Период оборота дебиторской задолженности

Период оборота дебиторской задолженности - это показатель, который отражает среднее количество дней, в течение которых компания ожидает оплату от своих покупателей и заказчиков за отгруженную продукцию или оказанные услуги. Другими словами, это период времени, за который дебиторская задолженность "оборачивается" в денежные средства. Для расчета периода оборота дебиторской задолженности используется следующая формула:

Период оборота ДЗ = (Средняя величина ДЗ / Выручка) × 360, где:
  • Средняя величина ДЗ - среднее арифметическое значение дебиторской задолженности на начало и конец периода
  • Выручка - выручка от продаж за анализируемый период
  • 360 - условное количество дней в году (для упрощения расчетов)

Рассмотрим пример расчета на основе данных условной компании:

Показатель На 01.01 На 31.12 Среднее
Дебиторская задолженность 1 200 000 1 500 000 1 350 000
Выручка за год - - 12 000 000
Период оборота ДЗ = (1 350 000 / 12 000 000) × 360 = 40,5 дней

Таким образом, в среднем дебиторская задолженность компании оборачивается в денежные средства за 40,5 дней. Это означает, что покупатели рассчитываются с компанией в течение 40-41 дня после отгрузки товаров или оказания услуг.

Период оборота дебиторской задолженности является важным показателем финансового состояния компании, так как высокое его значение может свидетельствовать о неэффективной политике управления дебиторской задолженностью и замедлении оборачиваемости оборотных средств. Поэтому компании стремятся поддерживать этот показатель на оптимальном уровне, сокращая сроки расчетов с покупателями.

Способы сокращения периода оборота дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность представляет собой средства, которые компания должна получить от своих клиентов за отгруженные товары или оказанные услуги. Сокращение периода оборота дебиторской задолженности позволяет ускорить возврат этих средств, улучшить финансовое положение предприятия и высвободить оборотный капитал для других целей. Рассмотрим основные способы достижения этой цели:

Улучшение кредитной политики

Важно установить четкие критерии предоставления отсрочки платежа и лимиты кредитования для каждого клиента. Необходимо тщательно проверять платежеспособность и кредитную историю контрагентов перед заключением сделки. Например, компания "Альфа" ввела правило предоставлять отсрочку только клиентам с безупречной репутацией и установила лимит в 1 млн руб. Это позволило сократить долю безнадежных долгов с 5% до 2% за год.

Сокращение сроков оплаты

Уменьшение периода отсрочки платежа, предоставляемой клиентам, ускоряет возврат дебиторской задолженности. Можно предусмотреть скидки за досрочную оплату или штрафы за просрочку. Так, компания "Бета" сократила стандартный срок оплаты с 30 до 20 дней и ввела штраф в размере 0,1% от суммы долга за каждый день просрочки. Это позволило снизить средний период оборота дебиторской задолженности с 45 до 35 дней.

Автоматизация процессов

Внедрение ERP-систем и CRM-систем позволяет автоматизировать выставление счетов, отслеживание платежей, напоминания клиентам о приближающихся сроках оплаты. Это повышает эффективность работы с дебиторской задолженностью и сокращает трудозатраты. Например, компания "Гамма" внедрила CRM-систему, которая автоматически выставляет счета в день отгрузки товара и рассылает напоминания должникам. Это позволило сократить средний период оборота дебиторской задолженности на 10 дней.

Факторинг

Факторинг представляет собой финансирование под уступку денежного требования. Компания продает свои счета-фактуры факторинговой компании, получая до 90% суммы долга сразу. Оставшиеся 10% за вычетом комиссии факторинговой компании выплачиваются после оплаты счета клиентом. Это позволяет ускорить возврат дебиторской задолженности, но требует дополнительных расходов. Например, компания "Дельта" использует факторинг для 20% своих продаж, что позволяет ей сократить период оборота дебиторской задолженности на 15 дней.

