Коэффициент маржинального дохода

Коэффициент маржинального дохода - маржинального дохода показывает долю маржинального дохода в выручке от реализации продукции. Он используется для расчета минимально допустимой цены продажи. Чем выше этот коэффициент, тем больше денежных средств остается в распоряжении компании после покрытия переменных затрат. Для расчета необходимы данные:

• о выручке от реализации продукции;
• о переменных затратах на производство и сбыт продукции.

Коэффициент маржинального дохода рассчитывается по формуле:

Какое значение коэффициента маржинального дохода считается нормальным?

Нормальным считается значение коэффициента маржинального дохода от 20% до 60%. Низкий Кмд свидетельствует об убыточности продаж или неэффективном ценообразовании. Высокий Кмд - о высокой рентабельности продаж. В среднем по отраслям Кмд составляет:

• Торговля - 22-45%,
• Промышленность - 30-50%,
• ИТ - 40-60%,
• Услуги - 25-55%.

От каких факторов зависит коэффициент маржинального дохода?

Основные факторы:

• Цена реализации продукции,
• Переменные затраты на единицу продукции,
• Структура реализации по видам продукции,
• Объем реализации.

Как ценообразование влияет на коэффициент маржинального дохода?

Повышение цены при прочих равных условиях приводит к росту Кмд. Снижение цены - к снижению. Гибкая ценовая политика позволяет регулировать рентабельность продаж.

Таблица. Влияние цены на Кмд:

Из таблицы видно, что при повышении цены с 10 до 15, Коэффициент маржинального дохода увеличился с 500 до 800. При дальнейшем повышении цены до 20, он продолжил расти и достиг значения 900. Однако, при дальнейшем повышении цены до 25, Коэффициент маржинального дохода начал снижаться и достиг значения 800. Это произошло из-за того, что при более высокой цене количество проданных товаров уменьшилось, что привело к снижению выручки.

Коэффициент маржинального дохода д показывает запас прочности в цене продукта. Если он слишком низкий, нужно:

• Повысить цену, либо,
• Снизить переменные затраты.

Варианты снижения переменных затрат:

• Снижение материальных затрат путем оптимизации закупок,
• Повышение производительности труда,
• Автоматизация производственных и сбытовых процессов,
• Устранение производственного брака и потерь.

Как коэффициент маржинального дохода связан с операционным рычагом?

Чем выше коэффициент маржинального дохода, тем сильнее операционный рычаг, т.к. больше доля маржинального дохода, влияющего на прибыль. Рост объемов продаж при высоком коэффициенте маржинального дохода приводит к росту прибыли.

Допустим, у нас есть таблица с данными о продажах и расходах на производство для двух разных продуктов: продукт А и продукт В.

Таблица продаж и расходов:

Теперь вычислим коэффициент маржинального дохода для каждого продукта. Коэффициент маржинального дохода (КМД) вычисляется как отношение маржинального дохода к общему доходу:

Таким образом, для продукта А:

А для продукта В:

Теперь проанализируем, как коэффициент маржинального дохода влияет на операционный рычаг и прибыль. В данном случае продукт В имеет более высокий коэффициент маржинального дохода (75%), что означает, что каждая дополнительная единица продажи приведет к более высокому приросту прибыли по сравнению с продуктом А (у которого КМД составляет 60%).

Это связано с тем, что у продукта В более высокая доля маржинального дохода в общем доходе, что сильнее влияет на рост прибыли при увеличении объемов продаж.

Предположим, что у нас есть возможность увеличить объем продаж на 10% для обоих продуктов. Как это повлияет на прибыль?

Для продукта А:

Для продукта В:

Как видно из вычислений, при увеличении объема продаж на 10%, оба продукта принесут одинаковый прирост прибыли в размере 60 руб. Однако это происходит из-за того, что мы предположили одинаковые проценты увеличения продаж для обоих продуктов.

Если бы мы увеличили объем продаж на 10% только для продукта В, прибыль для продукта В увеличилась бы на 75 руб., тогда как для продукта А — только на 60 руб. Таким образом, видно, что операционный рычаг продукта В сильнее, и увеличение объемов продаж с более высоким КМД привело к большему приросту прибыли.

Таким образом, высокий коэффициент маржинального дохода связан с более сильным операционным рычагом, что может способствовать более значительному росту прибыли при увеличении объемов продаж.

