Показатели деловой активности ООО «Елань-95»

С.Г. Бычкова
А.А. Рыжова
Вестник университета
№1 2017

Аннотация. Проведена оценка деловой активности ООО «Елань-95» за 2007-2015 гг. Проанализирована эффективность использования оборотных средств организации. Изучены показатели деловой активности ООО «Елань-95». По результатам анализа сделаны выводы и практические рекомендации по улучшению эффективности использования средств организации.

Деловая активность является важнейшей составляющей финансовой устойчивости и стабильности организации, поскольку позволяет оценить, насколько эффективно организация использует свои средства в процессе хозяйственной деятельности. Важность исследования деловой активности организации проявляется в том, что она является характеристикой эффективного управления трудовыми, материальными и финансовыми ресурсами, при этом оказывает влияние на его рентабельность, инвестиционную привлекательность, кредитоспособность, платежеспособность, конкурентоспособность и финансовую устойчивость [1]. Исследуемая организация ООО «Елань-95», действующая с 10 февраля 2006 г., представляет собой сеть, включающую 12 торговых единиц (в 2015 г.). Приоритетным направлением деятельности ООО «Елань-95» является розничная торговля продуктами питания, объемы которой ежегодно увеличиваются. Кроме того, ООО «Елань-95» имеет несколько дочерних организаций, специализирующихся на розничной продаже овощей и фруктов. Информационной базой данной статьи является бухгалтерская (финансовая) отчетность исследуемого предприятия 2007-2015 гг.

Основополагающим требованием к формированию показателей деловой активности является принцип непрерывности деятельности организации [3]. Выполнение данного требования обеспечивает достоверность и адекватность полученных показателей динамики, структуры и уровня хозяйственных процессов в организации. Принцип непрерывности деятельности в ООО «Елань-95» полностью выполняется, что подтверждается данными бухгалтерской финансовой отчетности за период 2007-2015 гг.

Таблица 1. Динамика активов ООО «Елань-95» в 2007-2015 гг.

Статьи актива баланса Абсолютное изменение по сравнению с предыдущим годом, рублей
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
I. Внеоборотные активы - +986011 +2469461 +1961271 -813467 -2245586 -824871 +404362 +1401758
1.1. Нематериальные активы - +99313 +1485690 -2489695 -4042490 -288431 -178335 +94710 +973355
1.2. Основные средства - +430719 +2088241 +4861187 +3041185 -2258634 -1837289 -609566 -340636
1.3. Финансовые вложения - +242200 -42159 -333900 +59160 +239814 +847155 +792582 +764237
1.4. Отложенные налоговые активы - +16249 -1089565 +27034 +14390 +24756 +51963 +51530 +27669
1.5. Прочие внеоборотные активы - +197530 +27254 -103355 +114288 +36909 +291635 +75106 -22867
II. Оборотные активы - +1191753 -383824 +931047 +632058 +1989014 +1583138 1244318 +1692502
2.1. Запасы - +1598068 +512104 +33514 -1478 +716740 -495087 -476809 +532092
2.2. НДС - +20970 +40030 +144038 -64568 -131440 -24222 +34398 +37704
2.3. Дебиторская задолженность - +45440 -699815 -86019 +506776 +1234015 +290468 -1045313 -500020
2.4. Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) - -588650 -8706 +43050 +66115 +443495 +689219 +911611 +1433167
2.5. Денежные средства и денежные эквиваленты - -84782 +352137 +979114 +46104 -383643 +713212 +1454151 +244666
2.6. Прочие оборотные активы - +200707 -579574 -182650 +79109 +109847 +409548 +366280 -55107
Баланс - +2177763 +2085637 +2892318 -181409 -256571 +758266 +1648681 +3094258

Из таблицы 1 видно, что за анализируемый период стоимость имущества предприятия увеличилась на 12 млн 218 943 руб. (66,2 %). Это произошло в результате увеличения стоимости оборотных активов в 2015 г. по сравнению с 2007 г. на 8 млн 880 006 руб. или на 27,19 %, в том числе за счет увеличения остатков денежных средств и денежных эквивалентов на 3 млн 320 959 руб. (366 %), а также финансовых вложений на - 2 млн 989 301 руб. (206,2 %) . Значительное увеличение денежных средств объясняется реструктуризацией ООО «Елань-95»: в 2012-2015 гг. организация сократила торговую сеть с 18 до 12 единиц, что также отразилось на стоимости основных средств - в 2015 г. по сравнению с 2011 г. стоимость основных средств снизилась на 5 млн 46 125 руб. или на 60,9 %.

