Коэффициент устойчивого финансирования

Определение

Коэффициент устойчивого финансирования - показатель, который отражает, какая часть активов компании финансируется за счет устойчивых источников, таких как собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Чем выше значение, тем больше компания зависит от собственных источников финансирования, что является показателем ее финансовой устойчивости. Чем выше коэффициент, тем более устойчиво финансовое положение компании.

Коэффициент устойчивого финансирования - формула

Общая формула расчета коэффициента

Долгосрочные обязательства - это долгосрочные финансовые обязательства компании перед кредиторами и инвесторами. Они включают в себя все виды займов, облигаций, арендных платежей, кредитных линий и других финансовых обязательств, которые должны быть выплачены в течение более чем одного года (более чем 12 месяцев после даты баланса). Долгосрочные обязательства имеют большое значение для финансовой устойчивости компании, так как они обычно требуют выплаты процентов и возврата ссудного капитала на протяжении длительного периода времени. Поэтому, если компания не в состоянии выполнять свои долгосрочные обязательства, это может привести к серьезным финансовым проблемам, включая банкротство.

Собственный капитал - это совокупность средств, которыми обладает компания и которые были внесены ее владельцами. Это часть капитала компании, принадлежащая ей полностью или частично и не связанная с заемными средствами. Он представляет собой сумму вложений в бизнес, которые не требуется возвращать в случае ликвидации компании. Собственный капитал может быть сформирован различными способами, например, за счет эмиссии акций, прибыли, уставных фондов и др. Кроме того, собственный капитал может включать в себя такие показатели, как дополнительный капитал, резервный капитал и нераспределенную прибыль.

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса

Kуф = (стр.1300 + стр.1400)
стр.1700

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

Kуф = стр.490 + стр.590
стр.300

где стр.300, стр.490, стр.590 - строки Бухгалтерского баланса (форма №1).

Коэффициент устойчивого финансирования - нормативное значение

Нормативное значение коэффициента финансовой устойчивости может различаться в зависимости от отрасли и конкретных условий компании. Однако, общепринятой рекомендацией является поддержание значения коэффициента на уровне не менее 0,75 (по другим данным 0,5). То есть, как минимум три четверти активов (половина) должна быть финансирована за счет устойчивых источников, таких как собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Более высокое значение коэффициента свидетельствует о более высокой финансовой устойчивости компании.

Если величина коэффициента колеблется в пределах 0.8–0.9 и есть тенденция к росту, то финансовое положение организации устойчиво.

Рекомендуемое же значение не менее 0.75. Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.

Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.

Таблица 1. Коэффициент устойчивого финансирования - нормативные значения

АвторВариант названия коэффициентаЧисленное значениеИсточник
Приказ № 173Коэффициент финансовой устойчивости≥0.4[1]
Базиль Т.ВКоэффициент финансовой устойчивости0.75–0.95[2, с.60-62]
Донцова Л.ВКоэффициент финансовой устойчивости≥0.6[3]
Долгих Ю.АКоэффициент финансовой устойчивости0.8–0.9[4]

Средние статистические значения коэффициента по годам для предприятий РФ*

Размер выручкиЗначения по годам, отн. ед
20222021202020192018201720162015201420132012
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)0.5320.4690.4750.4700.3900.4360.4740.4640.4800.5350.504
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)0.5280.2600.5000.4660.4570.4240.4330.4160.4180.4960.503
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)0.5440.5260.5320.3730.5040.4840.4580.4590.4410.4740.470
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)0.5990.5890.5800.5510.5710.5060.5050.5160.5300.4980.525
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)0.6480.6590.6890.6800.6880.6760.6870.6840.6750.6930.692
Все организации0.6110.5620.6310.5880.6250.6050.6060.6020.5950.6190.624
* Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)

Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент устойчивого финансирования по отраслям

Коэффициент устойчивого финансирования - схема

Коэффициент устойчивого финансирования

Группа коэффициентов финансовой устойчивости

Несмотря на то, что существует специальный коэффициент финансовой устойчивости, в финансово-экономическом анализе есть целая группа коэффициентов, которые описывают устойчивость организации. Каждый из этих коэффициентов имеет свою специфику и по-своему характеризует финансовую устойчивость.