Как использовать коэффициент маржинального дохода для принятия управленческих решений?

Для принятия решений коэффициент маржинального дохода может быть использован в различных ситуациях:

1. Оптимизация продуктового портфеля и клиентской базы: коэффициент поможет определить, какие продукты или клиенты приносят наибольший маржинальный доход, что позволит сосредоточить усилия на наиболее прибыльных сегментах.
2. Оценка рентабельности продуктов и каналов сбыта: коэффициент маржинального дохода позволяет выявить, какие продукты или каналы сбыта являются наиболее прибыльными, а также выявить потенциал для улучшения эффективности работы.
3. Обоснование решений по ценообразованию: коэффициент поможет определить, какое изменение цены повлияет на прибыль, что поможет принять обоснованные решения о ценообразовании.
4. Планирование прибыли: коэффициент маржинального дохода позволяет прогнозировать прибыль на основе ожидаемых изменений в выручке и затратах.

Предположим, у нас есть компания, которая производит и продает два продукта: продукт "А" и продукт "В". Имеется следующая информация о продажах, переменных затратах и прибыли:

Теперь предположим, что компания рассматривает возможность снижения цены на продукт "А" с 1000 до 900. Рассчитаем коэффициент маржинального дохода:

Отрицательное значение КМД (-0.11) говорит о том, что снижение цены на продукт "А" приведет к убыткам в маржинальном доходе. Таким образом, это решение не будет целесообразным с точки зрения маржинальной прибыли.

Теперь рассмотрим вариант повышения цены на продукт "В" с 800 до 900. Посчитаем КМД:

Положительное значение КМД (0.11) указывает на то, что повышение цены на продукт "В" приведет к увеличению маржинального дохода. Таким образом, это решение может быть целесообразным с точки зрения маржинальной прибыли.

Использование КМД позволяет оценить влияние изменений в объемах продаж и ценах на маржинальную прибыль компании. Решения, которые приведут к положительному значению КМД, будут способствовать увеличению прибыли, тогда как решения с отрицательным КМД могут снизить прибыль или даже привести к убыткам.

Как коэффициент маржинального дохода используется при трансфертном ценообразовании?

Коэффициент маржинального дохода помогает определить адекватные цены на продукцию, передаваемую между различными подразделениями компании. Целью трансфертного ценообразования является обеспечение справедливости и эффективности внутренних транзакций между подразделениями, а также мотивация каждого подразделения на достижение желаемого уровня прибыли.

Рассмотрим пример трансфертного ценообразования между двумя подразделениями: "Производство" и "Продажи". Каждое из них отвечает за свою часть процесса создания и продажи продукции.

Таблица с данными о производственных издержках и ожидаемом объеме продаж:

В данной таблице "Производство" выпускает продукцию и продает ее "Продажам" для дальнейшей реализации. Как видно из таблицы, "Производству" требуется 1000 у.е. на покрытие производственных издержек для выпуска 2000 у.е. продукции, в то время как "Продажам" необходимо реализовать весь объем продукции на сумму 2000 у.е.

Рассчитаем Кмд для подразделения "Производство":

Предположим, что желаемый уровень Кмд для подразделения "Производство" составляет 20%. Тогда мы можем рассчитать желаемый уровень дохода:

Теперь мы можем определить цену реализации продукции:

Таким образом, при установлении цены реализации продукции на уровне 0.625 у.е., подразделение "Производство" сможет покрыть свои производственные издержки и достичь желаемого уровня Кмд в 20%.