Тенденция роста величины краткосрочных финансовых вложений на 206,2 % в 2015 г. по сравнению с 2007 г. объясняется тем, что ООО «Елань-95» предоставляла займы дочерним организациям. За анализируемый период объемы дебиторской задолженности снизились на 500 020 руб., что является позитивной тенденцией и свидетельствует об оптимизации политики продаж и взаимоотношений с контрагентами. Величина внеоборотных активов за рассматриваемый период увеличилась на 3 млн 338 939 руб. или на 29,1 %, что обусловлено значительным увеличением долгосрочных финансовых вложений в 2015 г. по сравнению с 2007 г. - на 2 млн 569 089 руб. к 2015 г. Произошедшие изменения являются результатом того, что ООО «Елань-95» осуществляла вклады в уставный (складочный) капитал дочерних организаций по продаже овощей и фруктов.

Изучение структуры актива баланса по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности свидетельствует о ее значительных изменениях. Необходимо отметить, что в 2007 г. внеоборотные активы составляли 62,1 % от стоимости имущества организации, в 2015 г. удельный вес данной статьи актива составил уже 48,3 %, что меньше чем в 2007 г. на 13,8 процентных пункта (см. табл. 2).

Таблица 2. Структура актива баланса ООО «Елань-95» в 2007-2015 гг.

Статьи актива баланса Удельный вес, %
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
I. Внеоборотные активы 62,1 60,3 65,7 65,9 63,2 54,9 50,1 48,6 48,3
1.1. Нематериальные активы 40,8 36,9 40,1 25,9 10,2 9,1 8,2 8,1 10,4
1.2. Основные средства 13,6 14,3 22,2 38,6 50,9 42,4 34,1 29,8 25,7
1.3. Финансовые вложения долгосрочные 1,1 2,1 1,7 0,2 0,5 1,4 4,7 7,3 9,0
1.4. Отложенные налоговые активы 6,3 5,7 0,4 0,4 0,5 0,6 0,8 0,9 0,9
1.5. Прочие внеоборотные активы 0,4 1,3 1,3 0,7 1,2 1,5 2,4 2,6 2,2
II. Оборотные активы 37,9 39,7 34,3 34,1 36,8 45,1 49,9 51,4 51,7
2.1. Запасы 14,9 21,1 21,5 19,2 19,3 22,3 19,8 16,9 16,9
2.2. НДС 2,0 1,9 1,9 2,2 2,0 1,5 1,4 1,4 1,4
2.3. Дебиторская задолженность 5,9 5,5 1,9 1,4 3,4 8,3 9,2 4,9 2,7
2.4. Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 7,9 4,2 3,8 3,5 3,8 5,6 8,1 10,9 14,5
2.5. Денежные средства и денежные эквиваленты 3,9 3,0 4,3 7,7 7,9 6,4 9,0 13,7 13,2
2.6. Прочие оборотные активы 3,2 3,9 0,9 0,1 0,4 0,9 2,4 3,6 3,1
Баланс 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Это снижение объясняется уменьшением на 30,4 процентных пункта удельного веса нематериальных активов (НМА) за рассматриваемый период. Значительные изменения по данной статье отмечены с 2009 г. по 2015 г., а именно: после кризисного 2009 г. удельный вес НМА уменьшился на 14,3 процентных пункта и в 2010 г. составил 25,9 %. В 2011 г. наблюдается дальнейшее снижение удельного веса нематериальных активов до 15,7 %. Наименьшее значение доли НМА в стоимости внеоборотных активов отмечается в 2014 г. (8,1 %). Это связано с тем, что в кризисный и послекризисные годы администрацией ООО «Елань-95» проводилась политика экономии, мероприятия, направленные на реструктуризацию организации, повлекшие уступку исключительных прав по патентам на розничную торговлю ООО «Елань-95».