Ужесточение условий предоставления коммерческого кредита покупателям

Ужесточение условий предоставления коммерческого кредита покупателям является эффективным способом сокращения периода оборота дебиторской задолженности и повышения платежеспособности компании. Это может включать в себя:

  1. Сокращение отсрочки платежа. Например, уменьшение срока оплаты с 30 до 15 дней позволяет быстрее возвращать денежные средства в оборот.
  2. Переход на 100% предоплату для ненадежных контрагентов. Предварительная оплата товаров или услуг исключает риск возникновения безнадежной задолженности с их стороны.
  3. Введение штрафных санкций за просрочку платежей. Начисление пени и неустоек стимулирует покупателей погашать задолженность в срок3.
  4. Сокращение лимитов кредитования для клиентов с высокими рисками неплатежей. Ограничение суммы предоставляемого коммерческого кредита минимизирует возможные потери.
  5. Отказ от предоставления отсрочки платежа новым клиентам до установления с ними долгосрочных партнерских отношений. Это позволяет избежать появления просроченной задолженности на начальном этапе сотрудничества.

Однако при ужесточении кредитной политики необходимо соблюдать баланс между интересами компании и лояльностью покупателей. Чрезмерно жесткие условия могут привести к потере части клиентов и снижению объемов продаж

Внедрение системы скидок за досрочную оплату

Внедрение системы скидок за досрочную оплату является эффективным инструментом сокращения периода оборота дебиторской задолженности и улучшения платежеспособности компании. Предоставление скидки в размере 2-3% от суммы счета при оплате в течение 5-7 дней стимулирует покупателей погашать задолженность раньше установленного срока по следующим причинам:

  1. Покупатели заинтересованы в экономии средств, поэтому готовы оплачивать счета досрочно, чтобы получить скидку.
  2. Скидка за быструю оплату позволяет компании-поставщику быстрее высвобождать оборотные средства из дебиторской задолженности и направлять их на текущие нужды.
  3. Сокращение периода оборачиваемости дебиторской задолженности улучшает финансовую устойчивость и платежеспособность поставщика.
  4. Предоставление скидок стимулирует покупателей к долгосрочному сотрудничеству и повышает лояльность клиентов.

Таким образом, система скидок за досрочную оплату выгодна как поставщику, так и покупателю. Она позволяет ускорить денежные потоки, высвободить оборотные средства и улучшить платежеспособность компании.

Ужесточение претензионно-исковой работы с должниками

Ужесточение претензионно-исковой работы с должниками является эффективным способом минимизации безнадежных долгов и сокращения периода оборота дебиторской задолженности. Основные меры в этом направлении включают:

  1. Своевременное направление письменных претензий должникам с требованием погасить задолженность в установленный срок. Это позволяет напомнить контрагенту об обязательствах и предупредить о возможных последствиях неуплаты.
  2. Подача исковых заявлений в арбитражный суд при отсутствии реакции должника на претензию или его отказе удовлетворить требования. Судебное разбирательство дает возможность взыскать основной долг, а также неустойку (штраф, пени) за просрочку платежа.
  3. Взыскание неустойки за каждый день просрочки исполнения обязательства, предусмотренной договором. Размер пени устанавливается в виде одной трехсотой действующей ключевой ставки ЦБ РФ от несвоевременно уплаченной суммы.
  4. Применение штрафных санкций, размер которых фиксируется в договоре в виде определенной суммы. В отличие от пени, штрафы не начисляются за каждый день просрочки.

Таким образом, комплексное использование претензионно-исковых мер, включая взыскание неустоек и штрафов, позволяет эффективно воздействовать на должников и минимизировать риски возникновения безнадежной дебиторской задолженности.

Предположим, что выручка компании за год составила 100 млн руб., а средняя дебиторская задолженность - 20 млн руб. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности будет равен:

100 млн руб. / 20 млн руб. = 5 оборотов
Период оборота в днях: 365 дней / 5 оборотов = 73 дня

Если в результате применения вышеперечисленных мер период оборота сократится до 50 дней, то коэффициент оборачиваемости возрастет до:

365 дней / 50 дней = 7,3 оборота

Это означает, что при той же выручке и среднем остатке дебиторской задолженности компания сможет высвободить из оборота

20 млн руб. * (73 дня - 50 дней) / 365 дней = 2,3 млн руб.

