662282bf9df436_98393596___skip_ 662282bf9df603_47090068___skip_ Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика 662282bf9df811_49221428___skip_ 662282bf9dfbf5_82227022___skip_ Полтавский Д.Э. 662282bf9dfe28_95593208___skip_ Южный Федеральный Университет, 662282bf9dfe28_95593208___skip_ студент экономического факультета, 662282bf9dfe28_95593208___skip_ Terra Economicus 662282bf9dfe28_95593208___skip_ №3 2008 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e04a3_40907873___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Финансовая устойчивость банка должна быть обеспечена квалифицированным выбором партнеров на внутреннем и внешнем рынках. Важнейшим средством такого выбора является анализ кредитоспособности клиента, позволяющий оценить вероятность выполнения клиентом своих обязательств и принимать соответствующие управленческие решения. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0995_97253378___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Перемены, происходящие в экономике России, существенно изменяют взаимоотношения банков с субъектами хозяйствования - предприятиями, организациями, другими банками. Банки как коммерческие организации, основными операциями которых являются кредитование, расчетные, депозитные, кассовые операции, несут при их проведении самые разнообразные риски: невозврат выданного кредита, неуплату процентов по ссуде, риски расчетные и т.п. Высокая рискованность банковских операций связана главным образом с условиями и результатами деятельности его клиентов. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Для оценки кредитоспособности заемщика используются следующие коэффициенты: текущей ликвидности, быстрой (оперативной) ликвидности, эффективности оборачиваемости запасов, эффективности оборачиваемости дебиторской задолженности, эффективности оборачиваемости основного капитала, эффективности оборачиваемости активов, соотношение всех долговых обязательств (краткосрочных и долгосрочных) и активов, соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала, соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала, соотношение долгосрочной задолженности и фиксированных активов. Перед кредитными учреждениями постоянно стоит задача выбора показателей для определения способности заемщика выполнить свои обязательства по своевременному и полному возврату кредита. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0d41_50004940___skip_ Программа Финансовый анализ - 662282bf9dd722_12092154___skip_ для расчета 662282bf9e0f03_54184835___skip_ коэффициента текущей ликвидности 662282bf9e1233_50274369___skip_ и других финансово-экономических коэффициентов. 662282bf9dfe28_95593208___skip_ 662282bf9e1492_37521684___skip_ 662282bf9e1626_20781334___skip_ Скачать программу 662282bf9dd9a0_05843894___skip_ 662282bf9e17b0_88643102___skip_ 662282bf9e0995_97253378___skip_ 662282bf9e1c68_15768099___skip_ 662282bf9e1de3_21803265___skip_ Попроборать 662282bf9dd9a0_05843894___skip_ Онлайн 662282bf9e17b0_88643102___skip_ 662282bf9e0995_97253378___skip_ 662282bf9e0995_97253378___skip_ 662282bf9ddf38_51307560___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Сегодня эта проблема приобрела особую остроту. Общеэкономическая функция банков по трансформации рисков существенно ослабла. Кредитная деятельность коммерческих банков осложняется отсутствием у многих из них отработанной методики оценки кредитоспособности, недостаточностью информационной базы для полноценного анализа финансового состояния клиентов. Большинство средних и мелких банков вообще не имеет должного аналитического аппарата и не поддерживает связь со специальными информационными, аналитическими и консалтинговыми службами, сведения которых позволяют получить точную оценку кредитоспособности заемщиков. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Кредитоспособность клиента коммерческого банка - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). В западной банковской практике кредитоспособность трактуется как желание, соединенное с возможностью, своевременно погасить выданное обязательство. Понятие «кредитоспособность» отражает юридический статус заемщика, его репутацию и экономическую состоятельность. Поэтому при выборе клиента (ссудозаемщика) необходимо установить его юридический статус, оценить репутацию заемщика по отношению к своим обязательствам в прошлом и произвести анализ экономической состоятельности. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которую опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального риска банка, связанного с выдачей конкретного кредита данному заемщику. Для наблюдения за заемщиками, определения их кредитоспособности, контроля целевого использования кредитов коммерческие банки проводят финансовый мониторинг. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Оценка кредитоспособности предприятий базируется на фактических данных баланса, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В оценке кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализа денежного потока, делового риска [1, с. 377]. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ В анализе кредитоспособности на современном этапе развития кредитного рынка необходимы как серьезные теоретические и статистические исследования, так и осмысление мирового опыта. