Особенности анализа доходов и расходов страховых компаний

Т.А. Терещенко
доцент кафедры финансов и кредита, к.э.н., доцент,
Краснодарский филиал РЭУ им. Г.В. Плеханова,
Естественно-гуманитарные исследования
№24 (2) 2019

Страхование начало развиваться при переходе к рыночной экономике и представляет собой относительно новый вид деятельности в Российской Федерации. В условиях социалистической экономики потребность в страховании была минимальной, т.к. население страховало свою жизнь и имущество не в массовом порядке.

Современный страховой рынок РФ позиционируется как одно из значимых звеньев финансовой системы и является главным инструментом, содействующим в консолидации инвестиционных ресурсов, которые обеспечивают социальное развитие в стране. Страхование осуществляется с помощью страховых институтов, принимающих на себя все риски в случае наступления страхового случая. Иными словами, страхование - это вид экономических отношений по защите интересов физических и юридических лиц при наступлении непредвиденных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками.

Формирование отчета о финансовых результатах страховых организаций имеет ряд особенностей, обусловленных совокупностью видов их деятельности. Структура отчета о финансовых результатах отличается от аналогичной формы отчетности иных экономических субъектов. Доходы, расходы и прибыль организации раскрывается по видам страхования (страхование жизни, страхование иное, чем страхование жизни). Страховые организации занимаются не только страховой деятельностью, но и инвестиционной, которая также отражена в бухгалтерской отчетности.

Целью страховой организации является извлечение определенного дохода в результате осуществления страховой и иной, предусмотренной федеральным законодательством деятельностью. Финансовый результат определяется как разность между доходами и расходами. В зависимости от отраслевой специфики и стратегии страховых организаций доходы группируются следующим образом:

1. доходы от страховой деятельности;
2. доходы от инвестиций;
3. операционные доходы;
4. прочие доходы.

К доходам от страховой деятельности относят страховые премии (взносы) по договорам страхования, сострахования и перестрахования. По своей экономической природе страховые премии являются выручкой от реализации услуг. К доходам от страховой деятельности относят доход в виде возмещения доли убытков, а также суммы возврата страховых резервов, отчисленных в предыдущие периоды. Сама страховая организация может выступать в роли посредника и получать комиссионные вознаграждения и тантьемы (комиссия с прибыли в виде процента).

Доходы от инвестиционной деятельности напрямую не связаны со страхованием и выступают в виде источника капиталовложений в активы. В состав входят доходы от размещения страховых резервов и собственного капитала.

Операционные и прочие доходы могут быть связаны как с процессом страхования, так и иной деятельностью, не связанной с предоставлением страховых услуг. К первой группе относятся суммы процентов, начисленных на депо премий по рискам перестрахования, вознаграждение за оказание услуг, штрафы, неустойки за нарушение условий договоров. Ко второй группе включают доходы в виде арендной платы за пользование имуществом, от реализации основных средств и нематериальных активов и иные поступления.

В своей деятельности расходы страховых компаний формируют себестоимость страховых услуг и могут быть сгруппированы следующим образом [4]:

1. расходы от страховой деятельности;
2. расходы от инвестиционной деятельности;
3. управленческие расходы;
4. операционные расходы;
5. прочие расходы, не связанные со страхованием (чрезвычайные расходы, покрытие убытков).

В состав расходов, связанных с осуществлением страховой деятельности включают суммы отчислений в страховые резервы, страховые выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования, суммы страховых премий, вознаграждения и тантьемы, расходы по оплате за оказание страховых услуг физическими и юридическими лицами [5].

К инвестиционным расходам относят все расходы, связанные управлением и продажей объектов инвестиций.

Управленческие расходы не связаны с операциями страхования, сострахования и перестрахования. К ним относят расходы на административно-управленческий аппарат, командировочные и представительские расходы, затраты на добровольное страхование, общехозяйственные расходы, амортизационные отчисления, расходы на оплату услуг сторонних организаций и др.

К операционным расходам относят расходы, связанные с уплатой процентов по кредитам и займам, облигациям и другим ценным бумагам, расходы по оказанию услуг страховыми агентами и др.

Анализ финансовых результатов будет проводиться на примере страховой компании АО «АльфаСтрахование» по данным бухгалтерской отчетности за 2016-2018 гг. АО «АльфаСтрахование» - головная организация Группы «АльфаСтрахование», которая является крупнейшей частной страховой компанией в России. В 2017 г. АО «АльфаСтрахование» заняла 7-е место по размеру страховых премий на рынке страхования. Основным видом деятельности компании является деятельность в сфере страхования и пенсионного обеспечения. Помимо этого, «АльфаСтрахование» осуществляет все виды страхования кроме страхования жизни: медицинское страхование, страхование имущества и гражданской ответственности, страхование рисков. Уставный капитал компании составляет 7,5 млрд. руб. На территории РФ действуют более 270 региональных центров компании [6].

