Мультипликатор собственного капитала

Мультипликатор собственного капитала - это финансовый показатель, который используется для оценки стоимости компании относительно её собственных средств, или капитала. Этот мультипликатор позволяет инвесторам и аналитикам оценить, сколько инвесторы готовы заплатить за каждый рубль собственных средств компании. Формула мультипликатора собственного капитала:

• Рыночная цена акции - это текущая цена, за которую можно купить или продать акцию на рынке.
• Бухгалтерная стоимость акции - это сумма собственного капитала, делённая на количество акций компании.

Предположим, у нас есть компания XYZ, у которой собственный капитал (или акционерный капитал) составляет 10 млн руб., а общее количество акций, выпущенных компанией, равно 1 миллиону. Если текущая рыночная цена акции XYZ составляет 100 руб., то мы можем рассчитать мультипликатор собственного капитала следующим образом:

Это означает, что инвесторы готовы заплатить в 10 раз больше, чем составляет собственный капитал компании за каждую акцию.

Высокий мультипликатор собственного капитала может указывать на то, что инвесторы ожидают высоких доходов от компании в будущем, и готовы платить премию за её акции. Низкий мультипликатор, наоборот, может указывать на то, что компания недооценена на рынке или у неё есть проблемы, влияющие на её стоимость.

Еще найдено про мультипликатор собственного капитала

1. Мультипликатор собственного капитала Определение Мультипликатор собственного капитала это показатель который отражает долю заемных средств в общей сумме капитала компании
2. Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности Индикаторы структуры капитала доля заемного капитала в структуре инвестированного капитала доля кратко срочного заемного капитала структуре инвестированного капитала доля долгосрочного заемного капитала в структуре инвестированного капитала мультипликатор собственного капитала определяемый как отношение инвестированного капитала к собственному капиталу приростной мультипликатор собственного
3. Статистический анализ взаимосвязей показателей управления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний России CR коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом отношение чистого оборотного капитала к оборотным активам - NWC CA Дополнительно рассчитан
4. Особенности проведения обратного выкупа акций компаниями в России EV EBIT Универсальный финансовый мультипликатор D E Debt-to-equity ratio Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала левередж Используется для финансирования
5. Актуальные вопросы расчёта и практического применения мультипликаторов фундаментальной стоимости компаний с высокой долговой нагрузкой В таком случае под сомнение ставится величина рыночной капитализации то есть стоимость собственного капитала компании В подобных случаях значение мультипликатора сопоставимых компанией не отражает фундаментальную стоимость компании
6. Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компании Данное соотношение называется ценовым мультипликатором Для получения рыночной стоимости собственного капитала необходимо умножить аналогичный финансовый показатель оцениваемой компании на
7. Анализ и расчет иммобилизации собственных средств коммерческого банка Затем необходимо вычислить мультипликатор капитала МК как соотношение совокупных активов к капиталу банка МК 2008 Совокупные активы Собственные
8. Модель Дюпона Ko 1.02 1.024 0.004 100.392 14 Мультипликатор собственного капитала DFL 2.393 3.288 0.895 137.401 15 Доходы на 1 руб активов G
9. Оценка влияния факторов на показатели рентабельности А К - мультипликатор собственного капитала В А оборачиваемость активов П ч В чистая маржа Алгоритм факторного анализа
10. Ссудная задолженность Денежный мультипликатор зависит от нормы обязательных резервов установленной Центральным банком и поведения экономических агентов Увеличение ссудной ... Увеличение резервов снижает прибыль банка и может отрицательно сказаться на его показателях достаточности капитала Это создает определенный конфликт интересов с одной стороны банки должны адекватно оценивать риски и формировать достаточные резервы с другой - они заинтересованы в максимизации прибыли и поддержании высоких показателей капитала По данным Банка России на 1 января 2024 года общий объем резервов на возможные ... Эти нормативы определяют минимальное соотношение между собственными средствами банка и его активами взвешенными по уровню риска Например норматив достаточности собственных средств
11. Оценка стоимости предприятия с использованием затратного и сравнительного подходов ООО Вымпел Мультипликаторы Среднее значение Медианное значение Коэффициенты оцениваемой фирмы P R 0.205 0.204 0.204 P GCF ... Вымпел рассчитаем среднюю капитализацию оцениваемого предприятия Для этого умножим выручку валовую прибыль и чистую прибыль на соответствующие коэффициенты ... Чтобы рассчитать стоимость предприятия затратным подходом с помощью метода рыночного собственного материального капитала необходимо составление экономического баланса на основе баланса на последнюю отчетную дату По
12. Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощений EBITDA - 11 594 млрд долл предел финансовых мультипликаторов - от 3.05 до 5.20 предел стоимости компании EV - 35 362 - 60 ... Исходя из проведенной оценки можно сделать вывод что внутренняя стоимость собственного капитала ОАО НК Роснефть на 31.04.2012 составляет 68 421 млн долл а стоимость ОАО
13. Собственные средства предприятия Отношение рыночной стоимости компании к собственному капиталу Мультипликатор собственного капитала Рыночная стоимость компании Собственный капитал Пример Если рыночная стоимость компании равна
14. Исследование эффективности деятельности коммерческого банка Факторный анализ рентабельности собственных средств капитала ПАО Курскпромбанк в 2015-2017 гг в % 3 Год Мультипликатор капитала финансовый
15. Справедливая стоимость фирм при экономической интеграции Во-вторых отсутствует общепринятый подход к ценообразованию на рассматриваемом рынке в случае формальной релокации капитала несмотря на то что вопрос распределения синергии между фирмами достаточно давно интересует исследователей Существует ... Сравнительный метод оценки основан на подсчете рыночных мультипликаторов для рассматриваемой компании и для отрасли в целом Далее на основе их сравнения делают ... E S - объем собственного капитала tax S - ставка налога на прибыль организации k d S - ставка
16. Методы оценки стоимости нематериальных активов Тогда та часть выручки которую следует выплатить собственниками нематериального актива рассматривается как дополнительная прибыль генерируемая данным активом а стоимость денежных потоков которые формируются за счет этой прибыли капитализируется и образует его рыночную стоимость Суть метода экономии платежей по роялти сводится к тому ... Для определения стоимости оцениваемого актива при этом используются различные мультипликаторы равные отношению цены сделки к какому-либо фактору количественно характеризующему нематериальный актив участвующий в сделке ... Поправочный коэффициент учитывающий количественные и качественные различия между характеристиками оцениваемого объекта и сопоставимого аналога формируется посредством оценки влияния на стоимость нематериального актива следующих факторов страна - владелец данного актива отрасль промышленности область применения объекта интеллектуальной собственности полнота передаваемых прав срок предоставляемых прав наличие правовой защиты степень влияния оцениваемого актива на
17. Оценка инвестиционной привлекательности акций ПАО ТАТНЕФТЬ Коэффициент обеспеченности собственными средствами свидетельствует о том что компания достаточно обеспечена собственными средствами В целом все показатели финансовой устойчивости отражают финансовую устойчивость компании Коэффициент текущей ликвидности ... Татнефти считаются очень хорошим капиталовложением и участники фондового рынка положительно оценивают состояние дел в компании ее перспективы развития они ... P E в последние годы показывает положительную динамику Мультипликатор P S - это отношение рыночной цены акции к выручке приходящейся на одну акцию
18. Точки роста региональной экономики и регрессионная оценка отраслевых инвестиционных мультипликаторов Тем не менее большой объем капиталовложений не гарантирует должного уровня развития соответствующих секторов экономики В частности инвестиции в социальную сферу ... Стихийное инвестирование не опирающееся на научные подходы и на предварительно проведенный анализ отдачи от инвестиций в т ч по отраслям может привести к формированию неэффективной структуры экономики региона Собственно измерению возможных эффектов связанных с инвестиционными процессами и посвящена данная статья Теория мультипликаторов и
19. Разработка методики оценки прав требования по кредитным соглашениям банков При применении сравнительного подхода возможно использование значений готовых оценочных мультипликаторов содержащихся в базах данных что в свою очередь связано с рядом сложностей Среди них можно выделить сложность получения осмысленной оценки предприятия ввиду невозможности определения причины расхождений в значениях мультипликаторов для разных предприятий одной отрасли Доходный подход согласно ФСО № 1 представляет собой совокупность ... Доходный подход связан со сложностью расчета ставки дисконта при определении которой должно быть учтено множество факторов безрисковая ставка норма дохода предприятия-кредитора история взаимоотношений дебитора и кредитора стоимость заемного капитала для кредитора результаты финансового анализа дебитора и другие На сегодняшний день в качестве приоритетного ... Ликвидного имущества в их собственности не имеется Как было сказано выше поток от Поручителя 1 в счет погашения долга
20. Обмен акций Б с мультипликатором P E 20 то коэффициент обмена может быть установлен как 0.5 10 20 Таким ... Реструктуризация капитала компании Обмен акций позволяет компаниям перераспределить свою долевую структуру объединить или разделить бизнес-направления упростить ... Кредит 81 Собственные акции доли - 1 000 руб Таким образом выкупленные акции переводятся со счета 81