Анализ оборачиваемости активов с помощью факторного анализа

Богданкевич А.С.
Студент 4 курса,
ФГАОУ ВО
Сибирский федеральный университет,
РФ, г. Красноярск
Скиф. Вопросы студенческой науки
2017

В статье рассматривается анализ оборотных активов предприятия на примере ОАО «НК «РОСНЕФТЬ» - АЛТАЙНЕФТЕПРОДУКТ». В ходе исследования приведен метод по расчету и оценке эффективности использования оборотных активов на предприятии при помощи факторного анализа. Выявлены отрицательные и положительные факторы влияния на изменения оборачиваемости активов.

Анализ оборачиваемости активов является неотъемлемой составляющей финансового анализа, так как управление активами предприятия, т.е. составом и структурой его имущества, позволяет оценить их динамику и принять решение о необходимых направлениях их изменения. Структура активов характеризует уровень мобильности имущества предприятия, также позволяет определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается.

Также стоит отметить, что чем больше значение данного показателя, тем более эффективно предприятие работает. Коэффициент оборачиваемости активов прямо пропорционален объему продаж. Увеличение данного коэффициента говорит о том, что продажи тоже увеличились. Чем меньше оборачиваемость, тем большая зависимость предприятия в финансировании своего производственного процесса.

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2018 для расчета коэффициента оборачиваемости и других финансово-экономических коэффициентов.

С помощью метода цепных подстановок можно получить количественную оценку влияния факторов на результативный показатель. Сущность данного метода состоит в последовательной замене показателя предыдущего периода на отчетный период и вычислении разницы между промежуточными показателями.

Рассмотрим влияние факторов на изменение оборачиваемости активов на примере ОАО «НК «РОСНЕФТЬ» - АЛТАЙНЕФТЕПРОДУКТ», расчеты которого приведены в таблице 1.

Таблица 1 - Факторный анализ оборачиваемости активов ОАО «НК «РОСНЕФТЬ» - АЛТАЙНЕФТЕПРОДУКТ»

п/п Показатель 2013 год 2014 год Изменения
Абсолютное Темпроста
Выручка от реализации 10707681 10513402 194279 98%
Общая величина активов 2418388 2355376 -63012 97%
Оборачиваемость активов 4,43 4,46 0,04 101%
Внеоборотные активы 1274265 1309856 35591 103%
Запасы и затраты 982765 882662 100103 90%
Дебиторская задолженность 108688 110570 1882 102%
Денежные средства 47027 47333 306 101%
Прочие оборотные активы 3685 1359 -2326 37%
Оборачиваемость ВНА 8,40 8,03 -0,38 96%
0 Оборачиваемость запасов 10,90 11,91 1,02 109%
1 Оборачиваемость дебиторской задолженности 98,52 95,08 -3,43 97%
2 Оборачиваемость денежных средств 227,69 222,12 -5,58 98%
3 Оборачиваемость прочих активов 2905,75 7736,13 4830,38 266%
4 Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения оборачиваемости ВНА Х Х -0,0632 Х
5 Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения оборачиваемости запасов Х Х 0,1825 Х
6 Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения оборачиваемости дебиторской задолженности Х Х -0,0036 Х
7 Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения оборачиваемости денежных средств Х Х -0,0006 Х
8 Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения оборачиваемости прочих оборотных средств Х Х 0,0044 Х
9 Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения выучки Х Х -0,0826 Х

Оборачиваемость активов предприятия (λk) рассчитывается по формуле:

λk = N / K

где N - выручка от продажи товаров (работ, услуг) в отчетном периоде;
К - средний за отчетный период итог бухгалтерского баланса [3; с.104].

Преобразуем формулу для анализа оборачиваемости активов в следующую:

На основе данной формулы определим оценку влияния факторов на результативный показатель с помощью метода цепных подстановок.

Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения оборачиваемости запасов:

Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения оборачиваемости ВНА:

Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения оборачиваемости денежных средств:

Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения оборачиваемости дебиторской задолженности:

Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения оборачиваемости прочих оборотных средств:

Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения выручки:

Оборачиваемость активов в отчетном периоде сократилась на 1%. Такое падение показателя, не является положительным для компании. Следовательно, необходимо выяснить причины такого снижения и постараться исправить ситуацию. Для этого и используется факторный анализ.

Можно увидеть, что факторы влияют на результирующий признак в противоположных направлениях. В «плюс» оборачиваемость активов, выводят оборачиваемость запасов и оборачиваемость прочих оборотных активов, остальные изменения относятся к отрицательному влиянию.

Самое значительное положительное влияние имеет показатель запасов (0,1825) за счет снижения почти на 10%, что же касается отрицательного влияния наибольшее изменение у ВНА (-0,0632) за счет их увеличения на 3%.

Менее значительным, но всё же сыгравшим свою роль в динамике оборачиваемости активов, стало оборачиваемость дебиторской задолженности. В виду того, что доля запасов в балансе организации довольно таки велика, увеличение их оборачиваемости на 20% имеет влияние на оборачиваемость.

Оборачиваемость денежных средств, которая сократилась на 2%, и оборачиваемость прочих оборотных активов, которая увеличилась на 166%, оказали меньше всего влияния на изменение оборачиваемости активов.

По результатам проведенного анализа динамики оборотных активов можно сказать, что в целом предприятию наблюдается снижение объема величины активов, спад составил 3% или 63012 тыс. руб. В первую очередь, данный показатель достигнут за счет значительного снижения объема запасов.

Таким образом, на работу организации оказывают влияние множество факторов, поэтому важно правильно классифицировать факторы и выявлять направление их влияния на результативный показатель. С помощью использования факторного анализа можно определить за счет каких элементов обеспечивается мобильность активов. Все это имеет большое значение для оценки финансового состояния организации, а также для возможностей его улучшения.

Список используемой литературы:

1 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. -М: Финансы и статистика, 2001.- 416 с.

2 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб-ник/ Г.В. Савицкая. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.:ИНФРА-М, 2007. - 512 с.

3 Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. -2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА -М, 2008. - 208 с.

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия, позволяющая рассчитывать большое количество финансово-экономических коэффициентов.
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