Анализ целесообразнее начать с анализа доходов и расходов страховой компании в разрезе каждого вида деятельности. Данные о доходах и расходах от страховой деятельности компании представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Анализ динамики доходов и расходов от страховой деятельности АО «АльфаСтрахование» за 2016-2018 гг., в млрд. руб.

Источник: Бухгалтерская (финансовая) отчетность АО «АльфаСтрахование», ф. № 2 «Отчет о финансовых результатах» за 2016-2018 гг.

Анализ таблицы 1 показал, что доходы от страховой деятельности с каждым годом имеют тенденцию к увеличению. В 2017 г. по сравнению с предыдущим годом доходы увеличились на 3,4 млрд. руб., а в 2018 г. - на 3,24 млрд. руб. или на 25,14 %. Причиной увеличения доходов является рост страховых премий по страхованию иному, чем страхование жизни, которые за анализируемый период увеличились на 53,16 %.

Расходы по введению страховых операций увеличились за счет роста аквизиционных расходов (расходы по заключению новых договоров). В 2017 г. по сравнению с 2016 г. увеличились на 5,27 %, а в 2018 г. - на 29,35 %. Данный скачок в 2018 г. связан с увеличением количества новых клиентов и соответственно заключением новых договоров страхования. Более 70 % всех аквизиционных расходов приходится на вознаграждения страховых агентов. Важным показателем «Отчета о финансовых результатах» являются отчисления от страховых премий, за 2016-2018 гг. они увеличились на 135,42 %. Больше расходов приходится на отчисления по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств. Также активно «АльфаСтрахование» наряду со страховой ведет и инвестиционную деятельность, данные которой представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Анализ динамики доходов и расходов от инвестиций АО «АльфаСтрахование» за 2016-2018 гг., в млрд. руб.

Источник: Бухгалтерская (финансовая) отчетность АО «АльфаСтрахование», ф. № 2 «Отчет о финансовых результатах» за 2016-2018 гг.

Из анализа следует, что доходы от инвестиционной деятельности за 2016-2108 гг. увеличились в 4,3 раза. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. доходы увеличились на 5,87 млрд. руб. или в 3,2 раза. Данное увеличение произошло за счет роста доходов по операциям с иностранной валютой на 5,75 млрд. руб. Рост доходов страховщика от инвестиций обусловлен улучшением ситуации на рынке страхования. Если в 2016 г. доходы от инвестиций составляли 17 % от общих доходов страховщика от всех видов деятельности, то в 2018 г. доля доходов от инвестиционной деятельности в общей совокупности составляет 34,6 %.

Расходы по операциям с имуществом стабильно сокращаются. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. расходы уменьшились на 0,003 млрд. руб. или на 60 %, за счет выбытия инвестиционного имущества и соответственно сокращения последующих затрат на его учет.

В отчете о финансовых результатах также отражены операционные доходы и расходы, не связанные с инвестиционной деятельностью, но влияющих на совокупный доход организации. Динамика доходов и расходов от прочей операционной деятельности представлена в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ прочих операционных доходов и расходов АО «АльфаСтрахование» за 2016-2018 гг.. в млрд. руб.

Источник: Бухгалтерская (финансовая) отчетность АО «АльфаСтрахование», ф. № 2 «Отчет о финансовых результатах» за 2016-2018 гг.

Страховая компания «АльфаСтрахование» на протяжении всего анализируемого периода не получает дохода от прочей операционной деятельности. Прочие операционные расходы в 2017 г. по сравнению с предыдущим годом увеличились на 2,92 млрд. руб. или на 45,06 %, а в 2018 г. - на 1,97 млрд. руб. или в 1,21 раз. Прочая операционная деятельность организации связана с административными расходами, большая часть которых направляется на оплату персонала и на социальное обеспечение (65-70 % от общих и административных расходов).

Процентные расходы за 2016-2018 гг. сократились на 69,57 % в связи с погашением займов по кредитам и прочим привлеченным средствам. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. прочие доходы увеличились на 1,03 млрд. руб. или в 4,96 раз. Это произошло за счет роста комиссионных доходов и доходов от аренды имущества, находящиеся в собственности организации (за исключением инвестиционного имущества).

Наглядно динамика показателей деятельности страховой компании представлены на рисунке 1.

