Влияние оценочных обязательств на показатели ликвидности: проблемы и решения

Горшенин Владимир Петрович
д-р экон. наук, профессор,
декан международного факультета,
Южно-Уральский государственный университет,
директор МВА-центра, г. Челябинск, Россия
Киреева Наталья Владимировна
канд. экон. наук,
доцент каф. «Финансовый менеджмент и бухгалтерский учет»,
Уральский социально-экономический институт
(филиал) Академии труда и социальных отношений,
г. Челябинск, Россия
Долгих Татьяна Сергеевна
канд. экон. наук,
доцент каф. «Финансовый менеджмент и бухгалтерский учет»,
Уральский социально-экономический институт
(филиал) Академии труда и социальных отношений,
г. Челябинск, Россия
Вестник ЗабГУ.
№11 (126) 2015

В условиях рыночной экономики обоснованность и действенность управленческих решений на микро- и макроуровнях в значительной мере отводится финансовому анализу, итоги которого информируют управление о состоянии хозяйственных процессов и позволяют их регулировать для достижения поставленных целей по приобретению конкурентных преимуществ [1].

Финансовый анализ позволяет не только оценить состояние компании, но и спрогнозировать ее дальнейшее развитие. При этом специалистам необходимо сформировать объективные показатели, которые будут использоваться для оценки финансового состояния предприятия; некорректный их выбор может исказить истинную картину финансового состояния и повлиять на качество управленческих решений.

Выполняется финансовый анализ как самой организацией, так и внешними субъектами рынка при осуществлении разных сделок или для предоставления сведений о финансовом состоянии предприятия третьим лицам. Пользователи с косвенным финансовым интересом представлены налоговыми и финансовыми органами, обслуживающими банками, страховыми компаниями, профсоюзами и т.д. К этой подгруппе также можно отнести заказчиков, интересующихся информацией о перспективах функционирования предприятия. Косвенный интерес связан с заинтересованностью в существовании организации и продолжении ее деятельности в будущем.

Пользователи с прямым финансовым интересом — участники (собственники) организации, настоящие и потенциальные инвесторы и кредиторы (в том числе поставщики), а также кредитующие банки, которые на основе отчетной информации разрабатывают варианты предоставления займов, определяют вероятность и сроки их возврата. Прямой интерес проявляется в заинтересованности пользователя результатами деятельности организации. Предмет анализа этой группы — финансовое положение фирмы, результаты ее работы, ликвидность баланса [2].

Сведения о составе пользователей финансовой информации и характере их интересов обобщены в табл. 1.

Таблица 1. Пользователи бухгалтерской отчетности, их интересы и цель анализа финансовой отчетности [3]

Группа пользователей финансовой информации	Потребность в информации, позволяющей определить	Направления анализа финансовой отчетности
Собственники	уровень доходности капитала и финансовой устойчивости; направления разработки финансовой стратегии компании	Рентабельность, структура капитала; выявление денежных доходов; возможности мобилизации внутренних ресурсов; направления снижения себестоимости продукции; оптимальное распределение и использование прибыли; определение потребности в оборотных средствах; рациональное использование капитала предприятия
Работники и их представители	стабильность и прибыльность работодателя; способность организации гарантировать оплату труда и сохранение рабочих мест;	Степень участия в распределении прибыли, заработанной организацией
Поставщики и подрядчики	будут ли выплачены в срок причитающиеся им суммы;	Платежеспособность
Кредиторы и заимодавцы	будут ли своевременно погашены предоставленные ими организации кредиты и займы и выплачены соответствующие проценты;	Ликвидность, платежеспособность, способность организации генерировать положительный денежный поток
Налоговые органы	поступление налоговых платежей в федеральный и местные бюджеты;	Анализ показателей, формирующих налоговую базу организации
Инвесторы и их представители	текущую и будущую стоимость организации; рискованность и доходность предполагаемых или осуществленных инвестиций; возможность и целесообразность распоряжаться инвестициями; способность организации выплачивать дивиденды;	Риски на вложенный капитал; эффективность ведения текущей, финансовой, инвестиционной и прочей деятельности посредством определения суммы денежных потоков, генерируемых предприятием в прогнозном и продленном периоде с учетом всех его активов и за вычетом обязательств
Менеджеры	значения ключевых финансовых показателей, установленных руководством компании для каждого уровня управления;	Анализ факторов, повлиявших на формирование достигнутого уровня ключевых финансовых показателей
Покупатели и заказчики	возможности продолжения деятельности организации;	Платеже- и конкурентоспособность
Общественность в целом	роль и вклад организации в повышение благосостояния общества на местном, региональном и федеральном уровнях	Анализ социальных показателей отчетности

