Анализ кредитного портфеля и кредитных рисков по МСФО

Соколинская Наталия Эвальдовна,
к.э.н., профессор, профессор
Департамента финансовых рынков и банков,
Финансовый университет при Правительстве РФ,
Инновации и инвестиции
№3 2018

В соответствии с Положением о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности, кредитная организация обязана оценивать финансовое положение заемщика, риски по выданным ссудам и формировать резервы на возможные потери по ссудам. Следует отметить, что при оценке кредитного портфеля и кредитных рисков в соответствии с действующими на сегодняшний день российскими стандартами отчетности кредитных организаций четко определяются некоторые формализованные критерии, но практически не отражены отдельные важные экономические моменты. В частности, в качестве обеспечения во внимание принимают, как правило, материальные ценности, хотя зачастую более весомым и ликвидным обеспечением могут быть поручительства, банковские гарантии, ценные бумаги, блокирование своих денежных средств и депозиты. Именно отличие в требованиях, предъявляемых к резервам на возможные потери по кредитам, для некоторых специалистов является существенным преимуществом такого информационного обеспечения как финансовая отчетность, составленная по стандартам МСФО. Особенно важным является то, что финансовая отчетность по Международным стандартам финансовой отчетности повышает самостоятельность кредитной организации в принятии решений по минимизации рисков и помогает более правильно прогнозировать их величину. Однако, существует разница в подходах к формированию резервов на возможные потери по кредитным операциям и оценке величины рисков по операциям банков. Так, например, эту разницу демонстрирует приведенная ниже таблица 1.

Таблица 1. Сравнение подходов к формированию резервов на возможные потери по активным операциям банка по Российским стандартам бухгалтерской отчетности и Международным стандартам финансовой отчетности

Подходы к формированию резервов на возможные потери	Понесенные убытки	Российские стандарты бухгалтерской отчетности	Ожидаемые потери
Источник	МСФО №39 (в будущем стандарт №9)	"Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности" (утв. Банком России 28.06.2017Х 590-П)	Международные стандарты финансовой отчетности, стандарт №9
Методика расчета	Сумма понесенных фактических потерь	Разность между балансовой стоимостью и справедливой стоимость операции на момент оценки	Сумма недополучения денежных средств, которая возникнет при наступлении дефолта в течении 12 месяцев после отчетной даты, взвешенные с учетом вероятности дефолта
Вероятность дефолта	РД=100%	Косвенно, через категорию качества	Вероятность наступления дефолта в течении 12 месяцев или всего срока жизни актива в зависимости от степени риска
Потери в случае дефолта (ЕАО)	Оценка нa основе обеспеченности актива	Косвенно, через категорию качества, с учетом обеспечения	Расчет на основе ставки дисконтирования.основанный на эффективной процентной ставке соотношения вероятности наступления и моделирования корреляции РД и LGD
Величина требования, подверженного дефолту (EL)	На момент оценки	Косвенно, через категорию качества, с учетом обеспечения	Потери за весь период
Ожиданиемы потери	нет	Косвенно, через категорию качества, с учетом обеспечения	Потери за весь период
Учет риекой	Все риски в асти понесенных потерь	Только кредитный риек в расширенном толковании	Кредитный риск в расширенном толковании по инструментам банковской книги

Из таблицы видно, что величина и методика расчета рисков активных операций банка значительно отличается, как в оценке, так и в подходах к составлению мотивированного заключения. Это и определяет основные ключевые проблемы, затрудняющие процесс подготовки финансовой отчетности по Международным стандартам финансовой отчетности и снижающих эффективность ее использования в современный период.

Анализ показал, что показатели совокупного кредитного портфеля повлияли во всех банках на состояние активов, поэтому они являются также одними из основных показателей. Рассмотрим влияние кредитных портфелей на состояние активов у анализируемой группы банков (таблица 2.).