Эти средства можно будет направить на погашение кредиторской задолженности, пополнение оборотных средств или инвестиции в развитие.

Таким образом, сокращение периода оборота дебиторской задолженности является важным фактором повышения платежеспособности компании. Однако при этом необходимо соблюдать баланс между ужесточением условий отсрочки платежа и сохранением лояльности клиентов. Чрезмерно жесткая кредитная политика может привести к потере части покупателей и снижению объемов продаж.

Нормативные значения периода оборота дебиторской задолженности

Нормативные значения периода оборота дебиторской задолженности зависят от отрасли, в которой работает предприятие, а также от его размера и финансового состояния. Для разных отраслей характерны свои средние сроки расчетов с покупателями и заказчиками.

Например, в сельском хозяйстве период оборота дебиторской задолженности может достигать 75 дней, так как сезонность производства и реализации продукции приводит к неравномерности поступления денежных средств от покупателей. Для сравнения, в торговых компаниях этот показатель обычно не превышает 45 дней, так как торговля ведется преимущественно за наличный расчет или с минимальными отсрочками платежа. Для промышленных предприятий характерны следующие нормативные значения периода оборота дебиторской задолженности:

Отрасль Период оборота, дни
Машиностроение 60-90
Металлургия 45-60
Химическая промышленность 30-45
Легкая промышленность 30-45

Превышение нормативных значений периода оборота дебиторской задолженности может свидетельствовать о неэффективной кредитной политике предприятия, росте просроченной задолженности и замедлении поступления денежных средств. Поэтому важно поддерживать оптимальный уровень данного показателя, соответствующий отраслевым стандартам.

Пример расчета периода оборота дебиторской задолженности

Рассмотрим пример расчета периода оборота дебиторской задолженности на основе реальных данных компании. Предположим, что ООО "Альфа" занимается оптовой торговлей бытовой техникой. За 2023 год выручка компании составила 120 000 000 руб., а средний остаток дебиторской задолженности - 15 000 000 руб. Для расчета периода оборота дебиторской задолженности воспользуемся формулой:

Период оборота ДЗ = (Средний остаток ДЗ / Выручка) * Количество дней в периоде

Подставим наши данные:

Период оборота ДЗ = (15 000 000 / 120 000 000) * 365 = 0,125 * 365 = 45,625 дней

Таким образом, в среднем за 2023 год ООО "Альфа" получало оплату от покупателей за 45-46 дней после отгрузки товара. Это означает, что компания предоставляла своим клиентам отсрочку платежа в 45-46 дней.

Рассмотрим еще один пример. Предположим, что ООО "Бета" занимается производством и продажей мебели. За 1 квартал 2024 года выручка компании составила 30 000 000 руб., а средний остаток дебиторской задолженности - 7 500 000 руб.

Период оборота ДЗ = (7 500 000 / 30 000 000) * 90 = 0,25 * 90 = 22,5 дней

Таким образом, в 1 квартале 2024 года ООО "Бета" получало оплату от покупателей в среднем за 22-23 дня после отгрузки мебели. Это говорит о том, что компания предоставляла более короткую отсрочку платежа по сравнению с предыдущим примером.

Анализ периода оборота дебиторской задолженности позволяет оценить эффективность управления дебиторской задолженностью в компании. Чем ниже значение показателя, тем быстрее клиенты оплачивают свои долги, что положительно сказывается на финансовом состоянии организации. Однако слишком низкий период оборота может свидетельствовать о том, что компания предоставляет слишком короткую отсрочку платежа, что может негативно повлиять на объемы продаж.

Значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - важный финансовый показатель, который отражает эффективность управления дебиторской задолженностью в организации. Он демонстрирует, сколько раз в течение отчетного периода (обычно год) компания получает оплату от своих покупателей и клиентов в размере средней величины неоплаченной ими задолженности. Рассчитывается данный коэффициент по следующей формуле:

Коэффициент оборачиваемости = Выручка от продаж / Средняя величина дебиторской задолженности

Например, если выручка компании за год составила 100 млн руб., а средняя величина дебиторской задолженности равнялась 20 млн руб., то коэффициент оборачиваемости будет равен:

100 млн руб. / 20 млн руб. = 5

Это означает, что в течение года организация получала оплату от своих дебиторов в размере пятикратной величины средней задолженности. Другими словами, в среднем каждый рубль дебиторской задолженности оборачивался пять раз в течение года. Высокое значение коэффициента оборачиваемости свидетельствует об эффективном управлении дебиторской задолженностью, быстрой оборачиваемости средств, вложенных в расчеты с покупателями. Это положительно характеризует финансовое состояние компании.

В таблице ниже приведены данные по коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности для нескольких российских компаний:

Компания Коэффициент оборачиваемости
ПАО "Газпром" 8,5
ПАО "Сбербанк" 6,2
ПАО "Роснефть" 7,1
ПАО "ЛУКОЙЛ" 9,3

Как видно из таблицы, лидером по эффективности управления дебиторской задолженностью является ПАО "ЛУКОЙЛ" с коэффициентом 9,3. Это означает, что в среднем каждый рубль дебиторской задолженности оборачивался в компании 9,3 раза за год.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - важный инструмент анализа финансового состояния организации, позволяющий оценить скорость возврата средств, вложенных в расчеты с покупателями. Высокое значение коэффициента свидетельствует об эффективном управлении дебиторской

Интерпретация коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности является важным финансовым показателем, который отражает эффективность управления дебиторской задолженностью компании. Этот коэффициент показывает, сколько раз в течение определенного периода (обычно года) компания получает оплату от своих клиентов в размере средней величины неоплаченной задолженности.

Высокое значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о том, что компания эффективно взаимодействует с клиентами и быстро взыскивает задолженность. Это означает, что клиенты своевременно оплачивают счета, а компания не замораживает значительные средства в дебиторской задолженности. Например, если коэффициент оборачиваемости равен 10, это значит, что в течение года компания получила оплату от клиентов в размере 10 средних остатков дебиторской задолженности.

С другой стороны, низкое значение коэффициента может указывать на проблемы со сбором платежей, наличие неплатежеспособных клиентов или неэффективную кредитную политику компании. Это может привести к необходимости привлечения дополнительных оборотных средств для финансирования продаж в кредит.

Например, если коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности компании снизился с 8 до 6 за последний год, это может свидетельствовать о том, что клиенты стали дольше оплачивать счета. Компании следует проанализировать причины этого снижения и принять меры по улучшению платежной дисциплины клиентов, например, ужесточив условия предоставления кредита или усилив работу с должниками.

Влияние коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на финансовую дисциплину клиентов

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности напрямую влияет на финансовую дисциплину клиентов компании. Этот показатель демонстрирует, насколько быстро клиенты погашают свои обязательства перед поставщиком.

Рассмотрим пример. Предположим, компания "Альфа" продает товары в кредит. За год выручка составила 10 млн руб., а средняя дебиторская задолженность - 2 млн руб. Коэффициент оборачиваемости будет равен 10 / 2 = 5. Это значит, что в течение года клиенты "Альфы" в среднем 5 раз погашали свои долги.

Теперь представим, что в следующем году выручка выросла до 12 млн руб., а средняя дебиторка - до 3 млн. Коэффициент снизится до 12 / 3 = 4. Это говорит о том, что платежная дисциплина клиентов ухудшилась - они стали реже рассчитываться по счетам.

Чтобы повысить оборачиваемость, компания может ужесточить условия кредитования: сократить отсрочки платежа, требовать предоплату, вводить штрафы за просрочку. Это стимулирует клиентов быстрее оплачивать счета.

Автоматизация управления дебиторской задолженностью для оптимизации периода оборота

Автоматизация управления дебиторской задолженностью позволяет значительно оптимизировать период оборота дебиторской задолженности за счет повышения эффективности процесса взыскания долгов.

