Политика управления риском ликвидности в банках второго уровня РК

Нургалиева Алия Мияжденовна
канд. экон. наук, доктор PhD, доцент Университета НАРХОЗ,
050035, Республика Казахстан, г. Алматы, ул. Джандосова, 55
Universum: Экономика и юриспруденция
№6 (27) 2016

Ликвидность является способностью банка своевременно выполнять свои обязательства без потерь перед вкладчиками, кредиторами, инвесторами и другими контрагентами.

В экономической литературе существуют множество определений насчет понятий ликвидности. Ликвидность, по мнению Е.П. Жарковской, относится к одним из ключевых понятий в деятельности банков, которая характеризует их надежность и устойчивость [3, с. 345].

Такого же мнения придерживается ученые А.Ю. Петрова и В.И. Петрова, которые утверждают, что ликвидностью считается главная качественная характеристика деятельности банка, которая показывает его надежность и стабильность. Ликвидность банка - это залог его устойчивости и работоспособности, потому что банк, имеющий адекватный уровень ликвидности, может с наименьшими затратами осуществлять присущие ему функции [6, с. 324-325].

Ведущий российский ученый О.И. Лаврушин считает, что ликвидность показывает способность банка в установленные сроки и без потерь осуществлять свои обязательства перед депозиторами, кредиторами и другими клиентами [4, с. 108].

Как отмечает Н.Б. Глушкова, если ликвидные активы и ликвидные средства банка достаточны для своевременного выполнения его текущих обязательств, он считается ликвидным [1].

Обобщая мнения ученых, мы можем сказать, что ликвидность банка основана на сбалансированности и соответствия во времени между ресурсами привлечения и размещения. В целях сохранения ликвидности баланса на должном уровне банк должен при осуществлении своих активных и пассивных операций максимизировать издержки, которые и являются основным атрибутом поддержания стабильности его финансового положения.

Ликвидность банка основана на сбалансированности и соответствия во времени между ресурсами, используемые банками при проведении активных и пассивных операций.

Банковская ликвидность зависят от следующих факторов:

• равновесие сроков между привлеченными и размещенными источниками средств, что означает соблюдение принципа балансового равновесие между ними по суммам и срокам. Банки для того, чтобы определить уровень соотношений между активами и пассивами группируют их по статьям в зависимости от срока размещения и привлечения. В случае соблюдения данного равновесия можно говорить о ликвидном состоянии банка;
• структура размещенных средств банком, т.е. активные операций банка должны характеризоваться преобладанием долей высоколиквидных или быстрореализуемых активов. В основном такие активы относятся к менее доходным, поэтому банкам необходимо оптимизировать ликвидность и степень их прибыльности;
• уровень рискованности осуществляемых банками активных операций должна быть низкими, например, неработающие или проблемные кредиты однозначно оказывают влияние к уменьшению степени ликвидности у банков. Поэтому банки всегда должны стремиться минимизировать вероятные риски при размещении своих ресурсов;
• структура привлекаемых ресурсов, которая означает, что в составе ресурсной базы банка, несмотря на дороговизну должны преобладать срочные источники привлечения;
• качество менеджмента банка, включающее в себя формирования верной миссии и стратегии развития банка, определение приемов регулирования ликвидности, установление связи с деловыми и банковскими сообществами, имидж банка и т.д. Следовательно, ликвидность любого банка в основном зависит от квалификационных навыков топ-менеджеров, степени подготовленности кадров банка и других факторов.
• наличие потенциала, направленные на оперативную мобилизацию других источников, такие как кредиты, получаемые или привлекаемые на межбанковском рынке капиталов и др.

Ликвидность как главная качественная характеристика банка всегда подвергается рискам. Профессор Ю.Ю. Русанов связывает риск ликвидности с вероятным невыполнением своих обязательств банками или недостаточным обеспечением необходимого увеличения активов [8].

Риск несбалансированной ликвидности, по мнению специалиста в области менеджмента банка П.С. Роуза, представляет собой вероятность появления такой ситуации, в которой банк недостаточно будет владеть наличными или привлеченными средствами для выплаты по своим обязательствам [7, с. 142].

Основной целью политики в области управления ликвидностью является формирование и улучшение комплексной системы управления ликвидностью банка, поддерживающие и оказывающие влияние на способности банка, направленные на обеспечение необходимыми вложениями активных операций и выполнение всех обязательств в любое время.

