Материнская компания

Материнская компания - это основное юридическое лицо, которое владеет контрольным пакетом акций или долей в уставном капитале других дочерних компаний. Материнская компания осуществляет управление дочерними компаниями, определяет стратегию их развития, получает доход от их деятельности.

Материнская компания имеет право определять условия ведения бизнеса дочерней компании, стратегию ее развития, назначать и смещать ее руководство, устанавливать дивидендную политику.

Пример материнской компании в России - ПАО "Газпром". ПАО "Газпром" владеет контрольными пакетами акций или 100% долей в таких дочерних обществах, как:

• Газпром нефть (нефтедобыча) - 96% акций;
• Газпромбанк (банковские услуги) - 100% акций;
• Газпром энергохолдинг (производство электроэнергии) - 100% акций;
• Газпром трансгаз (транспортировка газа) - 100% акций;
• Газпром инвест (управление инвестпроектами) - 100% акций.

Газпром как материнская компания определяет стратегию развития, назначает топ-менеджмент дочерних обществ, координирует их деятельность и получает значительную часть прибыли в виде дивидендов.

Каковы признаки материнской компании?

Основными отличительными признаками материнской компании по отношению к дочерней являются:

• Владение контрольным пакетом акций либо преобладающей долей в уставном капитале дочерней компании, составляющим более 50%. Это позволяет материнской компании определять решения, принимаемые дочерней компанией.
• Наличие преобладающего, решающего участия в управлении деятельностью дочерней компании. Материнская компания может оказывать существенное влияние на выбор органов управления, стратегию развития, важнейшие решения дочерней компании.
• Получение материнской компанией существенной части прибыли от финансово-хозяйственной деятельности дочерней компании в виде дивидендов по принадлежащим акциям, доле прибыли по договору и другими способами. Часть прибыли дочерней компании поступает материнской компании.

С какой целью создаются материнские компании?

Основные цели создания материнской компании заключаются в следующем:

• Оптимизация управления группой взаимосвязанных компаний. Материнская компания позволяет обеспечить централизованное руководство, единую стратегию развития, координацию и контроль деятельности всех дочерних компаний. Пример: Холдинг Сбербанк создан для централизованного управления такими дочерними компаниями как Сбербанк Лизинг, Сбербанк Факторинг, Сбербанк Страхование.
• Минимизация предпринимательских и налоговых рисков. Распределение рисков между дочерними компаниями, возможность перераспределения налоговой нагрузки снижает риски для бизнеса в целом. Пример: Группа компаний X5 Retail Group объединяет розничные сети Пятерочка, Перекресток, Карусель – это диверсифицирует бизнес-риски.
• Повышение инвестиционной привлекательности всего бизнеса для потенциальных инвесторов и кредиторов. Наличие прозрачной материнской структуры управления повышает доверие со стороны инвесторов. Пример: Создание ПАО «НК «Роснефть» как материнской компании позволило привлечь стратегических инвесторов – BP и QH Oil Investments LLC.
• Централизация отдельных бизнес-процессов. Концентрация однотипных процессов, таких как бухучет, кадры, юридическое сопровождение, в материнской компании повышает эффективность. Пример: В Сбербанке централизованы такие процессы как риск-менеджмент, комплаенс, внутренний аудит для всей группы.

Таким образом, создание материнской компании во многих случаях является эффективным решением для развития и масштабирования бизнеса, позволяющим реализовать преимущества холдинговой структуры.

Какие существуют виды материнских компаний?

Выделяют операционные материнские компании, ведущие самостоятельную деятельность, и холдинговые материнские компании, созданные только для владения дочерними компаниями. Примеры операционных и холдинговых материнских компаний:

1. Операционная материнская компания. Пример - ПАО "Газпром". Газпром самостоятельно занимается добычей, транспортировкой и реализацией газа. И в то же время владеет дочерними компаниями в газовой отрасли.
2. Холдинговая материнская компания. Пример - ПАО "Сбербанк". Сбербанк сам не осуществляет банковских операций, а владеет долями в Сбербанке России, Сбербанке Европы, других "дочках".
3. Смешанный вариант. Пример - ПАО НК “ЛУКОЙЛ”. Компания сама добывает нефть и газ, но также владеет дочерними компаниями в смежных областях.

