Модель Шарпа

Модель Шарпа - это названная в честь американского экономиста Уильяма Шарпа, представляет собой инструмент для оценки эффективности портфеля инвестиций. Эта модель помогает инвесторам принимать решения, сопоставляя доходность портфеля с уровнем риска, который несет этот портфель. Основные понятия модели Шарпа включают в себя:

• Безрисковая ставка (Rf): Это доходность, которую инвестор может получить, вложив свои средства в инвестиции с минимальным уровнем риска, например, государственные облигации.
• Ожидаемая доходность портфеля (Rp): Это предполагаемая доходность от инвестиций в определенный портфель.
• Стандартное отклонение портфеля (σp): Мера риска, связанная с колебаниями доходности портфеля.

Модель Шарпа предлагает инвесторам рассматривать отношение между избыточной доходностью портфеля (т.е., разницей между ожидаемой доходностью портфеля и безрисковой ставкой) и стандартным отклонением портфеля. Это отношение измеряется коэффициентом Шарпа:

Чем выше коэффициент Шарпа, тем более эффективен портфель, так как инвестор получает большую избыточную доходность за единицу риска. Модель Шарпа помогает инвесторам принимать обоснованные решения о том, насколько портфель соответствует их требованиям по уровню риска и ожидаемой доходности.

Еще найдено про модель шарпа

1. Модели оценки стоимости финансовых инструментов Марковица к линейной оптимизации Модель Шарпа основана на следующих предположениях инвесторы производят оценку финансовых активов исходя из двух факторов
2. Эконометрические методы управления портфелем ценных бумаг Г.Марковица и У Шарпа 5 Модель Квази Шарпа используется на неустойчивых фондовых рынках для эффективной работы Эта модель
3. Разработка методики оценки доходности и стоимости активов В работе проведена оценка эффективности управления портфелем с использованием индексной модели У Шарпа следующих активов ОАО Лукойл ОАО Фармстандарт ОАО Сургутнефтегаз ОАО АФК Система Полиметал
4. Портфель акций Акции с коэффициентом Шарпа выше 1 считаются особенно привлекательными так как их доходность превышает уровень риска Примеры балансировки ... Стратегии создания портфеля акций от пассивного управления до количественных моделей Формирование инвестиционного портфеля акций - это искусство и наука одновременно Существует несколько основных подходов
5. Портфельный анализ Инвесторы могут использовать различные методы включая модели оптимизации портфеля такие как модель Капецки-Шарпа 4 Оценка результатов и классификация рисков После формирования портфеля важно проводить регулярную оценку
6. Оценка доходности и стоимости активов Графически модель Шарпа 4 представляет собой И если некоторый актив А не лежит на данной прямой
7. Портфельный подход к управлению активами Марковица используется в основном на первом этапе формирования портфеля активов т.е на этапе выбора инвестирования капитала и его распределении по различным типам активов облигациям акциям недвижимости и т.д Модель Шарпа используется на втором этапе когда капитал уже инвестированный в определенный сегмент рынка активов
8. Фундаментальный и технический анализ фондового рынка Научные разработки указанных авторов заключаются в создании ключевых моделей ценообразования на финансовом рынке методов тестирования этих моделей а также концепции поведенческих финансов как одного из объяснений неэффективности и иррациональности фондового рынка ... Режим доступа http www.rbc.ru business 26 12 2014 549c02dd9a794748c322a9fa 4 Шарп У Инвестиции пер с англ У Шарп Г Александер Дж Бэйли М Ин-фра-М 2007
9. Методология исследования операций на финансовом рынке Но при этом можно проверить качество прогноза на основе появления статистических данных которые прогнозировались в модели Спекулятивная операция имеет только риск связанный с определением психологических рыночных установок в определенный период ... У Шарп Г Александр и Д Бейли уместнее заменить понятие инвестор на участник финансового рынка ориентированный
10. Инвестиционный менеджмент Для определения оптимального уровня риска в инвестиционном портфеле используются методы такие как модели Марковица и Капи которые учитывают соотношение между риском и ожидаемой доходностью Какие метрики используются ... Коэффициент Шарпа позволяет оценить соотношение между доходностью и риском портфеля Чем выше коэффициент Шарпа тем лучше
11. Измерение риска рыночной ликвидности портфеля рыночных ценных бумаг В модели У Шарпа цель инвестора заключается в минимизации дисперсии инвестиционного портфеля причем дисперсия инвестиционного портфеля
12. Критерии искажения налоговой отчетности Власов Д.А Модель Шарпа как инструментальная основа оптимизации активов Международный научный журнал Инновационная наука - 2016 -
13. Концепция оценки внутренней стоимости предприятия У Шарп Г Александер и Д Бейли при рассмотрении ценных бумаг как объектов инвестиций термины инвестиционная ... Совершенствуя структуру внутренней стоимости промышленного предприятия мы принимаем как базовую модель оценки рыночной стоимости компании Л Эдвинссона полагая что она больше отражает внутреннюю стоимость хоть
14. Доходность портфеля CAPM или модели оценки опционов Блэка-Шоулза для оценки ожидаемой доходности активов на основе их риска и других Шарпа Коэффициент Шарпа измеряет отношение между избыточной доходностью портфеля доходность сверх безрисковой ставки и его стандартным отклонением
15. Методика формирования портфеля ценных бумаг на основе риска доходности и справедливой стоимости компании Данный недочет был преодолен в модели Тобина - Шарпа -Литнера далее - модель Тобина которая включает в исследование наряду с
16. Инвестиционный портфель Коэффициент Шарпа 15% - 5% 10% 1 Интерпретация на каждую единицу риска портфель приносит 1 единицу ... Например можно смоделировать влияние на портфель таких событий как Падение фондового рынка на 30% Рост процентных ставок
17. Модель оценки доходности облигаций с позиции платежеспособности фирмы-эмитента САРМ У Шарпа 1 с 267 В данной модели инвестиционный риск оценивается по степени вариабельности ожидаемой доходности
18. Модель оценки капитальных активов как инструмент оценки ставки дисконтирования Как и иные модели оценки модель САРМ обладает рядом недостатков однако она обеспечивает достаточно высокую надежность оценки что подтверждается историческими ... М Вершина 2007 - 272 с 8 Шарп У.Ф Александр Г.Дж Бэйли Дж.В Инвестиции - М Инфра-М 2010 - 1028 с См
19. Бизнес-учет инвестиционных процессов при объединении бизнеса Соответственно итоговая стоимость полученная при помощи определенной модели будет отмечена влиянием привнесенных в процессе оценки предубеждений В действительности же оценка зачасту следует ... У Шарп Г Александер и Дж Бейли - это контракт между двумя инвесторами в котором один
20. Оценка акций и стоимости коммерческих организаций на основе новой модели финансовой отчетности Совершенствование модели финансовой отчетности по МСФО Экономический анализ теория и практика 2010 № 18 2 Ковалев ... URL http www.rts.ru 5 Шарп У.Ф Александер Г.Дж Бэйли Дж.В Инвестиции Пер с англ М ИНФРА-М 1997 6 Электронная