Показатели ликвидности можно считать одним из базовых блоков в финансовом анализе. Вопросы методики анализа ликвидности достаточно подробно разработаны в научной [4-13] и учебной литературе [14-18].

Следует подчеркнуть, что на сегодняшний день существует устоявшаяся методика оценки ликвидности баланса (с незначительными вариациями у отдельных авторов). Чаще всего ликвидность оценивается с помощью коэффициентов ликвидности. При этом известно, что коэффициенты ликвидности имеют недостатки: активы разной степени ликвидности делятся на общую сумму краткосрочных обязательств, сроки погашения которых варьируются от 0 до 12 месяцев. Таким образом, срок превращения активов в деньги (числитель коэффициента ликвидности) не соответствует сроку погашения обязательств (знаменатель коэффициента). Тем самым искажается объективная картина ликвидности.

Для устранения этого недостатка производят сопоставление элементов актива и пассива баланса. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени срочности, а активы — по степени ликвидности (скорости реализации). Активы и пассивы распределяются на 4 группы, где номера строк в группе соответствуют кодам типовой формы бухгалтерского баланса, утвержденной Приказом Минфина России от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [19-23].

Так принято выделять следующие группы активов по уровню ликвидности:

• А1 Наиболее ликвидные активы — активы, которые могут перейти в деньги в срок не более 3 месяцев. Это могут быть собственно денежные средства, финансовые вложения на краткий срок. Стр. 1250 Форма 1 + Стр. 1240 Форма 1;
• А2 Быстро реализуемые активы — активы, которые могут перейти в денежные средства за период 3...6 месяцев. Например, дебиторская задолженность, прочие активы. Стр. 1230 Форма 1 + Стр. 1260 Форма 1;
• А3 Медленно реализуемые активы — активы, срок превращения которых в денежный эквивалент составляет 6.12 месяцев. Сюда входят Запасы, НДС по приобретенным ценностям, долгосрочные финансовые вложения. Стр. 1210 Форма 1 + Стр. 1220 Форма 1 + Стр. 1170 Форма 1;
• А4 Трудно реализуемые активы — срок перехода в денежные средства — более одного года. Сюда можно отнести внеоборотные активы. Стр. 1100 Форма 1 - Стр. 1170 Форма 1.

Статьи пассивов группируют по срочности оплаты обязательств.

• П1 Наиболее срочные обязательства — обязательства, которые необходимо погасить в течение трех месяцев и менее. Например, кредиторская задолженность. Стр. 1520 Форма 1;
• П2 Срочные пассивы — срок погашения 3 ... 6 месяцев. Сюда можно отнести мелкие займы, кредиты. Стр. 1510 Форма 1 + Стр. 1550 Форма 1;
• П3 Долгосрочные пассивы — срок погашения задолженности 6 ... 12 месяцев. Стр. 1400 Форма 1;
• П4 Устойчивые пассивы — это капитал и резервы, доходы будущих периодов, оценочные обязательства. Стр. 1300 Форма 1 + Стр. 1530 Форма 1 + Стр. 1540 Форма 1.

По такой же методике рассчитывают ликвидность в специальных автоматизированных системах финансового анализа, например в программе «ФинЭкАнализ» (разработчики Южная аналитическая компания (ООО ЮАК), IT Аудит: Аудитор (разработчики Компания Автоматизация аудита и документооборота).

Несмотря на то, что эти группы более точно оценивают способность организации к погашению обязательств, чем коэффициенты ликвидности, они не свободны от недостатков. Например, в группе П4 по строке 1540 отражаются суммы оценочных обязательств, предполагаемый срок исполнения которых не превышает 12 месяцев, с учетом соотношения степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств. При этом группа П4 представляет собой устойчивые пассивы, которые находятся в обороте предприятия длительный период (как правило, больше одного года). Показатель ликвидности, рассчитываемый делением А4 на П4, искажает реальный уровень ликвидности, поскольку срок исполнения обязательств, поставленный в знаменатель, может наступить раньше, чем срок превращения активов (в числителе коэффициента).