Во-первых, автоматизированные системы отслеживают сроки оплаты по каждому контрагенту и высылают напоминания о приближающихся платежах задолго до наступления срока. Это позволяет минимизировать количество просроченных платежей и сократить объем дебиторской задолженности. Например, в компании "Арбитр" внедрение единой системы управления дебиторской задолженностью позволило на 20% сократить объем просроченной задолженности.

Во-вторых, автоматизация позволяет выстроить эффективную систему взыскания долгов с учетом специфики каждого контрагента. Программа самостоятельно определяет оптимальный метод воздействия - рассылку напоминаний, звонки, отправку документов по почте и т.д. Это значительно повышает собираемость платежей. Так, в ГК "Ростех" внедрение автоматизированной системы управления дебиторской задолженностью позволило сократить период оборота дебиторской задолженности на 15 дней.

В-третьих, автоматизация обеспечивает прозрачность процесса управления дебиторской задолженностью. Руководство в режиме реального времени видит состояние расчетов с контрагентами, эффективность работы сотрудников, что позволяет оперативно реагировать на проблемы. Например, в АО "Уральский завод гражданской авиации" внедрение автоматизированной системы управления дебиторской задолженностью позволило сократить период оборота дебиторской задолженности на 10 дней.

Далее: период оборота кредиторской задолженности.

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про период оборота дебиторской задолженности