Таблица 2. Влияние совокупного кредитного портфеля на состояние активов у анализируемой группы банков по данным отчетности по МСФО за 2 года. Составлено по данным Banki.ru

Наименование банк»	Совокупный кредитный портфель, млрд руб		Активы, млрд руб		Удельный вес СКП в активах и % по состоянию на 01.01
	01.01.2017	01.01.2016	01.01.2017	01.01.2016	2017	2016
Сбербанк России	17 361,3	18 727,8	25 368,5	27 334,7	68.3	68,4
ВТБ банк Москвы	8 854,5	9 437,5	12 585,5	13 641,9	69,8	69,1
Газпромбанк	3 247,6	3 200,5	4 879,2	5 122,2	66,7	62,7
Альфабанк	1 323,0	1 387,3	2 269,6	2 219,3	56.5	72,7
ВТБ24	1 885,7	1 649,4	3 090,4	2 884,3	61,3	55,2
Банк ФК Открытие	1 828,7	2 565,8	2 702,7	3 363,6	66,7	73,5
БМ-банк	294,2	954,4	419,4	1 509,2	70,1	63,2
Юникредитбанк	677,0	867,3	1 172,2	1 407,1	57,8	61,6
Россельхозбанк	1 617,9	1 625,6	2 462,5	2 348,5	64,0	69,5
Росбанк	587,8	634,5	1 011,2	1 011,2	58.1	62,7

Как видно из таблицы относительные показатели позволяют внести поправки в существующее положение. Так, например удельный вес кредитного портфеля в активах банка снизился в 2016 году по сравнению с 2015годом у 60% анализируемых кредитных организациях. К ним относятся: Сбербанк России, Альфабанк, Банк ФК Открытие, Юникредитбанк, Россельхозбанк и Росбанк. Снижение удельного веса кредитного портфеля в активах банка составило соответственно: 0,1%, 16,2%, 6,8%,3,8%,5,5%, 4,6%.

Это положительно характеризует работу банка по увеличению качества и дифференцированности своих портфелей активов, с одной стороны, а с другой снижение удельного веса кредитных портфелей в активах банка влияет на снижение доходности и прибыльности кредитных организаций.

ВТБ банк Москвы увеличил удельный вес кредитного портфеля в активах на 0,7%, Газпромбанк - на 4,0%, ВТБ 24 - на 6,4%, БМ банк - на 6,9%. Этот фактор может как положительно, так и отрицательно влиять на состояние активов банка, поэтому надо проанализировать состояние резервов на возможные потери по ссудам у анализируемых банков (таблица 3.)

Таблица 3. Динамика объема резервов под обесценение совокупного кредитного портфеля 10 крупнейших банков по данным отчетности по МСФО за 2 года. Составлено по данным Banki.ru.

Наименование банки	Резерв под обесценение совокупного кредитного портфеля млрд руб
	01.01,2017	01.01.2016
Сбербанк России	1 303,4	1 196,5
ВТБ банк Москвы	632,5	672,5
Газпромбанк	256,2	311,8
Альфабанк	161,5	222,3
НТВ 24	177,6	187,1
Банк ФК Открытие	108,8	91,2
БМ-банк	234,2	322,1
Юникреди тбанк	45,3	33,4
Росссльхозбанк	190,0	179,2
Росбанк	53,7	63,5

Из таблицы видно, что Сбербанк, ВТБбанк Москвы, БМ банк и Газпромбанк остаются лидерами по объему резервов под обесценение совокупного кредитного портфеля. Однако, если мы проанализируем показатели абсолютного прироста резервов под обесценение совокупного кредитного портфеля то заметим, что абсолютный прирост резервов под обесценение совокупного кредитного портфеля наблюдался только у 40% анализируемых банков: у Сбербанка на 106,9 млрд руб, у Банк ФК Открытие на 17,6 млдрд руб., у Юникредит банка - на 11,9 млрд руб.и у Россельхозбанка на 10,8 млдр руб. С одной стороны это может говорить об увеличении рисков кредитного портфеля, а с другой - о более внимательном создании резервов под обесценение совокупного кредитного портфеля.

Остальные 60% анализируемых кредитных организаций допустили уменьшение абсолютной суммы резервов под обесценение совокупного кредитного портфеля. Первое место по уменьшению абсолютных объемов резервов под обесценение совокупного кредитного портфеля разделили БМ банк - на 87,9 млдр руб. и Альфа банк - на 60,8 млдр руб, затем Газпромбанк - на 55,6 млрд руб., ВТБ банк Москвы на -40,0 млдр руб, далее идут кредитные организации: Росбанк на - 9,8 млдр руб. и ВТБ 24 -на 9,5 млдр руб. Снижение абсолютных значений резервов под обесценение совокупного кредитного портфеля перечисленных банков может быть связано как с улучшением качества кредитного портфеля, так и с распространенной практикой недосоздания необходимого размера резервов под обесценение совокупного кредитного портфеля.

