствах: (17,2 + 7,7) тыс. руб. * 39 дней = 971,1 тыс. руб. в частности:

  • производственные запасы (2-10 + 5 + 10) дней. * (17,2 + 7,7) тыс. руб. = 174,3 тыс. руб.
  • готовая продукция 12 дн. * (17,2 + 7,7) тыс. руб. = 298,8 тыс. руб.
  • дебиторская задолженность 20 дн. * (17,2 + 7,7) тыс. руб. = 498 тыс. руб. Вместе 971,1 тыс. руб.

Таким образом, потребность условного производственного предприятия в оборотном капитале на планируемый год составит 971 тыс. руб.

Список использованной литературы:

1. Ефремова А.А. Голуб О. Теоретические аспекты анализа прибыли предприятия / А.А. Ефремова // I студенческая научно-практическая конференция «Актуальные проблемы экономики предприятия» / Сборник тезисов участников. - Симферополь. - 11 апреля, 2016. - 163 с. С. 34-37. Электронный режим доступа: http://elibrary.ru/item.asp?id=26691852.

2. Ефремова А.А. Оценка элементов потенциала винодельного предприятия / А.А. Ефремова. - Общество: политика, экономика, право. Научный журнал. - Краснодар, 2015. - №1, стр. 45-48. - Режим доступа: http://econpapers.repec.org/article/scn001457/15734066.htm

3. Ефремова А.А. Потенциал предприятия как объект управления. Материалы научно-практической конференции «Наука и бизнес. Проблемы развития малого инновационного предпринимательства» / А.А. Ефремова. - Симферополь: Минэконом АРК, 2007. - 139 с. - С. 87-90. Режим доступа: http://www.innovations-crimea.gov.ua/content.php?cid=n_b_1

Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