Вот некоторые из них:

Синонимы

  • коэффициент финансовой устойчивости

Используемые источники

  • [1] Приказ Министерства регионального развития Российской Федерации от 17 апреля 2010 г. № 173 «Об утверждении Методики расчета показателей абсолютной и относительной финансовой устойчивости, которым должны соответствовать коммерческие организации, желающие участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации» // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».
  • [2] Базиль Т.В. Анализ финансовой отчетности коммерческих организаций : учебное пособие / Т.В. Базиль. – Южно-Сахалинск : СахГУ, 2020. – 148 с
  • [3] Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2004. - 144 с.
  • [4] Долгих Ю.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие Ю.А. Долгих, Т.В. Бакунова, Е.А. Трофимова, Е.С. Панфилова - Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2021. - 118 с

Еще найдено про коэффициент устойчивого финансирования

  1. Современные направления анализа финансовой устойчивости организаций В 2016 году недостаток собственных оборотных средств составил 3008 тыс руб недостаток функционирующего капитала - 636 тыс руб и недостаток общей величины источников финансирования запасов - те же самые 636 тыс руб из-за отсутствия как долгосрочных так и ... Так как по всем анализируемым показателям и коэффициентам в отчетном году базовые организации явно находятся в кризисном состоянии для оценки финансовой устойчивости
  2. Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия Коэффициент текущей задолженности 0.054 0.691 0.671 4 Коэффициент устойчивого финансирования 0.467 0.308 0.329 5 Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников 0.371 0.888 1.301
  3. Поведенческие аспекты формирования структуры капитала компании Также исследователь отмечает что умеренно оптимистичные и уверенные менеджеры способствуют повышению стоимости компании так как высокий коэффициент долговой нагрузки сдерживает их возможные недобросовестные действия по отношению к акционерам компании обладающим меньшей степенью информированности действия по растрате внутренних ресурсов компании на финансирование сомнительных проектов и т д Гипотеза выдвинутая Хэкбартом получила эмпирическое подтверждение в ходе исследования ... Выборка российских данных более однородна исходя из полученных значений среднеквадратичного отклонения и коэффициента вариации Можно сделать предположение что теория следования за лидером способна найти эмпирическое подтверждение в ... России как менее финансово устойчивые и более подверженные издержкам финансовых трудностей Медианные значения финансового рычага практически во всех отраслях
  4. Финансовое равновесие Чистая прибыль 3 млн руб Коэффициент финансовой независимости 10 10 5 0.67 Это говорит о хорошей финансовой устойчивости так как ... Диверсификация источников финансирования Хеджирование финансовых рисков Внедрение системы финансового планирования и бюджетирования В российском законодательстве вопросы финансовой
  5. Долгосрочные пассивы Этот коэффициент характеризует долю активов организации которые финансируются за счет устойчивых источников и показывает финансовую независимость предприятия от краткосрочных заемных средств Коэффициент финансирования Коэффициент финансирования
  6. Аналитические показатели финансирования оборотных активов организации К а СК ВБ 480 922 0.52 т е собственный капитал в валюте баланса занимает 52% следовательно заемный капитал будет составлять 48 % Коэффициент финансовой устойчивости К фу СК ДО ВБ 480 180 922 0.72 т.е долгосрочные источники
  7. Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности Как следует из представленной модели чем выше устойчивый темп роста тем больше значение мультипликатора и следовательно выше долговая нагрузка Однако связь между ... Однако связь между мультипликатором и рентабельностью а также коэффициентом капитализации обратная чем выше рентабельность капитала и коэффициент капитализации тем ниже долговая нагрузка На ... С другой стороны выплаты дивидендов могут использоваться компанией как фактор повышения инвестиционной привлекательности перед размещением акций и дополнительным привлечением капитала для финансирования роста Поэтому выплаты могут увеличиваться и в период интенсивного роста корпорации Влияние эффективности бизнеса
  8. Годовая бухгалтерская отчетность Чистая прибыль за год составила 3760 тыс руб что значительно увеличило нераспределенную прибыль Таким образом отчет об изменениях капитала является важным инструментом для оценки финансовой стабильности и источников финансирования организации Его правильное составление и анализ позволяют принимать обоснованные управленческие решения повышать инвестиционную привлекательность ... Его правильное составление и анализ позволяют принимать обоснованные управленческие решения повышать инвестиционную привлекательность и обеспечивать устойчивое развитие бизнеса Отчет о движении денежных средств ключ к пониманию финансовых потоков организации Отчет ... ОДДС можно провести ряд важных аналитических расчетов Коэффициент денежного покрытия долгов Чистый денежный поток от операционной деятельности Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства 5000
  9. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации Ктз КО ВБ 0.248 0.246 0.238 -0.009 Коэффициент устойчивого финансирования Куф СК ДО ВБ 0.752 0.754 0.762 0.009 Коэффициент финансовой независимости капитализированных
  10. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятия Коэффициент текущей задолженности 0.667 0.643 0.054 4 Коэффициент устойчивого финансирования 0.428 0.487 0.467 5 Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников 0.345 0.376 0.371