Если посмотреть показатели относительного прироста (уменьшения) резервов под обесценение совокупного кредитного портфеля анализируемых кредитных организаций, то они будут выглядеть следующим образом: на первом и единственном месте по увеличению относительного прироста резервов под обесценение совокупного кредитного портфеля Юникредитбанк (35,63°%), на втором месте Банк ФК Открытие (19,30%), далее идут Сбербанк России (8,93%) и Россельхозбанк (6,03%).

Показатели относительного уменьшения резервов под обесценение совокупного кредитного портфеля анализируемых60% кредитных организаций за 2 года распределились следующим образом по убыванию: Альфабанк (27,35%) и БМ-банк(27, 29%), далее Газпромбанк (17,83%), Росбанк (15,43%), ВТБ банк Москвы (5,95%) и ВТБ 24 (5,08%).

Показатели совокупного резервов под обесценение совокупного кредитного портфеля повлияли во всех банках на состояние кредитных портфелей, поэтому они являются одними из основных показателей. Рассмотрим влияние резервов под обесценение совокупного кредитного портфеля на состояние кредитных портфелей у анализируемой группы банков (таблица 4.).

Таблица 4. Влияние объема резервов под обесценение совокупного кредитного портфеля на совокупный кредитный портфель 10 крупнейших банков по данным отчетности по МСФО за 2 года. Составлено по данным Banki.ru.

Наимнование банка	Резервы под обесценение совокупного кредитного портфеля млрд руб по состоянию на 01.01.		Совокуный кредитный портфель млрд руб по состоянию на 01.01.		Удельный вес в % по состоянию на 01.01.
	2017	2016	2017	201d	2017	2016
Сбербанк России	1 303,4	1 196,5	17 361,3	18 727,8	7,5	6,4
ВТБ банк Москны	632,5	672,5	8 854,5	9 437,5	7,1	7,6
Газпромбанк	256,2	311,8	3 247,6	3 200,5	7,9	9,7
Альфабанк	161,5	222,3	1 323,0	1 387,3	12,2	16,0
ВТБ 24	177,6	187,1	1 885,7	1 649,4	9,4	11,3
Банк ФК Открытие	108,8	91,2	1 828,7	2 565,8	5,9	3,5
БМ-банк	234,2	322,1	294.2	954,4	79,6	33J
Юникредитбанк	45.3	33.4	677,1	867,3	6,6	3,8
Россельхозбанк	190,0	179,2	1 617,9	1 625,6	11,7	11,0
Росбанк	53,7	63,5	587,8	634,5	9,2	9,9

Из таблицы видно, что относительные показатели позволяют внести поправки в существующее положение. Так, например удельный вес резервов под обесценение совокупного кредитного портфеля у 50 процентов анализируемых банков снизился в 2016 году по сравнению с 2015годом. К ним относятся: ВТБ банк Москвы на 0,5%, Росбанк -на 0,7%. Газпромбанк -на 1,8%, ВТБ 24 -на 1,9, Альфабанк - на 3,8%. Это говорит о снижении влияния величины резервов под обесценение совокупного кредитного портфеля на качество кредитных портфелей перечисленных банков.

У другой половины банков наблюдается усиление влияния резервов под обесценение совокупного кредитного портфеля на состояние кредитного портфеля и его качество. Так, удельный вес резервов под обесценение совокупного кредитного портфеля у 50 процентов анализируемых банков увеличился в 2016 году по сравнению с 2015 годом: БМ-банка - на 45,9%, Юникредитбанк - 2,8%, Банк ФК Открытие - на 2,4%, Сбербанк России - на 1,1%, и Росбанк - на 0,7%. Это с одной стороны оказывает влияние на снижение качества кредитного портфеля, а с другой может свидетельствовать о более правильном формировании резервов.