Каков порядок создания материнской компании?

Материнская компания может быть создана путем учреждения нового юридического лица или реорганизации существующей компании, а также путем приобретения доли участия в другой компании. Вот примеры создания материнских компаний:

1. Учреждение новой компании. Компания Mail.Ru Group была создана как новое юридическое лицо - материнская структура для владения активами группы Mail.Ru.
2. Реорганизация компании. Холдинг "Сибур" был образован путем преобразования ОАО "Сибур - Русские шины" в холдинговую компанию.
3. Покупка доли в компании. ПАО АНК "Башнефть" получило статус материнской компании после приобретения ПАО "Система" контрольного пакета акций "Башнефти".
4. Учреждение "дочки". Холдинг "Росгосстрах" учредил страховую компанию "Росгосстрах-Жизнь" как материнская компания по отношению к ней.

Таким образом, на практике используются разные юридические процедуры для приобретения материнских функций в зависимости от конкретной ситуации.

Как материнская и дочерняя компании платят налоги?

Согласно действующему налоговому законодательству, материнская и дочерняя компании признаются самостоятельными организациями и плательщиками налогов. Каждая из них в отдельности несет обязанности налогоплательщика, в том числе:

• представляет налоговую отчетность и налоговые декларации по всем видам налогов, предусмотренных Налоговым кодексом РФ;
• уплачивает соответствующие налоги самостоятельно в установленные законодательством сроки в бюджет;
• ведет налоговый учет, формируя налоговую базу по налогам отдельно от других участников группы компаний;
• несет ответственность за налоговые правонарушения и налоговую оптимизацию в рамках своей организации.

Как консолидируются отчётности компаний?

Консолидация отчетности компаний представляет собой процесс объединения финансовой информации от нескольких компаний, включая материнскую и её дочерние организации, в единую консолидированную финансовую отчетность. Этот процесс позволяет получить более полное представление о финансовом положении и результативности всей группы компаний.

Допустим, что у нас есть материнская компания "Альфа Холдинг" и две дочерние компании "Бета Продукты" и "Гамма Технологии". Каждая компания имеет свою собственную отчетность, включая балансы, отчеты о прибылях и убытках, и денежные потоки.

При консолидации отчетности эти данные суммируются и корректируются с учетом внутренних транзакций между компаниями, чтобы исключить двойной учет и создать точное представление о финансовом положении группы компаний. Например, если "Бета Продукты" продает товары "Гамма Технологии", соответствующая выручка и расходы будут исключены, чтобы избежать дублирования этих сумм в консолидированной отчетности.

Как распределяется прибыль в группе компаний?

В рамках группы компаний, процесс распределения прибыли осуществляется путем разработки и утверждения дивидендной политики материнской компанией. Эта политика определяет, какая часть прибыли, полученной дочерними компаниями, будет направлена на выплату дивидендов материнской компании.

Пример: Предположим, у нас есть материнская компания "Альфа Холдинг" и две дочерние компании "Бета Производство" и "Гамма Торговля". В конце финансового года "Бета Производство" получила прибыль в размере 1 млн долларов, а "Гамма Торговля" - 500 тысяч долларов.

Материнская компания, "Альфа Холдинг", основываясь на своей утвержденной дивидендной политике, решает направить 70% прибыли "Бета Производство" на выплату дивидендов и 50% прибыли "Гамма Торговля" на выплату дивидендов. Таким образом, согласно этим решениям:

• "Бета Производство" выплачивает дивиденды в размере 700 тысяч долларов (70% от 1 млн).
• "Гамма Торговля" выплачивает дивиденды в размере 250 тысяч долларов (50% от 500 тысяч).
• Суммарно "Альфа Холдинг" получает 950 тысяч долларов от дивидендов своих дочерних компаний, что способствует увеличению финансовых ресурсов материнской компании.

В чем преимущества создания материнской структуры?

