Факторный анализ формирования и использования прибыли фирмы

Гальченко Евгения Анатольевна,
магистрант 2 курса
факультета экономики и менеджмента КГУ,
направление подготовки «Экономика»,
программа «Экономика фирмы
и отраслевых рынков»
Политика, экономика и инновации
№6 (16), 2017

Аннотация: в статье затрагиваются актуальные вопросы формирования прибыли конкретной организации с позиций отдельных факторов. На практических материалах проводится оценка факторов формирования и использования прибыли фирмы. В статье используются данные финансовой отчетности конкретной организации.

Рассчитаем показатели рентабельности деятельности ООО «Дана Плюс» за 2014 - 2016 года (табл. 1).

Таблица 1. Показатели рентабельности ООО «Дана Плюс»

Наименование показателя Года Изменение 2016 к 2014
2014 2015 2016 Абсолютное,
тыс. руб.
Относительное,
%
Рентабельность продаж, % 2,1 1,94 1,7 -0,24 80,1
Рентабельность производственной деятельности, % 2,66 2,47 2,46 -0,2 92,5
Рентабельность активов, коп 11 10 8 -3 72,7
Рентабельность собственного капитала, коп. 18 17 12 -6 66,7

Источник: оценка на основании финансовой отчетности ООО «Дана Плюс»

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2019 для расчета рентабельности продаж и большого количества финансово-экономических коэффициентов.

1. Рентабельность реализованной продукции (рентабельность продаж) рассчитывается по формуле.

формула

Сокращение уровня коэффициента рентабельности продаж является отрицательной тенденцией. Предприятие не предприняло в 2016 году меры по снижению себестоимости продукции, чтобы увеличить прибыль от реализации.

Рассчитаем влияние на изменение рентабельность продаж факторов: чистая прибыль, выручки от продаж.

Применим способ цепных подстановок. Для этого построим таблицу 2.

Баланс отклонений: +0,05 = -0,29 = -0,24

Таблица 2. Расчетная таблица влияния факторов

Факторы Результативный показатель рентабельность продаж, % Отклонение
Чистая прибыль, т.р. Выручка от продаж, т.р.
3616 185595 1,94 -
3701 185595 1,99 + 0,05
3701 217685 1,7 - 0,29

Источник: оценка на основании финансовой отчетности ООО «Дана Плюс»

Увеличение чистой прибыли за анализируемый период с 2014 года по 2016 год привело к росту рентабельности продаж на 0,05 %, а увеличение выручки от продаж на 105441 тыс. руб. привело к снижению рентабельности на 0,38 %.

Таким образом, у предприятия наблюдается снижение рентабельности продаж на 0,29 %. Это произошло в результате: увеличение чистой прибыли и выручки от продаж. Предприятие имеет резерв повышения рентабельности продаж, путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние.

2. Рентабельность производственной деятельности (окупаемостьиздержек) вычисляется по формуле.

формула

Тенденция к постоянному сокращению затронула также и показатель рентабельности производственной деятельности ООО «Дана Плюс». Снижение коэффициента рентабельности производственной деятельности за 2015 - 2016 годы составило 0,2 %. Данный показатель, хоть и незначительно, но все же отражает негативную тенденцию.

Вышеприведенные расчеты показывают, что в настоящее время показатели рентабельности продаж и производственной деятельности находятся на достаточно высоком уровне, однако имеют устойчивую тенденцию к сокращению.

3. Коэффициент рентабельности активов рассчитывается по формуле.

формула

Этот коэффициент показывает, сколько копеек прибыли приходится на каждый рубль активов, т.е. насколько эффективно используются ресурсы организации. Заметное сокращение коэффициента в 2016 году

свидетельствует о наращивании активов ООО «Дана Плюс» и снижении эффективности использовании имущества.

Собственников организации интересует не только общая эффективность использования ресурсов, но и эффективность ресурсов, принадлежащих им, т.е. рентабельность собственного капитала.

4. Коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитывается по формуле.

формула

Снижение коэффициента рентабельности собственного капитала в 2016 году представляет отрицательную тенденцию. Снижение коэффициента можно объяснить значительным ростом величины собственного капитала в 2016 году (темпы роста прибыли ниже темпов роста собственного капитала предприятия, за счет чего показатель рентабельности капитала в 2016 году снизил прошлогодний показатель на 5 копеек).

Основными резервами роста прибыли организации являются снижение себестоимости реализованной продукции, увеличение объема ее реализации, повышение качества продукции, реализация ее на более выгодных рынках и т.д.

Сравним абсолютные показатели деловой активности: объем продаж готовой продукции, товаров, работ, услуг (оборот), прибыль, величину авансированного капитала (активов).

2015 год: 24 % > 17 % > 14 % > 100 %

2016 год: 60 % > 34 % > 25 % > 100 %

Данные свидетельствуют о том, что прибыль ООО «Дана Плюс» на протяжении 2015 - 2016 годов увеличивается более низкими темпами, чем остальные параметры.

Это означает, что издержки растут, а активы (имущество) предприятия используется менее рационально.

Список источников:

1. Рожковский, А.Л. Методические вопросы применения модели экономической прибыли в управлении стоимостью бизнеса на уровне каждого подразделения компании [Текст] / А. Л. Рожковский // Экономический анализ: теория и практика. - 2014. - № 37. - С. 34-43.

2. Савицкая, Г.В. Сущность и методика расчета валовой и маржинальной прибыли [Текст] / Г. В. Савицкая // Экономический анализ: теория и практика. - 2014. - № 18 (273). - С. 19-24.

3. Фомин, П.А., Хохлов, В.В. Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики [Текст] / П.А. Фомин, В.В. Хохлов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2014. - 376 с.

Метки
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия, позволяющая рассчитывать большое количество финансово-экономических коэффициентов.
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