Для того, чтобы полнее оценить качество активов, кредитных портфелей и достаточность созданных резервов надо проанализировать более подробную информацию. Возьмем для примера Сбербанк России и посмотрим его отчетность по МСФО более подробно (таблица 5.)

Таблица 5. Показатели качества активов Сбербанка за 7 лет по отчетности банка по МСФО.

Показатели, характеризующие отношение:	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
Недействующие активы к совокупным активам	5,2418	3,76	2,3249	2,1653	2,3821	3.6331	3.2655
Недействующие активы к совокупному кредитному портфелю	7,3046	4,973	3,2558	2,941	3,2441	5,015	4,4642
РВПС на недействующие активы	155,3251	162,5942	160,9687	154,7806	144.8442	120.4813	157.3394
РВПС на КП	11,3458	8.0858	5,1925	4,5521	4,6988	6.0421	7,0239
Резерв для ссуд и капитальных Убытков по недействующим активам	373,5839	473,8298	623,5897	631,93	481,3593	359,6315	497,9479
РВП на совокупный KП	2,6437	-0,10166	0.2254	1,0993	2,265	2,481	1,7852

Приведенные в таблице показатели являются важными для характеристики качества кредитного портфеля Сбербанка и достаточности созданных резервов. Удельный вес неработающих активов к совокупным активам у Сбербанка за 7 последних лет имеет тенденцию к возрастанию, однако его рост еще не достиг величины кризисного 2009 года, но где то уже близко. Это говорит о том, что по недействующим кредитам нет движения средств, не платятся проценты, не погашается основной долг целиком или частично.

Удельный вес недействующих активов к совокупному кредитному портфелю в течение 7 последних лет имеет постоянные колебания, но тоже подвержен тенденции возрастания и понятно, что в намного большем размере, т.к. кредитный портфель - большая часть активов Сбербанка.

Отношение резервов на возможные потери по ссудам к недействующим активам представляет достаточно большие величины и говорит о том, что созданные Сбербанком России резервы на возможные потери покрывают размер недействующих активов. Однако, если посмотреть на отношение резервов на возможные потери РВПС к кредитному портфелю, можно заметить ту же тенденцию, однако, созданные резервы не превышают 8%, поэтому этот показатель находится в диапазоне нормального риска. Резерв для ссуд и капитальных убытков к недействующим активам достигал самой большой величины в 2012 году. Однако его сумма продолжает быть существенной. Резерв на возможные потери по отношению к совокупному кредитному портфелю колеблется в пределах 2 процентов.

При анализе резервов на возможные потери по кредитному портфелю следует учитывать, что с 01.01.2019 года все резервы (не только по кредитному портфелю) будут формироваться в зависимости от оценки стоимости активов: по справедливой стоимости через прибыль или убыток, по справедливой стоимости через совокупный доход, по амортизированной стоимости. Все активы постоянно начиная с 01.01.20194.будут переоценивать в зависимости от изменения первоначальной стоимости активов, что повлечет за собой постоянную переоценку и корректировку создаваемых резервов, а также их сравнение с оценочными резервами.

В связи с этим произойдет существенная трансформация размеров резервов на возможные потери. Этот процесс следует раскрыть в отношении основных операций банка: кредитный, с ценными бумагами, срочными сделками, операциями участия, т.к. от этого не только изменяется сумма резервов, но и их влияние на капитал банка.

Следовательно, при анализе резервов на возможные потери по ссудам всегда следует раскрывать основные новые правила формирования отчетности кредитной организации по резервам, давать характеристику современных счетов, отражающих состояние резервов на возможные потери, проанализировать организацию работы в кредитной организации по формированию резервов на возможные потери и их контроля.

На примере отчетности конкретного банка и прогнозных моделей расчетов следует проанализировать динамику и современное состояние резервов на возможные потери по основным операциям анализируемого банка, сделать коэффициентный анализ, сравнить значения и предложить новые коэффициенты для прогнозных значений резервов на возможные потери исходя из новых методов оценки стоимости активов. Например, на основании динамического ряда по отчетности, составленной по МСФО определить показатель покрытия кредитов созданными резервами под кредитные потери, его динамику (желательно за 5-10 лет) и сделать прогноз в отношении нового порядка создания резервов под кредитные убытки.