Преимущества создания материнской структуры:

1. Централизация управления. Материнская компания обладает полным или значительным контролем над дочерними компаниями. Это позволяет централизованно координировать стратегические решения и бизнес-процессы внутри всей группы компаний. Пример: Представим международную корпорацию, включающую филиалы и подразделения в разных странах. Централизованное управление позволяет материнской компании оптимизировать ресурсы, стандартизировать процессы и обеспечивать согласованный подход к развитию бизнеса.
2. Налоговое планирование. Создание материнской структуры позволяет использовать налоговые преимущества и оптимизировать налоговые обязательства группы компаний. Материнская компания может стратегически размещать прибыль и затраты между дочерними компаниями для снижения общей налоговой нагрузки. Пример: Если одна из дочерних компаний находится в стране с более низкими налоговыми ставками, материнская компания может организовать финансовые потоки так, чтобы значительная часть прибыли перетекала именно в эту компанию, что способствует снижению общей налоговой нагрузки группы.
3. Снижение рисков для отдельных бизнесов. Диверсификация в группе компаний позволяет снизить риски для каждой дочерней компании. В случае неудачи в одном сегменте бизнеса, успешные результаты в других сегментах могут компенсировать потери. Пример: Если в группе компаний есть производственная компания и дистрибьюторская компания, и производственная компания сталкивается с временным спадом спроса, дистрибьюторская компания может поддержать общий бюджет группы за счет сохранения хороших продаж.
4. Возможность масштабирования: Материнская структура обеспечивает удобство масштабирования бизнеса за счет легкости внедрения новых дочерних компаний, расширения на новые рынки и диверсификации продуктов и услуг. Пример: Технологическая компания, имея успешные разработки, может легко создавать дополнительные дочерние компании для коммерциализации новых продуктов и их внедрения на рынок, масштабируя свой бизнес и повышая общий доход группы.

Какие существуют риски для материнской компании?

Риски для материнской компании:

1. Снижение эффективности из-за большой структуры управления: С увеличением количества дочерних компаний и сложности управления ими, материнская компания может столкнуться со снижением операционной эффективности. Процессы принятия решений могут замедлиться, а коммуникация между компаниями может осложниться. Например, если материнская компания владеет несколькими дочерними компаниями в разных отраслях, ей может быть сложно быстро адаптироваться к изменениям в каждой отрасли из-за необходимости координации разнообразных бизнес-процессов.
2. Риск банкротства дочерних компаний: Если одна или несколько дочерних компаний сталкиваются с финансовыми трудностями или даже банкротством, это может повлиять на финансовую стабильность материнской компании. Например, если одна из дочерних компаний, занимающая ключевое положение в группе, не справляется с долгами из-за неудачных инвестиций, материнская компания может потерять значительную часть стоимости своих активов.
3. Риск солидарной ответственности: В некоторых юрисдикциях существует принцип солидарной ответственности, согласно которому материнская компания может нести ответственность за долги дочерних компаний. Это означает, что если одна из дочерних компаний не в состоянии выполнить финансовые обязательства, материнская компания может быть обязана покрыть эти долги. Например, если дочерняя компания не выплачивает кредиторам свои долги, суд может обязать материнскую компанию погасить этот долг в случае недостаточности активов у дочерней компании.

Эти риски могут существенно варьироваться в зависимости от юрисдикции, в которой действуют компании, и структуры их взаимоотношений. Кроме того, управление рисками и их минимизация являются важной задачей для материнской компании с целью обеспечения стабильности и успешности всей группы компаний.

Далее: дочерняя компания.