Удельный вес основных средств в структуре внеоборотных активов ООО «Елань-95» значительно менялся за рассматриваемый период. В 2007 г. удельный вес основных средств составлял 13,6 %. В 2008-2011 гг. происходит его значительное увеличение и в 2011 г. основные средства составляют 50,9 % от стоимости внеоборотных активов. Данная тенденция отражает инвестиционную деятельность организации в строительство и развитие дополнительных торговых единиц по продаже овощей и фруктов. К 2015 г. удельный вес основных средств составил 25,7 %, что на 12,1 процентных пункта больше, чем в 2007 г. и на 25,2 процентных пункта меньше, чем в пиковый 2011 г., что связано с сокращением сети ООО «Елань-95» с 18 до 12 торговых единиц. Необходимо отметить, что высокий удельный вес основных средств в структуре внеоборотных активов в 2015 г. обусловлен стремлением организации к расширению вида деятельности.

В 2007-2009 гг. удельный вес долгосрочных финансовых вложений колебался в пределах от 1,1 до 2,1 %. В 2010-2011 гг. происходит резкое снижение удельного веса данной статьи внеоборотных активов до 0,2 %. В 2012-2015 г. происходит стабильный рост доли долгосрочных финансовых вложений в структуре активов и к концу исследуемого периода их удельный вес составил 9,0 %, что на 8,0 процентных пунктов больше, чем в 2007 г., и является следствием вложений в развитие дочерних организаций по продаже овощей и фруктов.

Анализ структуры оборотных активов, проведенный по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Елань-95», позволяет сделать вывод о ее значительных изменениях с 2007-2015 гг. В 2015 г. по сравнению с 2007 г. удельный вес оборотных активов в общей стоимости имущества увеличился на 13,9 процентных пункта и в 2015 г. составил 51,7 %. Изменения в структуре вызваны устойчивой тенденцией к росту величины и доли денежных средств. Удельный вес денежных средств и денежных эквивалентов в 2015 г. по сравнению с 2007 г. увеличился на 9,3 процентных пункта и составил в 2015 г. 14,5 %. Это свидетельствует о благополучном состоянии расчетов организации с покупателями и об укреплении финансового состояния ООО «Елань-95». Удельный вес финансовых вложений ООО «Елань-95» за исследуемый период имел тенденцию к росту. В 2012 г. удельный вес данной статьи увеличился на 1,8 процентных пунктов, в 2015 г. по сравнению с 2007 г. увеличился на 6,6 процентных пунктов. Данные изменения являются следствием предоставления ООО «Елань-95» краткосрочных займов дочерним организациям. Удельный вес статьи «Запасы» в структуре оборотных активов стабильно увеличивался и в 2012 г. составил 22,3 %, что на 7,4 процентных пункта больше, чем в 2007 г.

В последние три года происходит снижение удельного веса до 16,9 % в 2015 г. Высокий удельный вес запасов в 2012 г. свидетельствует о чрезмерном затоваривании торговых площадей, что являлось следствием сокращения торговой сети в этот период до 12 единиц. Удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных активов значительно изменялся. Можно отметить цикличный характер происходящих изменений по статье «Дебиторская задолженность» в структуре оборотных активов. Так, в 2009-2010 гг. удельный вес дебиторской задолженности резко снизился по сравнению с 2007 г. на 4,6 процентных пункта и составил 1,4 %. В 2011-2013 гг. наблюдается увеличение удельного веса данной статьи актива до 9,2 %, а к концу рассматриваемого периода произошло снижение удельного веса на 6,5 процентных пунктов и в 2015 г. он составил 2,7 %. Данная тенденция является следствием изменения кредитной политики ООО «Елань-95», в частности увеличения срока предоставления товарного кредита дочерним организациям. Таким образом, наблюдается устойчивая тенденция к росту оборотных активов на 13,9 процентных пункта, что свидетельствует о мобилизации активов и ускорении оборачиваемости средств компании. Уменьшение внеоборотных активов является следствием реструктуризации ООО «Елань-95» в 2012 г. и уменьшения торговых площадей.