Согласно ПБУ 8/2010 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы», оценочные обязательства признаются в связи с:

• предстоящей реструктуризацией деятельности организации, если имеется детальный утвержденный в надлежащем порядке план предстоящей реструктуризации и организация своими действиями и (или) заявлениями создала у лиц, права которых затрагиваются предстоящей реструктуризацией деятельности организации, обоснованные ожидания, что план реструктуризации будет реализован в ближайшем будущем;
• выявлением убыточности заключенного организацией договора в случае, если условиями этого договора предусмотрены штрафные санкции за его расторжение;
• допущенными организацией нарушениями законодательства, влекущими наложение штрафов, в случае если выполняются все условия признания оценочных обязательств в отношении таких штрафов;
• участием организации в судебном разбирательстве, если у организации есть основания считать, что судебное решение будет принято не в ее пользу, и может обоснованно оценить сумму возмещения, которую ей придется заплатить истцу;
• предстоящими выплатами отпускных работникам;
• предстоящими выплатами работникам по итогам года либо за выслугу лет (если такие выплаты предусмотрены коллективным или трудовыми договорами);
• наличием обязательств организации по гарантийному обслуживанию продаваемой продукции.

Существует мнение, что термин «резервы» — это синоним слова «капитал», что, вероятно, связано с названием раздела бухгалтерского баланса «Капитал и резервы», а также с названием счета 82 «Резервный капитал» в Плане счетов бухгалтерского учета.

Оценочные обязательства часто называют резервами, что создает впечатление соответствия данной статьи баланса статьям, расположенным в разделе «Капитал и резервы». Одной из причин подобного подхода можно считать официальный перевод названия МСФО 37 на русский язык. Другая возможная причина — это то, что в российском бухгалтерском учете оценочные обязательства отражаются на счете 96, который называется «Резервы предстоящих расходов».

Оценочные обязательства в балансе — это не оценочные резервы и, тем более, не резервный капитал. Это особый тип обязательств, учет которых регулируется в МСФО 37 «Provisions, liabilities and contingent assets», что можно перевести как «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» — точно так, как называется российское ПБУ 8/2010.

Обобщая сказанное, можно утверждать, что статьи оценочных обязательств являются «контр-статьями», которые показываются в противоположной части баланса (для активных счетов — сальдо будет отражено в пассиве, для пассивных — в активе) с отрицательным знаком. Цель введения подобных счетов в баланс — это регулирование оценки соответствий статьи актива или пассива до ее рыночной стоимости.

Таким образом, оценочные обязательства не могут ассоциироваться ни с резервным капиталом (или другими статьями собственного капитала), ни с оценочными резервами.

Примером оценочного обязательства может быть обязательство организации в связи с возникновением у работников права на оплачиваемые отпуска (на это прямо указано Минфин РФ в Письме от 14.06.2011 № 07-02-06/107).

Так, каждый работник имеет право на отпуск на основании ст. 116 Трудового кодекса России. В общем случае, ежегодный основной оплачиваемый отпуск предоставляется работникам продолжительностью 28 календарных дней.

Это означает, что каждый отработанный работником день увеличивает обязательство организации в будущем. Так, если работник отработал один месяц, то у организации возникает обязательство оплатить работнику в будущем отпускные, исходя из среднего заработка за 2, 3 дня.

Организация имеет право применять резерв предстоящих расходов. Для выплаты отпускных в том случае, если график отпускных неритмичный. Основная функция резерва в этом случае — это равномерное распределение расходов на выплату отпускных в течение года (чтобы избежать резких изменений себестоимости и финансовых результатов).

Оценочные обязательства отражаются на счете учета резервов предстоящих расходов — счет 96 «Резервы предстоящих расходов».

Организация начисляет оценочное обязательство по предстоящему отпуску бухгалтерской записью:

Д 20 (25, 26...) К 96 начисление оценочного обязательства по отпускам.