Неправильное управление ликвидностью банка способствует образованию дефицита ликвидности, приводящие к неплатежеспособности, либо избытку ликвидности, уменьшающего прибыльность активных операций.

Именно проблемы управления ликвидностью коммерческих банков занимает в банковской деятельности одно из основных мест и имеет принципиальное значение для любого банка. Так как, если банки в результате различных форс-мажорных обстоятельств окажется не в состоянии обеспечить ликвидность, могут стать неплатежеспособными, и как следствие, возможно, и банкротами [2, с. 358].

Стратегия банка по управлению риском ликвидности направлена на сбор ликвидных активов для выполнения спроса со стороны клиентов и приобретение активов на рынке капиталов в случае появления внезапной потребности на них.

В соответствии с принятой стратегией банк устанавливает допустимый запас высоколиквидных или быстрореализуемых активов, которые для выполнения спроса на ликвидные средства легко трансформируются в денежные наличности.

Для выполнения намеченной банком стратегии управления ликвидностью банк систематически:

• учитывая уровень дифференциации источников финансирования, оценивает стабильность ресурсной базы банка;
• устанавливает наилучший для банка уровень соответствия между привлекаемыми и размещаемыми источниками;
• устанавливает оптимальное соотношение между накопленными высоколиквидными или быстрореализуемыми активами и вероятностями их приобретения на рынке капитала;
• учитывая динамику изменения ставок вознаграждений и приемлемости источников для пополнения ликвидности, проводит предполагаемую оценку потребности в ликвидных средствах и состояния денежных рынков.

Разрабатывая стратегию управления риском ликвидности банк должен определить план фондирования, который способствует эффективной диверсификации средств и сроков размещения.

Диверсификация структуры баланса банка осуществляется посредством:

• поддержания наилучшей структуры баланса путем снижения концентрации средств по видам банковских операций;
• диверсификации источников привлечения;
• постоянного контроля над активными и пассивными операциями банка.

Как раз цели диверсификации соответствует целям среднесрочных и долгосрочных планов фондирования и является составной частью процесса бюджетирования и деловой активности банка.

Банк систематически анализирует имеющиеся в наличии источников финансирования с целью недопущения риска недостаточной диверсификации активов и пассивов, который способствуют повышению степени зависимости банка от некоторых сегментов рынка банковских услуг.

В обязательном порядке банками осуществляется контроль над привлечениями следующих ресурсов, общим объемом определенным нормативными документами банка:

• займы от нерезидентов (выпуск евробондов и прочих ценных бумаг, находящихся у нерезидентов РК, синдицированных займов, операции по секьюритизации и т.д.), в т.ч. сделки с производными финансовыми инструментами, заключаемые с целью хеджирования займов от нерезидентов РК, за исключением целевых займов и займов по постфинансированию;
• ресурсы от выпуска ценных бумаг на внутреннем рынке РК.

При планировании крупных привлечений или размещений ресурсов в обязательном порядке проводится анализ их влияния на ГЭП-ы ликвидности банка.

Для обеспечения большей гибкости и устойчивости в условиях недостаточной ликвидности финансового рынка банк стремится к наличию стабильных источников фондирования, для чего проводится регулярный анализ текущих обязательств в разрезе сроков востребования.

Если изменяться условия внешнего и внутреннего характера на фондовых рынках банком анализируется воздействия этих изменений на состояние ликвидности баланса банка.

При изменении стратегии финансирования или структуры банковского баланса разрабатывается соответствующие предложения, и выносится на рассмотрение Совета директоров банка.

Казахстанскими банками в качестве альтернативного источника фондирования используются долговые ценные бумаги, но их доля остается относительно низкой в связи со слабостью развития рынка ценных бумаг в РК. Вероятность банков привлекать источники, выпуская ценные бумаги, может оказать содействия к росту стабильности фондирования банковской системы Казахстана.

2015 год характеризовался укреплением позиции доллара США. Проведенные девальвации тенге в феврале 2014 г. и в августе 2015 г. По мнению Национального банка, отвечает состоянию мировой экономики и способствует не только экономию средств государственного бюджета, направляемые на удержания национальной валюты, но и увеличению государственного бюджета, не теряя золотовалютные резервы страны.