В 2009 г. по сравнению с 2007 г. капитал и резервы организации снизились на 22,8 %. На рисунке 1 прослеживается тенденция к росту статьи «Капитал и резервы» с 2010-2015 гг. В 2015 г. стоимость капитала и резервов составила 21 млн 621 847 руб., что на 17 млн 969 677 руб. больше, чем в 2007 г. Изменения стоимости данной статьи пассивов обусловлено увеличением собственного капитала ООО «Елань-95», что является следствием вкладов в уставный капитал дочерних организаций.

Величина долгосрочных обязательств ООО «Елань-95» в 2007-2015 гг. значительно изменялись, в 2015 г. по сравнению с 2007 г. снизилась на 480 562 руб. или 9,9 %. В 2007-2011 гг. наблюдалась устойчивая тенденция к росту данной статьи пассива. В 2011 г. происходит резкое уменьшение величины долгосрочных обязательств и к 2013 г. удалось их минимизировать.

Источники формирования имущества ООО Елань-95 в 2007-2011 гг

Рисунок 1 свидетельствует об устойчивой тенденции к снижению величины краткосрочных обязательств ООО «Елань-95»: в 2015 г. по сравнению с 2007 г. данная статья пассивов уменьшилась на 5 млн 270 308 руб. или на 52,8 %. Таким образом, уменьшение величины долгосрочных обязательств наряду с сокращением кредиторской задолженности, свидетельствует о гибкой кредитной политике ООО «Елань-95», а также о стремлении организации за счет собственных источников финансирования отвечать по обязательствам в полном объеме.

Таблица 3. Показатели деловой активности ООО «Елань-95» за 2007-2015 гг.

Наименование показателя Год
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Коэффициент оборачиваемости активов, обороты 1,2 1,1 1,2 1,2 1,3 1,5 1,5 1,7 1,8
Фондоотдача основных средств, обороты 8,7 13,7 30,7 15,3 6,5 8,1 15,1 15,7 17,8
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, обороты 3,1 2,9 3,4 3,5 3,6 3,3 3,1 3,3 3,4
Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты 10,2 9,4 8,1 8,3 8,9 8,7 10 11,4 12,2
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты 20 20,7 60,2 84,5 39,1 17,8 16,7 34,9 64,4
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты 4,3 3,8 6,3 6,3 6,9 10,8 24,1 12,3 14
Средний срок оборачиваемости оборотных активов, дни 114,4 124,5 105,3 104,2 99,9 109,6 116,4 108,9 105,3
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни 18,2 17,6 6,1 4,3 9,3 20,6 21,8 10,5 5,7
Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дни 84,1 97 58,1 58,3 52,9 33,7 15,1 29,7 26,1
Продолжительность производственного цикла (средний срок оборачиваемости запасов), дни 35,4 38,4 44,3 43,5 40,4 41,3 36,1 31,7 29,4
Продолжительность финансового цикла, дни -30,5 -41 -7,8 -10,5 -3,1 28,2 42,8 12,4 9
Продолжительность операционного цикла, дни 53,6 56,1 50,3 47,8 49,8 61,9 57,9 42,1 35,1

По данным таблицы 3 можно отметить устойчивую тенденцию к росту коэффициента оборачиваемости активов: в 2015 г. по сравнению с 2007 г. показатель увеличился на 48,5 % и составил 1,8 оборота. Следовательно, произошло ускорение оборачиваемости имущества ООО «Елань-95», что положительно отразилось на финансовой устойчивости организации [5].

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2019 для расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности и других финансово-экономических коэффициентов.

В 2007-2009 гг. наблюдалось увеличение фондоотдачи на 21,9 оборота; в 2010-2011 гг. показатель снизился до 6,5 оборота. В 2011-2015 гг. сформировалась устойчивая тенденция к росту фондоотдачи, что свидетельствует об эффективности использования основных средств организации. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2015 г. по сравнению с 2007 г. увеличился на 0,274 оборота или на 8,7 %, что сократило длительность одного оборота на 9,317 дня. Увеличение данного коэффициента в 2012-2015 гг. является результатом роста доли оборотных активов в структуре имущества ООО «Елань-95».