Из рисунка 1 следует, что до 2018 г. доля страховых доходов компании «АльфаСтрахование» в совокупном доходе составляла около 83 %, но в 2018 г. за счет значительного роста доходов от инвестиционной деятельности их доля сократилась на 18 % и составила 65,41 %. Итого доходов от всех видов деятельности за 2016-2018 гг. увеличились на 13,18 млрд. руб. или на 114,81 %.

Каждая коммерческая организация преследует цель получения максимально возможной прибыли при минимальном уровне расходов. Анализ влияния факторов на формирование финансовых результатов на прибыль до налогообложения и чистую прибыль страховой компании представлен в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ факторов формирования финансовых результатов АО «АльфаСтрахование» за 2016- 2018 гг., в млрд. руб.

Источник: Бухгалтерская (финансовая) отчетность АО «АльфаСтрахование», ф. № 2 «Отчет о финансовых результатах» за 2016-2018 гг.

Анализ таблицы 4 показал существенный рост чистой прибыли в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 5,81 млрд. руб. или в 2,2 раза, что, несомненно, положительная тенденция для страховой организации. Также имеется и положительный результат от инвестиционной деятельности, темп роста данной составляющей значительно больше темпа роста прибыли от страховой деятельности. Если за 2016-2018 гг. прибыль от страховой деятельности увеличилась на 6,64 млрд. руб. или на 69,97 %, то за аналогичный период прибыль от инвестиционной деятельности увеличилась в 2,9 раз. Это говорит о том, что организация в 2018 г. наряду со страховой деятельностью увеличила приток и по инвестициям.

Соотношение общей суммы доходов и расходов позволяет выявить уровень и динамику доходности страховой организации. Таким образом, уровень доходов, приходящихся на 1 рубль расходов организации за 2016- 2018 гг. увеличился с 1,094 до 1,167 руб. Можно сделать вывод о повышении эффективности работы АО «АльфаСтрахование».

Данные основных показателей представлены на рисунке 2.

Значительный рост чистой прибыли во многом обусловлен увеличением прибыли от инвестиций в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 5,87 млрд. руб. или на 220,68 %. Негативно сказывается на величине прибыли до налогообложения и соответственно чистой прибыли - убыток от прочей операционной деятельности организации, который увеличился за исследуемый период на 4,89 млрд. руб. или на 75,46 %.

Таким образом, проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что АО «АльфаСтрахование» стабильно укрепляет свою финансовую устойчивость и повышает доходность не только за счет страховой деятельности, но и введения эффективной инвестиционной политики, которая позволила организации получить в 2018 г. в 2 раза больше прибыли до налогообложения в сравнении с предыдущим годом. Следует отметить, что на формирование прибыли влияют не только количественные, но и качественные показатели, характеризующие финансовый результат.

Как головная организация Группы «АльфаСтрахование» компания с каждым годом усиливает свои рыночные позиции и на сегодняшний момент является одной из крупнейших российских страховых организаций с универсальным пакетом услуг, и имеет долю на страховом рынке - 9,6 %.

Источники:

1. Балашова И.В., Липкина А.В., Балашова Е.С. Инновационная реструктуризация как инструмент адаптации экономической системы. В сборнике: Проблемы развития современной науки Сборник статей Международной научно-практической конференции. Ответственный редактор: Сукиасян Асатур Альбертович. 2015. С. 21-23.

2. Балашова И.В. Влияние прямых и косвенных факторов на денежные потоки предприятия. В книге: Наука XXI века: проблемы, перспективы, информационное обеспечение Сборник научных трудов по материалам XV региональной научной конференции. Составители Т.А. Щербатова, З.И. Воронцова. 2017. С. 24-31.

3. Балашова И.В., Липкина А.В. Реализация мер по развитию финансового рынка России. В сборнике: Проблемы социально-экономического развития регионов. Сборник статей Международной научно-практической конференции. Ответственный редактор: Сукиасян Асатур Альбертович. 2015. С. 39^11.

4. Балашова И.В., Липкина А.В. Денежная форма стоимости в страховании. В сборнике: Проблемы социально-экономического развития регионов. Сборник статей Международной научно-практической конференции. Ответственный редактор: Сукиасян Асатур Альбертович. 2015. С. 41-43.

5. Рысьмятов А.З., Балашова И.В., Дьяков А.А. Экономические циклы и кризисы как часть механизма поиска баланса между инновациями и стабильностью. Сборник научных трудов Всероссийского научно-исследовательского института овцеводства и козоводства. 2015. Т.1. № 8.С. 970-973.

6. Хачак М.А., Балашова И.В. Денежные потоки в теории финансов. В книге: Наука XXI века: проблемы, перспективы, информационное обеспечение Сборник научных трудов по материалам XV региональной научной конференции. Составители Т.А. Щербатова, З.И. Воронцова. 2017. С. 317-321.