Еще найдено про коэффициент маржинального дохода

1. Маржинальный анализ В маржинальном анализе используются такие показатели как маржинальный доход коэффициент маржинального дохода порог рентабельности запас финансовой прочности операционный рычаг Эти показатели позволяют оценить
2. Финансовый анализ финансовые показатели - Статьи по финансовому анализу Методы оптимизации портфеля заказов предприятия по критерию максимум маржинального дохода Методы оптимизации налога на прибыль организации Методы определения весовых коэффициентов при согласовании результатов
3. Распределение переменных затрат и исчисление себестоимости основной и сопряженной продукции птицеводства яичного направления С я и С м - коэффициенты распределения для яйца пищевого и выбракованных кур соответственно МД я и МД м - ... МД я и МД м - маржинальный доход от реализации соответственно яиц и мяса выбракованных кур руб Используя данные табл 1
4. Статьи доходов и расходов Рассмотрим коэффициент оборачиваемости запасов KOH Формула KOH Выручка Среднегодовая стоимость запасов Предположим что среднегодовая стоимость запасов ... Это означает что запасы компании оборачиваются 5 раз в год 3 Маржинальный анализ Маржинальный анализ позволяет определить как изменение объема продаж влияет на прибыль Рассмотрим маржинальную ... Обеспечивает правильное отражение финансовой информации в отчетах что важно для внутреннего управления и внешних территорий перед заинтересованными сторонами Предположим у нас есть следующие статьи доходов и расходов за отчетный период Доходы Выручка от продажи товаров - 500 000 руб
5. Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетности Высокие значения коэффициентов оборачиваемости считаются признаком финансового благополучия так как высокая оборачиваемость обеспечивает большой объем продаж и способствует получению дополнительного дохода Тем не менее значительный рост показателей требует выявления причин такого явления так как это ... Высокие значения коэффициентов оборачиваемости считаются признаком финансового благополучия так как высокая оборачиваемость обеспечивает большой объем продаж и способствует получению дополнительного дохода Тем не менее значительный рост показателей требует выявления причин такого явления так как это может свидетельствовать о недостаточности запаса данной группы активов для устойчивой работы организации Коэффициент оборачиваемости и срок оборота в днях дебиторской задолженности отражают среднюю величину коммерческого кредита в ... Переменные затраты 36509 27042 -9467 70.62 64.09 -6.53 3 Маржинальный доход 15190 15154 -36 29.38 35.91 6.53 4 Постоянные затраты 1691 - -1691 3.27
6. Развитие методических основ операционного анализа Валовая маржа Доход от продажи ТРУ до вычета постоянных расходов max min Коэффициент валовой маржи Оценка доли ... В отличие от сложившейся методики анализа прибыли и рентабельности которая традиционно применялась на отечественных предприятиях использование методики маржинального анализа дает возможность более эффективно управлять процессом формирования величины прибыли от основной деятельности что
7. Источники инвестиций Поэтому выбор источников финансирования - важная задача требующая тщательного анализа стоимости капитала рисков и доходности проекта 3 Сроки инвестиционного проекта Источники финансирования должны соответствовать срокам реализации проекта Краткосрочные проекты ... Ее коэффициенты ликвидности рентабельности и финансовой устойчивости находятся на хорошем уровне Компания Б - молодая быстрорастущая ... Переменные расходы 500 - 300 200 руб Маржинальность Маржинальная прибыль Цена 100% 200 500 100% 40% Точка безубыточности в денежном выражении Постоянные
8. Главные инструменты управления финансовым результатом и оборотными активами компании X Коэффициент маржинального дохода X Среднее количество дней отсрочки Среднее количество дней просрочки Контроль над состоянием
9. Методы оптимизации портфеля заказов предприятия по критерию максимум маржинального дохода I J и матрицу расходных коэффициентов продукции на продукцию b b j1 j2 I J Ассортиментная структура продукции обозначена вектором ... В графах 7 и 8 рассчитаны маржинальный доход заказа и его удельная величина т.е маржинальный доход заказа на условную ассортиментную единицу
10. Маржинальный анализ финансовых результатов от продажи продукции в ОАО Чишминское республики Башкортостан Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и переменными затратами на нее 3 В результате проведенного исследования рассчитываются важные для управления предприятием показатели коэффициент маржи рассчитывается как отношение маржинальной прибыли к выручке от продаж который показывает сколько предприятие
11. Формирование производственной программы машиностроительного предприятия на основе операционного анализа БТР-90 высокое значение показателя коэффициента маржинального дохода 0.370 0.365 и 0.363 соответственно сократить производство машин БТР-60М относительно низкое значение