Возьмем для примера отчетность Индустриального банка, так как им уже учтены новые требования к резервам на возможные потери. Все кредиты отражаются в Индустриальном банке по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки. Но новый стандарт МСФО№9 кардинально меняет подход к созданию резервов на возможные потери по кредитам. Вместо подхода на основе понесенных убытков вводится прогнозный подход. В результате которого банки будут признавать оценочный подход к ожидаемым убыткам по всем кредитам, а также по всем обязательствам по кредитным линиям.. Резерв будет оцениваться в размере ожидаемых убытков, обусловленных вероятностью дефолта в ближайшие 12 месяцев.

Из отчетности Индустриального банка по МСФО за девять месяцев 2017 года и сносок к ней можно сделать вывод, темп роста кредитов клиентам банка за отчетный период составил 11,3 %, а темп роста резервов под возможные потери по кредитам - 10,3%. Когда мы посмотрим на удельный вес резервов к выданным кредитам клиентам, то увидим, что показатель покрытия кредитов резервами также возрос на 1 %. Значит, сумма резервов на возможные потери по кредитам возросла, что повлияло на увеличение расходов банка на эту сумму.

Также нас интересует распределение резервов по крупным кредитам, оцененным на индивидуальной основе и другим кредитам, оцениваемым на совокупной основе. Оно составило соответственно на отчетную дату - 89,4% и 10,6%, на предыдущую отчетную дату -81,8% и 18,2%. Следовательно риски за прошедший период по крупным кредитам увеличились. Так, на 30 сентября 2017 года кредиты, выданные Группой Индустриального банка только по десяти крупнейшим не связанным с Группой заемщикам, составляли 48 488 207 тыс. рублей, или 21% от совокупного кредитного портфеля (в 2016 году - 44 428 445 тыс. руб., или 22%). По этим кредитам был создан резерв в размере 553 370 тыс. руб. (в 2016 году - 754 788 тыс. руб).

Такую выборку нам надо сделать минимум на 10 отчетных дат, чтобы выявить постоянные тенденции в формировании резервов на возможные кредитные потери у банка.

Далее надо сделать прогноз изменения расчета величины резерва на возможные кредитные потери в зависимости от рекомендаций нового стандарта МСФО №9., так как в следующем отчетном периоде этот показатель уже будет представлен в отчете банка и можно будет его оттуда взять по кредитам.

Для прогноза изменения расчета величины резерва на возможные кредитные потери в зависимости от метода вероятности наступления дефолта по кредитам в течении года надо оценить, недвижимость для продажи, которая перешла в собственность Группы Индустриального банка по договорам отступного или по договорам цессии, и классифицируется в категорию запасы в соответствии с МСФО (IAS) 2. Запасы оцениваются по наименьшей из двух величин: первоначальной стоимости и чистой стоимости реализации. Группа Индустриального банка не планирует использовать недвижимость для продажи в своей собственной деятельности. В настоящее время Группа Индустриального банка оценивает возможность реализации данного имущества в будущем. По состоянию на 30 сентября 2017 г. балансовая стоимость недвижимости для продажи составила 18 997 192 тыс. рублей (31 декабря 2016 г.: 16 504 987 тыс. руб.). Исходя из этой информации можно предположить всю эту сумму в качестве дефолта по раннее выданным кредитам. Соотнеся эту сумму с оценочным резервом, предполагаем, что если бы уже сейчас действовал этот стандарт, то сумма резерва на возможные потери была бы увеличена на сумму ожидаемого дефолта соответственно на 18 997 192 тыс. рублей на 01.10.2017г и на 17731801 тыс. руб. на 31.12.2017г.. Тогда резерв бы составил соответственно: 39919733 или 19,1% и 34698442 и 18,7% от кредитов, выданных клиентам банка. Правила МСФО №9 требуют пересчета нового порядка для выявлений тенденций в развитии деятельности банка минимум три года назад. Этим и придется нам заниматься при построении динамических рядов для осуществления прогноза расходов банка на формирование резервов на возможные потери по кредитам на будущие года.

В таком же направлении следует производить анализ резервов на обязательства по предоставленным кредитным линиям, резервов на возможные потери по ценным бумагам, по срочным сделкам, и по прочим активам.