Когда работник пойдет в отпуск, начисление сумм отпускных будет отражено бухгалтерской записью:

Д 96 К 70 начисление выплаты по отпуску за счет оценочного обязательства.

В Бухгалтерском балансе оценочные обязательства показываются:

• по строке 1430, как долгосрочные обязательства, если предполагаемый срок их исполнения превышает 12 месяцев после отчетной даты;
• по строке 1540, как краткосрочные обязательства, если предполагаемый срок их исполнения не превышает 12 месяцев после отчетной даты.

Включение подобных обязательств в раздел П4, как предлагают, например, разработчики программы ФинЭкАнализ, может значительно исказить картину ликвидности. Так, например, ООО «Альфа» имеет следующие данные агрегированного баланса (табл. 2).

Таблица 2. Агрегированный баланс ООО «Альфа» за 2012-2014 гг.

Наименование показателя	Код строки	На 31 декабря 2014 г.	На 31 декабря 2013 г.	На 31 декабря 2012 г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	1150	134 519	20 317	20 426
Доходные вложения в материальные ценности	1160	9 768	2 858	2 918
Финансовые вложения	1170	1 744 111	1 121 775	725 569
Отложенные налоговые активы	1180	98 240	7 916	15 342
Прочие внеоборотные активы	1190	2 431 863	2 140 208	838 631
Итого по разделу I	1100	4 418 501	3 293 074	1 602 886
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	1 826 275	702 470	655 518
Дебиторская задолженность	1230	1 292 461	1 793 900	2164 916
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	357 601	371 673	986 223
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	321 860	622 366	641 811
Прочие оборотные активы	1260	6 146	2 594	3 854
Итого по разделу II	1200	3 804 343	3 493 003	4 452 322
БАЛАНС	1600	8 222 844	6 786 077	6 055 208
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	2517 159	2 517 159	2 517 159
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	90 840	90 840	90 840
Резервный капитал	1360	69 305	63 871	44 412
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	- 154 140	455 581	732 134
Итого по разделу III	1300	2 523 164	3 127 451	3 384 545
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	3 762 721	2 500 000
Отложенные налоговые обязательства	1420	1 346	9 530	33 900
Итого по разделу IV	1400	3 764 067	2 509 530	33 900
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	86 123	86 296	1 398 845
Кредиторская задолженность	1520	1 436 890	874 020	842 390
Оценочные обязательства	1540	412 600	188 780	395 528
Итого по разделу V	1500	1 935 613	1 149 096	2 636 763
БАЛАНС	1600	8 222 844	6 786 077	6 055 208

Исходя из данных, нами рассчитаны показатели ликвидности по методике [24-25] (табл. 3).

Таблица 3. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса на основе коэффициентов ликвидности без учета оценочных обязательств в составе краткосрочных обязательств

Показатель	Алгоритм расчета	Нормальное (допустимое) значение	31.12.14	31.12.13	31.12.12
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл = ОА / КрО	2	2,498	3,637	1,987
Коэффициент критической ликвидности	Ккр = (ДЗ + КФВ + ДС) / КрО	1 - 1,2	1,295	2,903	1,692
Коэффициент срочной ликвидности	Кср = (КФВ + ДС) / КрО	0,8 - 1	0,446	1,035	0,726
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кабс = ДС / КрО	0,2	0,211	0,648	0,286

Как видно из табл. 3, предприятие является ликвидным. Значение коэффициента текущей ликвидности составляет 2,498. В России нормативом по этому показателю считают 2 (согласно методике ФСФО РФ), то есть данный коэффициент находится в пределах допустимого значения. Коэффициент абсолютной ликвидности, по данным предприятия, составил 0,2, что также вписывается в допустимые нормы.

Однако при условии добавления в состав краткосрочных обязательств сальдо по счету 96 «Резервы предстоящих расходов» величина коэффициентов ликвидности опускается ниже нормативного значения (табл. 4).