12. Финансовая безопасность компании аналитический аспект Таким образом зона безопасности или устойчивой работы организации когда она получает прибыль характеризуется разностью между маржинальным доходом и постоянными затратами П п МД - З пост Рассчитывая точку безубыточности мы ... При отсутствии изменений направленных на улучшение этой ситуации финансовая безопасность компании может оказаться под угрозой Коэффициент текущей ликвидности 11 демонстрирует недостаточность денежных средств для срочного погашения краткосрочных обязательств в значительном
13. Учет финансовых результатов Собственный капитал 6 000 000 руб 3 Доходы и расходы Выручка 15 000 000 руб Себестоимость 9 000 000 руб Операционные расходы ... ROE Коэффициент оборачиваемости активов Рассмотрим пример расчета показателей рентабельности и эффективности для компании ООО ТехноПрогресс за ... Прогноз маржинальности Маржинальность 600 - 400 600 100% 33.3% 3 Прогноз рентабельности по чистой прибыли Рентабельность
14. Проблемы оценки безубыточности деятельности или порога рентабельности МД ВП-3 пер 44259 45991 1732 103б9 Коэффициент маржинального дохода К мд МД ВП 0.32 0.28 -0.04 87.5 Точка безубыточности ВП кр
15. Планирование прибыли Переменные затраты млн руб 91.0 39.9 Маржинальная прибыль млн руб 39.0 17.1 Постоянные затраты млн руб 15.6 6.8 Операционная прибыль млн ... Финансовые коэффициенты Коэффициенты ликвидности финансовой устойчивости деловой активности - важные индикаторы финансового здоровья компании Их анализ ... Он демонстрирует инвесторам и кредиторам ожидаемую доходность проекта и сроки возврата инвестиций Например в разделе Финансовый план бизнес-плана может быть представлен
16. Необходимость учета прочих доходов и расходов при маржинальном анализе На основе маржинального анализа определяется также ряд других показателей запас финансовой прочности эффект операционного рычага изменение прибыли ... Таким образом при определении критического объема продаж порога рентабельности необходимо обязательно учитывать в расчетах сальдо прочих доходов и расходов Это особенно важно для предприятий где это сальдо на протяжении ряда лет ... Основными направлениями снижения условно-постоянных расходов кроме роста выручки являются сокращение общепроизводственных и общехозяйственных расходов улучшение использования основных фондов в том числе снижение простоев оборудования повышение коэффициента сменности его работы и т п продажа части неиспользованного оборудования экономия на коммунальных услугах
17. Леверидж Если доходность активов окажется ниже процента по займам компания понесет убытки В кризисные периоды высоколеверидженые компании ... Для нефинансовых компаний универсальных нормативов нет но инвесторы оценивают финансовый леверидж по показателям Коэффициент финансового левериджа Заемный капитал Собственный капитал Коэффициент покрытия процентов Операционная прибыль Процентные расходы Чем ... Переменные затраты 8 000 000 12 000 000 50% Маржинальная прибыль 7 000 000 10 500 000 50% Постоянные затраты 2 000 000 2
18. Обоснование управленческих решений на основе маржинального анализа Порог рентабельности определяется отношением постоянных издержек на коэффициент валовой маржи Превышением фактической выручки от продажи над порогом рентабельности определяется запас финансовой прочности ... Превышением фактической выручки от продажи над порогом рентабельности определяется запас финансовой прочности предприятия 3 Рассмотрим методику маржинального анализа по данным выпуска продукции предприятия ООО Успех результаты которого представим в таблице 1 Маржинальный доход тыс руб 1 - 2 21250 4 Постоянные затраты тыс руб 14720 5 Прибыль
19. Управленческий анализ готовой продукции на предприятиях сельского хозяйства методические подходы и практический аспект C.C При расчете коэффициента рентабельности продукции вместо себестоимости используется сумма только переменных затрат В результате численная величина рентабельности ... Второй рекомендуемый автором базируется на определении маржинального дохода по видам продукции и его сопоставлении с удельными переменными затратами 11 Из таблицы
20. Операционная прибыль Коэффициент покрытия процентов если предположить что процентные расходы составляют 2 000 тыс руб в год то коэффициент покрытия процентов увеличится с 5 до 9 Соотношение долга к EBITDA при условии что ... Высокая рентабельность может привлечь новых игроков на рынок что в долгосрочной перспективе может привести к снижению маржинальности Технологические изменения В сфере электронных компонентов быстрые технологические изменения могут потребовать значительных инвестиций для ... ПБУ 9 99 Доходы организации ПБУ 10 99 Расходы организации Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ О бухгалтерском