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ В мировой и российской банковской практике для оценки кредитоспособности заемщика используются различные финансовые коэффициенты. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Используемые коэффициенты можно разбить на три группы: 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e25f8_54986965___skip_ 662282bf9e2982_14716878___skip_ коэффициенты ликвидности; 662282bf9e2b56_15997297___skip_ 662282bf9e2982_14716878___skip_ коэффициент наличия собственных средств; 662282bf9e2b56_15997297___skip_ 662282bf9e2982_14716878___skip_ показатели оборачиваемости и рентабельности. 662282bf9e2b56_15997297___skip_ 662282bf9e2ed0_09917914___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Основными оценочными показателями являются следующие коэффициенты. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ 662282bf9e3130_62863990___skip_ Коэффициент обеспеченности собственными средствами K 662282bf9e3243_22715454___skip_ 662282bf9e3399_59874973___skip_ 1 662282bf9e3510_97173514___skip_ 662282bf9e3243_22715454___skip_ , чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных) и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Однако окончательный вывод делают только с учетом динамики коэффициентов прибыльности. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0d41_50004940___skip_ Программа Финансовый анализ - 662282bf9dd722_12092154___skip_ для расчета 662282bf9e0f03_54184835___skip_ коэффициента обеспеченности собственными средствами 662282bf9e1233_50274369___skip_ и других финансово-экономических коэффициентов. 662282bf9dfe28_95593208___skip_ 662282bf9e1492_37521684___skip_ 662282bf9e1626_20781334___skip_ Скачать программу 662282bf9dd9a0_05843894___skip_ 662282bf9e17b0_88643102___skip_ 662282bf9e0995_97253378___skip_ 662282bf9e1c68_15768099___skip_ 662282bf9e1de3_21803265___skip_ Попроборать 662282bf9dd9a0_05843894___skip_ Онлайн 662282bf9e17b0_88643102___skip_ 662282bf9e0995_97253378___skip_ 662282bf9e0995_97253378___skip_ 662282bf9ddf38_51307560___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ 662282bf9e3130_62863990___skip_ Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) K 662282bf9e3399_59874973___skip_ 2 662282bf9e3510_97173514___skip_ 662282bf9e3243_22715454___skip_ рассчитывается как отношение ликвидных активов к текущим пассивам. Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относятся денежные средства и дебиторскую задолженность, в российской практике - также часть быстро реализуемых запасов. С помощью коэффициента быстрой ликвидности можно прогнозировать способность заемщика быстро высвобождать из оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ 662282bf9e3130_62863990___skip_ Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) K 662282bf9e3399_59874973___skip_ 3 662282bf9e3510_97173514___skip_ 662282bf9e3243_22715454___skip_ предполагает сопоставление текущих активов, т.е. средств, которыми располагает клиент в различной форме (денежные средства, дебиторская задолженность нетто ближайших сроков погашения, стоимости запасов товарно-материальных ценностей и прочих активов), с текущими пассивами, т.е. обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим). Если долговые обязательства превышают средства клиента, последний является некредитоспособным. Отсюда приведенные нормативные уровни коэффициента. Значение коэффициента, как правило, не должно быть меньше единицы. Исключение допускается только для клиентов банка с очень быстрой оборачиваемостью капитала [1, с. 378]. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ 662282bf9e3130_62863990___skip_ Коэффициент K 662282bf9e3399_59874973___skip_ 4 662282bf9e3510_97173514___skip_ 662282bf9e3243_22715454___skip_ характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности и дает представления о той части оборотного капитала организации, которая не зависит от краткосрочных обязательств. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ 662282bf9e3130_62863990___skip_ Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) K 662282bf9e3399_59874973___skip_ 5 662282bf9e3510_97173514___skip_ 662282bf9e3243_22715454___skip_ характеризует выход прибыли в процессе реализации продукции на единицу издержек производства от основной деятельности. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0d41_50004940___skip_ Программа Финансовый анализ - 662282bf9dd722_12092154___skip_ для расчета 662282bf9e0f03_54184835___skip_ рентабельности продаж 662282bf9e1233_50274369___skip_ и большого количества финансово-экономических коэффициентов. 662282bf9dfe28_95593208___skip_ 662282bf9e1492_37521684___skip_ 662282bf9e1626_20781334___skip_ Скачать программу 662282bf9dd9a0_05843894___skip_ 662282bf9e17b0_88643102___skip_ 662282bf9e0995_97253378___skip_ 662282bf9e1c68_15768099___skip_ 662282bf9e1de3_21803265___skip_ Попроборать 662282bf9dd9a0_05843894___skip_ Онлайн 662282bf9e17b0_88643102___skip_ 662282bf9e0995_97253378___skip_ 662282bf9e0995_97253378___skip_ 662282bf9ddf38_51307560___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ 662282bf9e3130_62863990___skip_ Рентабельность деятельности предприятия K 662282bf9e3243_22715454___skip_ 662282bf9e3399_59874973___skip_ 6 662282bf9e3510_97173514___skip_ характеризует эффективность деятельности предприятия, рациональность использования имеющегося капитала и определяется как отношение чистой прибыли к активам или собственному капиталу. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Классификация показателей в зависимости от их фактических значений представлена в нижеследующей таблице [2, с. 193]. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e4eb6_41182672___skip_ Таблица. Финансовые показатели оценки кредитоспособности 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e5108_86756520___skip_ 662282bf9e51f7_22791641___skip_ 662282bf9e5336_60324929___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ Коэффициенты 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ 1 категория 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ 2 категория 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ 3 категория 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5901_59161027___skip_ 662282bf9e59f8_44324900___skip_ 662282bf9e5336_60324929___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ К1 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ 0,5 и выше 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ 0,1-0,5 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ менее 0,1 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5901_59161027___skip_ 662282bf9e5336_60324929___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ К2 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ 0,8 и выше 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ 0,5-0,8 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ менее 0,5 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5901_59161027___skip_ 662282bf9e5336_60324929___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ К3 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ 1,5 и выше 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ 1,0-1,5 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ менее 1,0 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5901_59161027___skip_ 662282bf9e5336_60324929___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ К4 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e6415_95833598___skip_ 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5901_59161027___skip_ 662282bf9e5336_60324929___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ Кроме предприятий торговли и лизинговых компаний 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ 0,4 и выше 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ 0,25-0,4 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ менее 0,25 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5901_59161027___skip_ 662282bf9e5336_60324929___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ Для предприятий торговли и лизинговых компаний 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ 0,25 и выше 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ 0,15-0,25 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ менее 0,15 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5901_59161027___skip_ 662282bf9e5336_60324929___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ К5 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ 0,1 и выше 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ менее 0,10 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ нерентаб. 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5901_59161027___skip_ 662282bf9e5336_60324929___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ К6 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ 0,06 и выше 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ менее 0,06 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5499_06268471___skip_ нерентаб. 662282bf9e55d9_06093896___skip_ 662282bf9e5901_59161027___skip_ 662282bf9e7183_80088160___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Формула расчета суммы баллов S имеет вид: 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e7320_49850719___skip_ S = 0,1 * К, + 0,1 * К 662282bf9e3399_59874973___skip_ 2 662282bf9e3510_97173514___skip_ + 0,4 * К 662282bf9e3399_59874973___skip_ 3 662282bf9e3510_97173514___skip_ + 0,2 * К 662282bf9e3399_59874973___skip_ 4 662282bf9e3510_97173514___skip_ + 0,1 5 * К 662282bf9e3399_59874973___skip_ 5 662282bf9e3510_97173514___skip_ + 0,1 * К 662282bf9e3399_59874973___skip_ 6 662282bf9e3510_97173514___skip_ 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Устанавливается три класса кредитоспособности: первоклассные заемщики, кредитование которых не вызывает сомнений; кредитование заемщиков второго класса требует взвешенного подхода; кредитование заемщиков третьего класса связано с повышенным риском. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Класс кредитоспособности определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, качественного анализа рисков, а также оценки дополнительных показателей, которые учитываются при вынесении решения о предоставлении кредита предприятию. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Сумма баллов S влияет на класс кредитоспособности следующим образом. Для первого класса кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента K 662282bf9e3399_59874973___skip_ 5 662282bf9e3510_97173514___skip_ на уровне, установленном для первого класса кредитоспособности. Для второго класса кредитоспособности значение суммы баллов находится в диапазоне 1,25 < S ≤ 2,35. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента K 662282bf9e3399_59874973___skip_ 5 662282bf9e3510_97173514___skip_ на уровне, установленном не ниже чем для второго класса кредитоспособности. В случае третьего класса - значение S > 2,35. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Названные финансовые коэффициенты можно рассчитывать на основе фактических отчетных данных или прогнозных величин на планируемый период. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ При стабильной экономике или относительно стабильном положении заемщика оценка его кредитоспособности в будущем может опираться на фактические характеристики за прошлые периоды. В зарубежной практике такие фактические показатели берут как минимум за три года. В этом случае основой расчета коэффициентов кредитоспособности являются средние за год (квартал, полугодие месяц) остатки запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, средств в кассе и на счетах в банке, размер акционерного капитала (уставного фонда), собственного капитала и т.д. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ В условиях нестабильной экономики (например, спада производства), высоких темпов инфляции фактические показатели за прошлые периоды не могут быть единственной базой оценки способности клиента погашать свои обязательства, включая ссуды банка, в будущем. В этом случае следует использовать либо прогнозные данные для расчета названных коэффициентов, либо рассматриваемый способ оценки кредитоспособности предприятия дополнится другим анализом, например, анализом делового риска в момент выдачи ссуды и оценкой менеджмента. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ При выдаче ссуд на относительно длительные сроки (год и более) также необходимо получить от клиента, кроме отчета за прошлые периоды, прогнозы баланса, доходов, расходов и прибыли на период, соответствующий периоду выдачи ссуды. Прогноз обычно базируется на планировании темпов роста (снижения) выручки от реализации и детально обосновывается клиентом. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Для более полной оценки кредитоспособности заемщика осуществляется анализ делового риска, обусловленного тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента с помощью факторов, которые определяются на базе фактических данных истекших отчетных периодов. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Оценка делового риска коммерческим банком может формализоваться и проводиться по системе скоринга, когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах. Так, если число поставщиков более трех, то риск оценивается в 10 баллов; если два поставщика - 5 баллов; один поставщик - 1 балл. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Уровень конкуренции оценивается следующим образом. Если нет конкуренции, то ее уровень оценивается в 40 баллов. На олигополистическом рынке он составляет 20 баллов, в случае жесткой конкуренции, способствующей снижению цен и продвижению продукта - 40 баллов; в случае жесткой конкурентной борьбы со слиянием и поглощением - 10 баллов; на монополизированном рынке - 0 баллов; если рынок не может быть оценен объективно - 5 баллов [3, с. 93]. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Учитывается отраслевая устойчивость бизнеса: 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e25f8_54986965___skip_ 662282bf9e2982_14716878___skip_ в отрасли, развивающейся ускоренными темпами, деловой риск оценивается в 20 баллов; 662282bf9e2b56_15997297___skip_ 662282bf9e2982_14716878___skip_ в стабильно развивающейся отрасли - в 10 баллов; 662282bf9e2b56_15997297___skip_ 662282bf9e2982_14716878___skip_ в случае стагнации производства в отрасли риск оценивается в 0 баллов. 662282bf9e2b56_15997297___skip_ 662282bf9e2ed0_09917914___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Кредитная история предприятия оказывает влияние на оценку кредитоспособности следующим образом: положительная кредитная история в 10 баллов, отсутствие кредитной истории - в 5 баллов; отрицательная кредитная история - в 0 баллов. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Позитивная деловая репутация клиента оценивается в 10 баллов, негативная - в 0 баллов. При отсутствии риска ухудшения экономической ситуации в регионе или стране - 5 баллов, при наличии риска - 0 баллов. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Аналогичную модель оценки делового риска применяют и на основе других критериев. Баллы проставляют по каждому критерию и суммируют. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Перечисленные факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок, технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ В качестве дополнительных показателей оценки кредитоспособности заемщика могут выступать: 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e25f8_54986965___skip_ 662282bf9e2982_14716878___skip_ оценка менеджмента (максимальное количество баллов - 30); 662282bf9e2b56_15997297___skip_ 662282bf9e2982_14716878___skip_ длительность деловых взаимоотношений Банка с заемщиком: 662282bf9e2b56_15997297___skip_ 662282bf9e2ed0_09917914___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ 1) более одного года - 15 баллов; 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ 2) менее одного года - 5 баллов; 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e25f8_54986965___skip_ 662282bf9e2982_14716878___skip_ значимость заемщика в масштабах региона (максимальное количество баллов - 30); 662282bf9e2b56_15997297___skip_ 662282bf9e2982_14716878___skip_ убытки, полученные планово или по причине сезонности (не более 5 баллов). Дополнительные показатели позволяют лишь подтвердить решение банка принятое на основе финансовых показателей и оценки делового риска. 662282bf9e2b56_15997297___skip_ 662282bf9e2ed0_09917914___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ По данным баланса ОАО «Донречфлот» на 01.07.2006, оценим его кредитоспособность по названным выше показателям [4]. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Финансовые коэффициенты: 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e8983_36832716___skip_ 662282bf9e2982_14716878___skip_ коэффициент обеспеченности собственными средствами K 662282bf9e3399_59874973___skip_ 1 662282bf9e3510_97173514___skip_ = 1,13; 662282bf9e2b56_15997297___skip_ 662282bf9e2982_14716878___skip_ промежуточный коэффициент покрытия (быстрой ликвидности) K 662282bf9e3399_59874973___skip_ 2 662282bf9e3510_97173514___skip_ = 1,43; 662282bf9e2b56_15997297___skip_ 662282bf9e2982_14716878___skip_ коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) K 662282bf9e3399_59874973___skip_ 3 662282bf9e3510_97173514___skip_ = 1,56; 662282bf9e2b56_15997297___skip_ 662282bf9e2982_14716878___skip_ коэффициент наличия собственных средств K 662282bf9e3399_59874973___skip_ 4 662282bf9e3510_97173514___skip_ = 0,1; 662282bf9e2b56_15997297___skip_ 662282bf9e2982_14716878___skip_ рентабельность продукции (или рентабельность продаж) K 662282bf9e3399_59874973___skip_ 5 662282bf9e3510_97173514___skip_ = - 0,51; 662282bf9e2b56_15997297___skip_ 662282bf9e2982_14716878___skip_ рентабельность деятельности предприятия K 662282bf9e3399_59874973___skip_ 6 662282bf9e3510_97173514___skip_ = - 0,37. 662282bf9e2b56_15997297___skip_ 662282bf9e94e7_73321465___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Следует отметить, что у анализируемого предприятия полученные убытки носят сезонный характер, что имеет свое отражение в итоговой оценке его кредитоспособности. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Итак, ОАО «Донречфлот» в соответствии с заданной суммой баллов (S = 0,1625) относится к первому классу кредитоспособности. Но поскольку K 662282bf9e96a9_86381532___skip_ 5 662282bf9e97a6_95461695___skip_ относится к 3 категории, так как предприятие нерентабельно, то его следует отнести к 3 классу кредитоспособности. Выдача кредита связана с повышенным риском для банка. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Согласно балльной оценке делового риска, предприятие получает 75 баллов. Оно имеет более 3 поставщиков, реализует продукцию на олигополистическом рынке, отрасль развивается ускоренными темпами, имеет положительную кредитную историю, позитивную деловую репутацию при отсутствии риска ухудшения экономической ситуации в регионе. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Оценка дополнительных показателей подтверждает устойчивость бизнеса компании, о чем говорят такие факторы, как высокий уровень менеджмента компании (26 баллов), длительные отношения предприятия с банком (15 баллов), одна из ведущих позиций компании на региональном рынке (23 балла), сезонность полученных убытков (5 баллов). 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Исходя из полученных оценок финансовых показателей, делового риска, а также дополнительных показателей можно сделать вывод о возможности предоставления кредита данному предприятию при осуществлении качественного финансового мониторинга, с целью подтверждения сезонности полученных предприятием убытков от реализации продукции, а также оценки текущей финансовой ситуации на предприятии, его способности своевременно выплатить полученный кредит и проценты по нему. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Финансовый мониторинг является постоянным систематизированным детальным текущим наблюдением за финансово-хозяйственным состоянием предприятия, позволяет оценить его способность зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления требуемых расходов, что и позволяет определить экономическую мощность угроз банку [5, с. 50]. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Для целей оценки финансового состояния и определения кредитоспособности заемщик в период действия кредита обязан представлять банку балансы, отчеты о прибылях и убытках, отчеты о поступлении наличности, расшифровку дебиторской и кредиторской задолженности, информацию обо всех кредитах и займах. Их анализ и сопоставление с прошлыми отчетами позволяет выявить возникающую опасность [2, с. 195]. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Для проверки кредитоспособности заемщика целесообразно применять следующие методы финансового мониторинга. Наиболее простой способ - это метод аналогии. Необходимо знать несколько аналогичных предприятий со сходной структурой бизнеса, чтобы оценивать усредненные значения оборотов и рентабельности исследуемого бизнеса. Данный метод позволяет сравнить эффективность работы заемщиков одной сферы бизнеса. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Другой метод - метод расчета по косвенным признакам. Если известны производственные мощности компании, то, зная среднеотраслевой процент загрузки мощностей, учитывая сезонный фактор производства и положение предприятия на рынке, можно рассчитать порядок выручки и предполагаемую рентабельность. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Результаты, полученные таким образом, необходимо сравнить с результатами оценки кредитоспособности с помощью системы финансовых показателей. Значительные отклонения могут свидетельствовать как об ошибках в анализе, так и о недостоверности предоставляемой заемщиком информации. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Для обоснования прогнозов показателей на будущие периоды можно воспользоваться методом интерполяции. Используя данные предприятия, зная среднеотраслевые экономические показатели и показатели роста рынка, рассчитать прогнозные значения по выручке. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Программа контроля зависит от специализации заемщика и принятых методов оценки его кредитоспособности. Возможно применение дифференцированного подхода: наиболее надежные кредиты подвергаются проверке один раз в квартал, тогда как проблемные ссуды требуют постоянного анализа и контроля. В любом случае финансовый мониторинг предполагает наличие достоверной и оперативной информации обо всех изменениях, происходящих у заемщика. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0672_12495412___skip_ Таким образом, объективной особенностью процесса кредитования заемщика является определенная доля риска невозврата выданной ссуды. В наиболее эффективном механизме управления кредитными рисками используется система инструментов определения кредитоспособности заемщика и совокупности рисков, сопутствующих операциям кредитования, идентифицирующая экономико-математическую модель, позволяющая оценить прогнозное финансовое состояние заемщика на этапе подготовки решения о его кредитовании 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e9ec9_40824699___skip_ ЛИТЕРАТУРА 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9ea115_05288285___skip_ 1. Кетова Н.П. Обновление основного капитала: анализ и оценка возможностей // Экономический вестник Ростовского государственного университета. № 1. 2003. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9ea115_05288285___skip_ 2. Лаврушин О.И. Банковское дело. М.: КНОРУС, 2006. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9ea115_05288285___skip_ 3. Новые тенденции в развитии сберегательного дела в южном регионе России. Сб. науч. тр. / Рост. гос. экон. ун-т. Ростов н/Д, 2007. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9ea115_05288285___skip_ 4. Русанов Ю.Ю., Разина О.М. Методология оценки рисков кредитования малого и среднего бизнеса // Банковское дело. №6. 2007. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9ea115_05288285___skip_ 5. Тен В.В. Проблемы анализа кредитоспособности заемщиков // Банковское дело. № 3. 2006. 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9ea115_05288285___skip_ 6. www.adship.ru 662282bf9e01d6_53064402___skip_ 662282bf9e0995_97253378___skip_ 662282bf9eaa29_64637610___skip_ 662282bf9eabb4_16933561___skip_ Метки 662282bf9e0995_97253378___skip_ 662282bf9eae01_93932908___skip_ 662282bf9eafa9_81428411___skip_ кредитоспособность клиента 662282bf9e17b0_88643102___skip_ 662282bf9eb492_51864591___skip_ оценка кредитоспособности клиента 662282bf9e17b0_88643102___skip_ 662282bf9eb617_64481363___skip_ коэффициент обеспеченности собственными средствами 662282bf9e17b0_88643102___skip_ 662282bf9eb763_49084468___skip_ коэффициент быстрой ликвидности 662282bf9e17b0_88643102___skip_ 662282bf9eb8b3_20806857___skip_ коэффициент текущей ликвидности 662282bf9e17b0_88643102___skip_ 662282bf9eba10_35801002___skip_ коэффициент наличия собственных оборотных средств 662282bf9e17b0_88643102___skip_ 662282bf9ebda8_43748037___skip_ рентабельность продукции 662282bf9e17b0_88643102___skip_ 662282bf9ebf14_35268039___skip_ рентабельность предприятия 662282bf9e17b0_88643102___skip_ 662282bf9ec084_31668036___skip_ класс кредитоспособности 662282bf9e17b0_88643102___skip_ 662282bf9ec1d3_90502428___skip_ деловой риск 662282bf9e17b0_88643102___skip_ 662282bf9ec330_83174232___skip_ финансовый мониторинг 662282bf9e17b0_88643102___skip_ 662282bf9e0995_97253378___skip_ 662282bf9e0995_97253378___skip_ 662282bf9ec503_81175789___skip_ 662282bf9ec682_54168469___skip_ См. также 662282bf9e0995_97253378___skip_ 662282bf9ec917_58210025___skip_ 662282bf9ecce9_66374755___skip_ 662282bf9ece12_17392517___skip_ Финансовый анализ Онлайн 662282bf9e17b0_88643102___skip_ 662282bf9e0995_97253378___skip_ 662282bf9e0995_97253378___skip_ 662282bf9e0995_97253378___skip_