  11. Государственное регулирование экономики современные реалии и взгляд в будущее Должен быть создан социально ориентированный механизм финансирования позволяющий привлекать помимо бюджетных денег альтернативные источники и гарантировать все принятые обязательства В то ... По данным Росстата коэффициент дифференциации доходов населения в 2015 г составлял 15.7 раз а коэффициент Джини отражающий индекс ... Эффективный собственник - это основа устойчивого развития формирования конкурентной рыночной среды роста накоплений и инвестиций производительности труда и заработной платы
  12. Чистые инвестиции Она представляет собой денежное выражение износа основных фондов и является источником финансирования их воспроизводства Пример расчета амортизации линейный метод Первоначальная стоимость оборудования 100 млн руб Срок ... Например если чистые инвестиции составляют 60 млн руб а валовые инвестиции - 85 млн руб то норма чистых инвестиций будет равна 60 85 100% 70.6% Коэффициент обновления основных средств Коэффициент обновления основных средств характеризует интенсивность обновления основных фондов и рассчитывается ... Оптимальная доля чистых инвестиций в ВВП для поддержания устойчивого экономического роста по мнению многих экономистов составляет 20-30% Это соотношение основано на эмпирических наблюдениях
  13. Тип финансовой устойчивости Для определения типа финансовой устойчивости предприятия используются различные показатели которые позволяют оценить его финансовое состояние и уровень зависимости от ... Для определения типа финансовой устойчивости предприятия используются различные показатели которые позволяют оценить его финансовое состояние и уровень зависимости от заемных источников финансирования Некоторые из наиболее распространенных показателей включают Коэффициент обеспеченности собственными средствами который показывает какую долю
  14. Финансовые индикаторы Газпрома от внешних источников финансирования и низком риске неплатежеспособности Таким образом анализ этих коэффициентов позволяет сделать вывод что финансовое
  15. Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивости Так например рассмотренные выше коэффициенты независимости и финансирования показывают зависимость предприятия от заемных источников Оценивая уровень финансовой устойчивости необходимо
  16. Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансов Приобретение таких инструментов дает дополнительные гарантии возвратности поскольку резиденты всегда могут использовать остатки сбережений для финансирования торговых операций Так портфели иностранных активов стран с формирующимися рынками в которых преобладают высоколиквидные ... Таблица 1 Показатели внешней долговой устойчивости экономики Коэффициент Внешний долг ВВП % Коэффициент Внешний долг экспорт товаров и услуг %
  17. Экономический рост предприятия Государство также может предоставлять субсидии и льготные кредиты предприятиям для финансирования модернизации закупки оборудования освоения новых рынков Так в России действуют программы государственной поддержки экспорта ... Уралмаш смогло обеспечить устойчивый рост прибыли на протяжении 5 лет за счет реализации программы модернизации оборудования и оптимизации производственных процессов Коэффициент рентабельности продаж вырос с 8% в 2019 году до 12% в 2023 году Социальные ... Не менее важны для устойчивого роста предприятия социальные показатели такие как условия труда охрана здоровья и безопасность работников а
  18. Расчет ставки дисконтирования для МСФО обесценения Предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и иным внешним факторам Работа с предприятием требует ... S 1 S 2 C R f норма доходности по безрисковым вложениям β коэффициент бета учитывающий соотношение собственного и заемного капитала R m среднерыночная норма доходности R m ... При расчете учитывается удельный вес каждого источника финансирования в общей стоимости Данный показатель характеризует относительный уровень общей суммы расходов по обеспечению каждого
  19. Амортизационные отчисления и их роль в формировании инвестиционного потенциала предприятия При этом необходимо помнить что сумма начисленной амортизации может быть полноценным источником финансирования только при условии высокой стоимости используемых основных средств осуществляемых капитальных вложений Подходы к формированию ... Особое внимание следует уделять уровню рентабельности степени износа основных средств устойчивости и конкурентоспособности предприятия на рынке так как именно эти факторы оказывают влияние на установление ... Поэтому принятие решения о возможной ускоренной амортизации основных средств для мобилизации внутренних ресурсов должно основываться на оценке предельных значений коэффициентов ускорения линейных амортизационных отчислений в рамках выбранной предприятием ценовой стратегии распространить методы нелинейной амортизации
  20. Нормирование собственного оборотного капитала как важнейший инструмент обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятий Поэтому для формирования рациональной структуры источников финансирования текущей деятельности оценки и обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятий мы полагаем целесообразным применение теории ... Влияние обеспеченности аграрных предприятий собственным оборотным капиталом на рыночные коэффициенты характеризующие финансовое состояние предприятий Воронежской области по непрерывно функционирующим в течение трех лет сельскохозяйственным
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