  1. Анализ оборачиваемости оборотных активов в аграрной и хлебопекарной сферах экономики Количество оборотов оборотных активов возросло на 0.13 оборота или на 1.9% а продолжительность одного оборота уменьшилась ... Сравнивая скорость оборачиваемости запасов в пилотных организациях отметим в 2015 г наиболее короткий период оборота был в ОАО Новокубанский хлебокомбинат - 12 дней в ОАО Афипский хлебокомбинат 15 ... Кредиторской задолженности 13.79 14.89 16.50 16.76 16.97 123.1 114.0 102.9 101.3 Продолжительность оборота активов и собственного ... Кредиторской задолженности 13.79 14.89 16.50 16.76 16.97 123.1 114.0 102.9 101.3 Продолжительность оборота активов и собственного капитала дней совокупных 67 69 72 83 97 144.8 140.6 134.7 116.9 оборотных 33 35 40 49 48 145.5 137.1 120.0 98.0 собственного 35 39 46 58 73 208.6 187.2 158.7 125.9 запасов 13 14 14 15 16 123.1 114.3 114.3 106.7 Дебиторский задолженности 16 16 14 14 15 93.8 93.8 107.1 107.1 Кредиторской задолженности 27 25
  2. Показатели деловой активности ООО Елань-95 Высокий удельный вес запасов в 2012 г свидетельствует о чрезмерном затоваривании торговых площадей что являлось следствием сокращения торговой сети в этот период до 12 единиц Удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных активов значительно изменялся Можно
  3. Анализ арбитражного управляющего Заметное увеличение в сумме 329 919 тыс руб произошло в период с 01.01.2019 года по 01.01.2020 года Уровень дебиторской задолженности в составе оборотных активов составил
  4. Финансовый анализ для арбитражного управляющего Заметное увеличение в сумме 329 919 тыс руб произошло в период с 01.01.2019 года по 01.01.2020 года Уровень дебиторской задолженности в составе оборотных активов составил
  5. Исследование влияния продолжительности операционного и финансового циклов на финансовую устойчивость предприятий Тульской области ПО дз - период оборота дебиторской задолженности в днях ПО Авыд - период оборота авансов выданных за закупаемые
  6. Проблемные аспекты расчета показателей оборачиваемости капитала Пример 2 средние остатки запасов за отчетный год -3 000 тыс руб средние остатки дебиторской задолженности -2 000 тыс руб производственная себестоимость реализованной продукции - 18 000 тыс руб выручка от реализации продукции - 20 000 тыс руб период оборота капитала в запасах 3 000 х 360 18 000 - 60 дней период оборота капитала в дебиторской задолженности 2 000 х 360 20 000 36 дней общий
  7. Разработка метода расчета средней продолжительности пребывания оборотных средств предприятия в анализируемом периоде Такой метод расчета среднего времени пребывания оборотных средств в анализируемом периоде для каждого элемента оборотных средств дебиторской задолженности входящих материальных запасов запасов готовой продукции запасов
  8. Структура оборотного капитала Пример структуры оборота капитала условной компании Альфа на конец отчетного периода Показатель Сумма тыс руб Доля %
  9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Увеличивается отвлечение средств предприятия в форме данного вида дебиторской задолженности из хозяйственного оборота Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий 6 Срок оборачиваемости средств в расчетах Д6 характеризует ... Д6 характеризует средний срок погашения всей дебиторской задолженности в днях D6 Анализируемый период дней D5 Д6пред-щий 13.7 дней период Д6отчетный 17.9
  10. Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации На начало 2013 г коэффициент обеспеченности основных средств и других внеоборотных активов у государственного университета составил 97.5% К концу отчетного периода недостаток в долгосрочных источниках ... В результате сокращения в 2013 г величины оборотных активов за счет наиболее рисковых их видов дебиторской задолженности и материальных запасов оборачиваемость этих активов ускорилась на 5 дней и составила 15
  11. Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской финансовой отчетности коммерческих предприятий Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов Денежные средства и денежные эквиваленты Прочие оборотные ... В форме Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках показываются остатки запасов сырья основных и вспомогательных материалов топлива покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий запасных частей тары и других материальных ценностей по остаточной стоимости их наличие и движение за отчетный период а также запасы находящиеся в залоге Статья Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
  12. Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятии Увеличение периода оборота дебиторской задолженности Совершенствование управлением дебиторской задолженностью Увеличение периода оборота кредиторской задолженности Совершенствование управлением
  13. Анализ финансового состояния в динамике Заметное увеличение в сумме 329 919 тыс руб произошло в период с 01.01.2019 года по 01.01.2020 года Уровень дебиторской задолженности в составе оборотных активов составил
  14. Рост оборачиваемости оборотных активов как резерв развития фармацевтического промышленного предприятия в условиях структурного кризиса Производственные запасы стали лучше использоваться - их период оборота сократился на 17 дней дебиторской задолженности - только на 2 дня Рост выручки
  15. Рост оборачиваемости оборотных активов как резерв развития фармацевтического промышленного предприятия в условиях структурного кризиса Производственные запасы стали лучше использоваться - их период оборота сократился на 17 дней дебиторской задолженности - только на 2 дня Рост выручки
  16. Анализ дебиторском задолженности коммерческой организации Политика управления дебиторской задолженностью в основном политика кредитования покупателе - сочетание финансовой политики управ оборотными активами и маркетинговой политики Этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью представлены в табл 1 ... Этап 1 Анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде Этап 2 Формирование принципов кредитной политики ш отношению к
  17. Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетности Характеризует среднее за период время которое оборотные активы находятся в товарно-материальных запасах затратах и дебиторской задолженности Снижение продолжительности
  18. Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей Средняя за период выручка 51.7 34.3 Оборот дебиторской задолженности Дебиторская задолженность сред Средняя за период выручка 133.4
  19. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4 Покз заканчивается в момент погашения дебиторской задолженности покупателями Подз Фц Пц Подз Покз Поа 32 где Поа - период оборота
  20. Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисков Уменьшение продолжительности оборота дебиторской задолженности говорит о хорошем состоянии расчетов организации с дебиторами и о низкой вероятности предпринимательских ... Продолжительность оборота кредиторской задолженности увеличилась в 2013 году на 21 день в сравнении с 2011 и ... Увеличение данного показателя негативно характеризует состояние кредиторской задолженности ООО Кубань и свидетельствует об увеличении вероятности предпринимательских рисков Итак сравнительный анализ состояния расчетов ... ООО Кубань не выполняется золотое правило экономики ни в одном из исследуемых периодов Это объясняется тем что в 2011 году роста чистой прибыли не происходило в 2012
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