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2019 для расчета коэффициента оборачиваемости и других финансово-экономических коэффициентов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Елань-95» в период с 2007 по 2010 гг. увеличился на 64,5 оборота, что сократило средний срок оборота на 13,9 дней. Эта тенденция свидетельствует о том, что покупатели своевременно производят оплату и погашают задолженность. В 2013 г. по сравнению с 2011 г. наблюдается значительное снижение показателя на 22,3 оборота, свидетельствующее о проблемах сбыта товаров. В 2014-2015 гг. наблюдается рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, в 2015 г. он составил 64,4 оборота, что на 47,6 оборота больше, чем в 2013 г. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 9,7 оборота в 2015 г. по сравнению с 2007 г., в то же время длительность оборота кредиторской задолженности сократилась на 58 дней, что свидетельствует о грамотной и гибкой кредитной политике, о сокращении покупок с отсрочкой платежа у поставщиков товаров [3].

Срок погашения кредиторской задолженности в 2015 г. составил 26,1 день, что больше срока погашения дебиторской задолженности больше на 20,4 дня (см. рис. 2).

Период оборота дебиторской и кредиторской задолженности ООО Елань-95 в 2007-2015 гг

Следовательно, ООО «Елань-95» получает денежные средства от дебиторов раньше сроков расчета по текущим обязательствам, что положительно сказывается на использовании ресурсов организации [4]. Необходимо отметить, что в 2013 г. срок погашения дебиторской задолженности превысил срок погашения кредиторской задолженности на 6,7 дня, что свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность и необходимости привлечения дополнительных средств.

Длительность производственного цикла ООО «Елань-95» в 2007-2011 гг. снижается, что свидетельствует об оптимизации резервов, высвобождении денежных ресурсов, которые могут быть использованы для расширения производства в данной организации. Длительность финансового цикла значительно колебалась за рассматриваемый период. Отрицательные значения показателей продолжительности финансового цикла ООО «Елань-95» в 2007-2011 гг., свидетельствуют о том, что организация осуществляла свою деятельность за счет кредиторской задолженности. С 2012 по 2013 гг. наблюдается увеличение финансового цикла на 14,6 дней. В 2014-2015 гг. происходит снижение показателя на 33,8 дня по сравнению с 2013 г., что свидетельствует об уменьшении периода оборачиваемости оборотных активов. Представляется целесообразным проведение мероприятий в ООО «Елань-95», направленных на стабилизацию финансового цикла.

В длительности операционного цикла наблюдается положительная тенденция, так как данный показатель в 2015 г. уменьшился на 58,0 дней и составил 26,1 дней. Произошедшие изменения свидетельствуют об увеличении эффективности управления ООО «Елань-95» дебиторской задолженностью и запасами организации, улучшения финансового состояния исследуемой торговой организации (см. рис. 3).

Динамика производственного, финансового и операционного цикла ООО Елань-95 в 2007-2015 гг

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать вывод о том, что ООО «Елань-95» имеет стабильные показатели деловой активности. С 2007 г. по 2015 г. исследуемая торговая организация значительно увеличила величину активов, что подтверждается результатами изучения абсолютных изменений стоимости имущества, проведением анализа структуры актива и пассива организации, расчетом коэффициентов оборачиваемости. Тем не менее, в условиях рыночной экономики, усиливающейся конкуренции, ужесточения налогового законодательства, необходим постоянный мониторинг деловой активности, поскольку она непосредственно связана с такими характеристиками организации как рентабельность, кредитоспособность, платежеспособность и финансовая устойчивость [2].

Библиографический список

1. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник для магистров / Т.И. Григорьева. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2013. - 462 с. - (Магистр). - ISBN 978-5-9916-6824-8.

2. Образцова, О.И. Информационная база бизнес-статистики в Российской Федерации: текущее состояние и направления развития в контексте международного опыта: монография / О.И. Образцова, С.Г. Бычкова. - М.: Вега-Инфо, 2016. - 220 с. - ISBN 978-5-91590-025-6.

3. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - Минск: ЧП «Экопер-спектива», 2012. - 513 с. - ISBN 985-6102-66-9.

4. Хелферт, Э. Техника финансового анализа / Э. Хелферт. - 10-е изд. - СПб.: Питер, 2003. - 640 с. - ISBN 5-318-00718-Х.

5. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 176 с. - ISBN 978-5-16-009380-2.

Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