Еще найдено про материнская компания

1. Гудвилл в консолидированном учете и отчетности В данных обстоятельствах не составляло бы труда количественное определение гудвилла основного гудвилла как разницы между справедливой стоимостью осуществленных инвестиций финансовых вложений сделанных приобретающей стороной материнской компанией и справедливой стоимостью чистых активов объекта инвестиций дочерней компанией как это и рекомендовалось
2. Разъяснение алгоритма вычисления свободного денежного потока фирмы и свободного денежного потока собственникам на примере публичной финансовой отчетности Например положения договоров с целью защиты интересов неконтролирующих инвесторов могут ограничивать возможность передавать денежные средства от дочерней компании материнской или другим дочерним компаниям либо устанавливать обязанность материнского предприятия урегулировать обязательства дочернего предприятия
3. Формирование консолидированной финансовой отчетности в формате МСФО Суммирование активов и пассивов двух компаний - материнской и дочерней для формирования сальдо группового счета Сумма тыс руб Основные средства
4. Как составить отчетность по МСФО для неформального холдинга В консолидированную отчетность включаются данные о деятельности предприятий периметр группы которые юридически или по существу контролируются материнской компанией и ее дочерними подразделениями При составлении комбинированной отчетности периметр группы во многом зависит
5. Анализ теоретических основ концепции консолидированной финансовой отчетности Это зависит от множества факторов в частности от структуры капитала и положений устава компании Материнская компания может контролировать дочернюю компанию и интегрировать ее в свою балансовую систему если
6. Методика составления консолидированного отчета о финансовом положении При составлении консолидированной финансовой отчетности методом полной консолидации финансовая отчетность материнской компании и ее дочерних компаний объединяются путем построчного суммирования аналогичных статей активов и обязательств
7. Консолидированная финансовая отчетность Дивиденды выплаченные дочерней компанией материнской Эти дивиденды должны быть полностью исключены из консолидированного отчета о движении денежных средств
8. Система аудиторских процедур по выявлению рисков существенного искажения отчетности связанных с процессом консолидации При отсутствии единых подходов в учетной политике предприятий группы аудитору необходимо убедиться что регламент составления консолидированной отчетности предусматривает соответствующие процедуры по корректировкам показателей имеются инструкции материнской компании в адрес компонентов группы содержащие руководство по подготовке финансовой информации отчетности 3 Аудитор
9. Материнское общество ФинЭкАнализ Материнская компания находясь в квадрате 6 имеет возможность контролировать и направлять ресурсы своих дочерних обществ
10. Аффилированная компания Какова роль материнской компании в аффилированной компании Материнская компания может участвовать в управлении делами аффилированной компании на основе соответствующего договора Роль
11. Экономическое содержание методики консолидации финансовой отчетности в соответствии с МСФО Доля меньшинства часть чистых результатов деятельности и чистых активов дочерней компании приходящаяся на долю которой материнская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние компании 2 с 258 6 Суммирование
12. Две ключевые задачи бухгалтерского учета Расчет резерва переоценки группы компаний Исключение из отчета о финансовом положении материнской организации стоимости инвестиции в дочернюю организацию Составление
13. Пассивные счета При составлении консолидированной отчетности группы компаний пассивные счета дочерних предприятий суммируются с пассивными счетами материнской компании что позволяет получить полную картину финансового положения всей группы Этот процесс требует тщательного
14. Основные критерии определения налогового резидентства организаций международные подходы Inspector of Taxes 10 британская материнская компания имела три дочерние компании в Кении 10 Unit Construction Co Ltd Appellant v
15. Дивидендная политика высокотехнологичных компаний в условиях цифровой экономики При этом доходы физического лица облагаются налогом по ставке 0% при продаже акций компаний которые относятся к высокотехнологическому экономическому сектору цифровой экономике а также в случае если они ... ООО Яндекс материнская компания которой Yandex N V зарегистрирована и расположена в Нидерландах Акции компании обращаются на
16. Как с помощью роялти перераспределить денежные потоки в холдинге Поэтому стороны должны договориться о компенсации рисков и понесенных на создание и развитие торговой марки затрат в виде регулярных роялти выплачиваемых лицензиатом в нашем случае - дочерней компанией лицензиару материнской компании Задача финансовой службы - разработать адекватный механизм расчета Здесь следует упомянуть важный факт
17. Закупки запасы поставки как повысить финансовую эффективность СЗ как нашей так и материнской компании экономия для предприятия оказалась существенной Например при крупной закупке по статье САРЕХ удалось
18. Анализ финансовых потоков предприятий черной металлургии Денежные потоки холдинга следует рассматривать как совокупность всех потоков внутри материнской компании по отдельной дочерней компании между дочерними компаниями между дочерними и головной компаниями между
19. Сценарный подход при прогнозировании и анализе консолидированной финансовой отчетности Консолидированная финансовая отчетность - это отчетность корпоративной группы составляемая холдинговой компанией в обязательном порядке и представляющая собой объединенную по определенным правилам отчетность материнской компании с отчетностью всех ее дочерних компаний При этом автор подчеркивает что данная отчетность
20. Особенности анализа консолидированной отчетности на примере анализа показателей финансового рычага Консолидированная отчетность объединяет финансовую отчетность материнской компании и ее дочерних обществ а также включает данные о зависимых обществах Анализировать консолидированную