Далее следует отметить положительные и отрицательные стороны работы анализируемого банка и разработать рекомендации по минимизации расходов кредитной организации на формирование резервов на возможные потери.

По нашему примеру можно сделать выводы о высоком удельном весе резервов на возможные кредитные потери в кредитном портфеле банка, большом количестве выдаваемые кредитов крупным заемщикам, что может привести к нарушению норматива выдачи крупного кредита, а также повысить возможность дефолта по этим кредитам. Прогноз показал возможность существенного дефолта по кредитному портфелю, что увеличит в будущем расходы банка на формирование резервов на возможные кредитные потери почти в 2 раза против имеющегося объема.

Рекомендациями могут быть например, пересмотр отношений с клиентами и разработка политики привлечения новых клиентов с хорошим финансовым положением и средним объемом кредитов, продажи всех дефолтных кредитов для очищения кредитного портфеля, использование методов прогнозирования кредитных рисков и объяснения причин отклонений фактических величин от прогнозных и т.д.

Литература

1. Актуальные направления развития банковского дела: монография / колл. авторов; под ред. Проф. Н.Э. Соколинской и доц. И.Е. Шакер - М.: РУСАЙНС, 2016. - 276 с

2. Ван Хорн Джеймс К. Основы финансового менеджмента / Джеймс К. Ван Хорн, Джон М. Вахович мл. - М.: Издательский дом «Вильямс», 2003. - 992 с.

3. Гетьман В.Г., Гришкина С.Н., Рожнова О.В., Сафонова И.В. и др. Концептуальные и методические подходы к оценке учетных объектов по справедливой стоимости. Монография. М.: Финансовый университет, 2013.

4. Новые модели банковской деятельности в современной экономике: монография / коллектив авторов; под. ред. О.И. Лаврушина. - М.:КНОРУС, 2017. - 168 с.

5. Риск-менеджмент в коммерческом банке под ред Ларионовой И.В., Кнорус, 2014 г

6. Международные стандарты финансовой отчетности и разъяснения к ним Документ составлен и предоставлен экспертами Консультант плюс

7. Медведева Т.М Новые правила раскрытия консолидированной финансовой отчетности «Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения», 2016, N 8

8.Трофимова Л.Б Методика оценки контроля при формировании консолидированной финансовой отчетности с учетом требований Международного стандарта IFRS 10 «Международный бухгалтерский учет», 2017, N 4

9. Парфенов К. Внедрение стандартов МСФО - 9 и 13 в банковский учет Бухгалтерия и банки», 2017, NN 10, 11

10. Банковский менеджмент: учебник / коллектив авторов; под ред. О.И.Лаврушина. - 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2016. - 414 с. - <ЭБС: Book.ru>.

11. Банковское дело: учебник / Лаврушин О.И. [и др.]; под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2016. - 800 с. -<ЭБС: Book.ru>.

12. Оценка финансовой устойчивости кредитной организации: Учебник/ под ред. О.И. Лаврушина, И.Д. Мамоновой. -2-е изд., стереотип. - М.: КНОРУС, 2016. - 304 с. - <ЭБС: Book.ru>.

13. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебное пособие / Ю.Г. Вешкин, Г.Л. Авагян. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 432 с. - <ЭБС: Znanium

14. Битюцкий В., Пеникас Г. Как внедрение МСФО (IFRS) 9 скажется на российских банках [Электронный ресурс]. - МСФО на практике. 2016. № 10. С. 38-43. - Режим доступа: https://www.pwc.ru/ru/assets/msfo_10_2016_article.pdf.

15. Доклад Всемирного банка о состоянии финансового сектора в Российской Федерации (FSA) // http:// documents.worldbank.org/curated/en/936001472672149654/pdf/Russian-Federation-FSA-07272016.pdf

16. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2015 году // http://www.cbr.ru/publ/archive/root_get_blob.aspx?doc_id=9883 Официальный сайт Банка России // http://www.cbr.ru.

17. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики (Росстат) // http://www.gks.ru Статистическое обозрение - 2016 // Росстат: http:// www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1140076462969

18. Официальные сайты анализируемых банков