Проведенные курсовые корректировки национальной валюты в стране обусловливала ситуацию с ликвидностью банков.

Состав и структура фондирования банковского сектора РК за 2014-2015 гг. представлены в таблице 1:

Таблица 1. Состав и структура фондирования банковского сектора РК

Показатели	01.01.2015		01.01.2016
	Млн. тенге	Удельный вес, %	Млн. тенге	Удельный вес, %
Межбанковские депозиты	384,4	2,1	501,7	2,1
Полученные кредиты	993,0	5,4	1 014,8	4,3
Вклады клиентов	11 351,0	62,2	15 605,1	65,6
Выпущенные в обращение ценные бумаги	1 215,1	6,7	2 100,9	8,8
Уставный капитал	2 892,4	15,9	1 565,1	6,6
Резервный капитал	465,1	2,6	275,6	1,2
Нераспределенная чистая прибыль (непокрытый убыток) текущего года	291,2	1,6	224,3	0,9
Другие пассивы	646,7	3,5	2 492,5	10,5
Итого пассивы	18 239,0	100,0	23 780,3	100,0
Примечание - составлено автором на основании отчетных данных НБ РК [5]

В структуре фондирования банковского сектора РК наибольший удельный вес принадлежат вкладам клиентов - 65,6 % или 15605,1 млрд. тенге (в 2014 г. - 62,2 % или 11351,0 млрд. тенге). Наблюдается значительное сокращение объема собственных средств банка, в частности уставный капитал уменьшились в 1,8 раза, резервный капитал 1,7 раза, нераспределенная чистая прибыль в 1,3 раза, а по остальным источникам фондирования наблюдается увеличения их объема.

Основой фондирования банков, таким образом, являются обязательства перед клиентами, более половины, которых к концу 2015 г. были в иностранной валюте.

Валюта, сроки и виды привлеченного фондирования банков в течение 2015 г. были подвержены структурным изменениям в результате ряда обстоятельств:

• повышение уровня долларизации вкладов в БВУ и рост разрыва в валюте между источниками фондирования и размещения;
• уменьшение объема вкладов в национальной валюте;
• неустойчивость вкладов физических лиц.

Установленные Национальным банком нормативы минимальных резервных требований, а именно резервирование по отношению к внешним краткосрочным обязательствам можно считать стимулирующим фактором к дедолларизации, в частности НБ РК норма резервирования для национальной валюты снижена с 6 % до 4 %, а для иностранной валюты оставлена на прежнем уровне в 6 %.

Наряду с этим, работа НБ РК была направлена на дедолларизацию активов банковской системы, запрещающий БВУ выдачу ипотечных кредитов в иностранной валюте тем физическим лицам, которые не получают в течение предыдущих 6 - месяцев доход в данной валюте.

Список литературы:

1. Глушкова Н.Б. Банковское дело. - М.: Академический Проект; Альма Матер, 2005. - 432 с.

2. Джаксыбекова Г.Н., Нургалиева А.М. Критерии финансовой устойчивости функционирования банков // Экономика и современный менеджмент: теория и практика. - 2015. - № 1 (45) / [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://cyberleninka.ru/article/n/kriterii-finansovoy-ustoychivosti-funktsionirovaniya-bankov (дата обращения: 12.05.2016).

3. Жарковская Е.П. Банковское дело. - М.: Омега-Л, 2006. - 452 с.

4. Лаврушин О.И. Банковское дело. - М.: КНОРУС, 2006. - 344 с.

5. Официальный сайт Национального банка Республики Казахстан / [Электронный ресурс].  Режим доступа: http://www.nationalbank.kzhttp: //www.nationalbank.kz/cont/kfn/105/0/publish0-1083592.pdf (дата обращения: 12.05.2016).

6. Петров А.Ю., Петрова В.И. Комплексный анализ финансовой деятельности банка. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 560 с.

7. Роуз П. Банковский менеджмент. - М.: Дело Лтд, 1995. - 768 с.

8. Русанов Ю.Ю. Банковский риск-менеджмент: теоретические проблемы и практика становления и развития в России: дис. ...д-ра экон. наук: 08.00.10 / Ю.Ю. Русанов. - М., 2005. - 435 с.