Совершенствование методики оценки платежеспособности лесхозов

Д.Г. Малашевич
Белорусский государственный технологический университет
Труды БГТУ. Серия 5: Экономика и управление
№7 2015

Введение. Оценка платежеспособности является важнейшим этапом анализа финансового состояния предприятия. Значения показателей свидетельствуют о наличии денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, и являются характеристикой надежности, определяют конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивают, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. Анализ платежеспособности необходим для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности. Особенно важно знать о финансовых возможностях субъекта хозяйствования, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита.

Несмотря на то что лесхозы в настоящее время являются учреждениями, они также заинтересованы в положительной оценке платежеспособности для сотрудничества с финансовыми и коммерческими организациями в целях реализации инвестиционных программ, расширения рынков сбыта продукции, повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Основная часть. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое.

Ликвидность предприятия означает наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств (хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами). Иными словами, ликвидность означает формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами [1].

Платежеспособность предприятия означает наличие у него денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме денежных средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Для оценки платежеспособности белорусские предприятия, а также лесхозы используют соответствующую инструкцию [2].

Согласно инструкции, для оценки платежеспособности рассчитываются следующие коэффициенты и их значения сравниваются с установленными нормативами.

1. Коэффициент текущей ликвидности

К₁ = КА / КО, (1)

где КА - краткосрочные активы (итог раздела II бухгалтерского баланса, строка 290 (табл. 1);
КО - краткосрочные обязательства (итог раздела V бухгалтерского баланса, строка 690).

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

К₂ = (СК + ДО - ДА) / КА, (2)

где СК - собственный капитал (итог раздела III бухгалтерского баланса, строка 490);
ДО - долгосрочные обязательства (итог раздела IV бухгалтерского баланса, строка 590);
ДА - долгосрочные активы (итог раздела I бухгалтерского баланса, строка 190).

3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

К₃ = (КО + ДО) / ИБ, (3)

где ИБ - итог бухгалтерского баланса (строка 300).

Выводы, полученные по результатам расчета коэффициентов платежеспособности субъектов хозяйствования, используются при подготовке предварительных заключений по запросам хозяйственных судов и информации о финансовом состоянии субъектов хозяйствования заинтересованными органами и организациями по их запросам. По результатам анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования проводится подготовка экспертных заключений об их финансовом состоянии и платежеспособности.

Нами были рассчитаны вышеперечисленные коэффициенты с использованием бухгалтерских балансов государственных производственных лесохозяйственных объединений и сводного баланса по Министерству лесного хозяйства за 2012 г. Значения коэффициентов (табл. 4, метод 1) согласно критериям инструкции свидетельствуют о неплатежеспособности лесхозов, что не соответствует действительности.

Причиной таких результатов во многом являются особенности составления бухгалтерского баланса лесхозов, в котором вся бюджетная деятельность (в том числе стоимость основных средств) отражена в статьях «Прочие краткосрочные активы» (раздел II) и «Прочие краткосрочные обязательства» (раздел V), расшифровка их следует в приложении к бухгалтерскому балансу (табл. 1).

Таблица 1 Данные бухгалтерского баланса по Минлесхозу за 2012 г., млн. руб.

Следует отметить, что в структуре баланса вышеуказанные статьи занимают порядка 40%, а это является кардинальным отличием от бухгалтерских балансов традиционных предприятий и оказывает существенное влияние на значения коэффициентов платежеспособности.

Иногда расчет коэффициентов осуществляют без учета прочих краткосрочных пассивов и активов, т.е. только по хозрасчетной деятельности, и, как правило, значения показателей в этом случае соответствуют требуемым нормативным значениям (табл. 4, метод 2).

Однако такой подход односторонне характеризует деятельность лесхозов.

Для объективной оценки платежеспособности лесохозяйственных организаций предлагается прибавлять элементы прочих краткосрочных активов и прочих краткосрочных пассивов к соответствующим по экономическому содержанию статьям бухгалтерского баланса (табл. 2) и расчеты осуществлять, используя измененный бухгалтерский баланс (табл. 3).

Таблица 2. Схема распределения прочих краткосрочных активов и пассивов по статьям бухгалтерского баланса

Таблица 3. Измененные статьи сводного бухгалтерского баланса по Минлесхозу за 2012 г., млн. руб.

Таблица 4. Значения коэффициентов платежеспособности

Таким образом, после соответствующих переносов удельный вес прочих краткосрочных активов и прочих краткосрочных пассивов в новом бухгалтерском балансе значительно изменился и соответствует значениям этих показателей в бухгалтерском балансе традиционных предприятий - менее 1% (табл. 3).

С использованием такого подхода были составлены сводные бухгалтерские балансы, которые включают сумму активов лесхозов по государственным областным лесохозяйственным объединениям и проведены расчеты коэффициентов платежеспособности.

Как свидетельствуют полученные данные, значения коэффициентов текущей ликвидности (К1), обеспеченности собственными оборотными средствами (К2), обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) соответствуют установленным инструкцией нормативам, что свидетельствует о положительной оценке платежеспособности (табл. 4, метод 3).

В дальнейшем планируется провести апробацию методики по данным 2014 г. на примере конкретных лесхозов.

Заключение. Предлагаемый метод более объективно оценивает платежеспособность организаций отрасли, что подтверждается реальностью.

Результаты исследований также необходимы для выработки нормативов кредитной нагрузки лесхозов, что является в настоящее время актуальной проблемой в связи с привлечением больших объемов лизинговых и кредитных ресурсов для реализации инвестиционных программ.

Литература

1. Масилевич Н.А. Финансовый менеджмент. Минск, БГТУ, 2006. 330 с.

2. Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования: утв. М-вом финансов и М-вом экономики Респ. Беларусь 27.12.11. Минск: Нац. реестр правовых актов Респ. Беларусь, 2012.