Таблица 4. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса на основе коэффициентов ликвидности с учетом оценочных обязательств в составе краткосрочных обязательств

Показатель	Алгоритм расчета	Нормальное (допустимое) значение	31.12.14	31.12.13	31.12.12
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл = ОА / КрО	2	1,965	3,040	1,689
Коэффициент критической ликвидности	Ккр = (ДЗ + КФВ + ДС) / КрО	1-1,2	1,019	2,426	1,438
Коэффициент срочной ликвидности	Кср = (КФВ + ДС) / КрО	0,8-1	0,351	0,865	0,617
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кабс = ДС / КрО	0,2	0,166	0,542	0,243

По данным табл. 4 коэффициент текущей ликвидности составил лишь 1,965, то есть на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 1, 965 руб. оборотных активов, что на 21,4 % ниже, чем по расчетам по методике [24-25]. Коэффициент абсолютной ликвидности также выходит за рамки допустимого значения данного показателя, денежные средства покрывают краткосрочные обязательства лишь на 16 %.

Таким образом, показатели ликвидности по методике [24-25] завышены.

Аналогично используются и показатели платежеспособности, рассчитанные на основе сопоставления различных групп активов и пассивов (табл. 5).

Таблица 5. Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Обозначение	Расчет	31.12.2014	Обозначение	Название группы	31.12.2014	Платежный излишек (дефицит)	Степень покрытия обязательств, %
А1	Стр. 1250 + Стр. 1240	679 461	П1	Стр. 1520	1 436 890	- 757 429	47,3
А2	Стр. 1230 + Стр. 1260	1 298 607	П2	Стр. 1510 + Стр. 1550	86 123	1 212 484	1507,9
A3	Стр. 1210 + Стр. 1220 + Стр. 1170	3 570 386	П3	Стр. 1400	3 764 067	- 193 681	94,9
А4	Стр. 1100 - Стр. 1170	2 674 390	П4	Стр. 1300 + Стр. 1530 + Стр. 1540	2 935 764	261 374	91,1
Итого активы		8 222 844	Итого пассивы		8 222 844
Коэффициент комплексной оценки ликвидности [26]		Кол = (а1 А1 + а2 А2 + а3 А3) / (а1 П1 + а2 П2 + а3 П3)			где А П. — итоги соответствующих групп по активу и пассиву; а. — весовые коэффициенты: а1 = 1; а2 = 0,5; а3 = 0,3		0,920

В табл. 5 выполнено сопоставление активов (с учетом уровня их ликвидности) с пассивами (с учетом уровня срочности платежей). Ситуация в организации достаточно стабильная, о чем свидетельствуют результативные значения групп активов и пассивов табл. 5. На момент составления баланса предприятие испытывает платежный дефицит. Так, степень покрытия наиболее срочных обязательств (П4) наиболее ликвидными активами составляет лишь 47,3 %. Организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

Исходя из графика отпусков, сроки выплаты обязательств могут быть различны: задолженность по отпускам по счету 96 «Резервы предстоящих расходов» может попасть как в группу П3 «Долгосрочные пассивы» (табл. 6), так в группы П2 «Краткосрочные пассивы» (табл. 7) и П1 «Наиболее срочные обязательства» (табл. 8).

Исходя из методики [24-25] (табл. 5), степень платежеспособности предприятия высокая, так как цифры завышены. Однако при включении оценочных обязательств в группу П3 «Долгосрочные пассивы» платежеспособность снижается до 0,878 (табл. 6).

Таблица 6. Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Обозначение	Расчет	31.12.2014	Обозначение	Название группы	31.12.2014	Платежный излишек (дефицит)	Степень покрытия обязательств, %
А1	Стр. 1250 + Стр. 1240	679 461	П1	Стр. 1520	1 436 890	- 757 429	47,3
А2	Стр. 1230 + Стр. 1260	1 298 607	П2	Стр. 1510 + Стр. 1550	86 123	1 212 484	1 507,9
A3	Стр. 1210 + Стр. 1220 + Стр. 1170	3 570 386	П3	Стр. 1400 + Стр. 1540	4 176 667	- 606 281	85,5
А4	Стр. 1100 - Стр. 1170	2 674 390	П4	Стр. 1300 + Стр. 1530	2523 164	- 151 226	106,0
Итого активы		8 222 844	Итого пассивы		8 222 844
Коэффициент комплексной оценки ликвидности		Кол = (а1 А1 + а2 А2 + а3 А3) / (а1 П1 + а2 П2 + а3 П3)			где А П. — итоги соответствующих групп по активу и пассиву; а. — весовые коэффициенты: а1 = 1; а2 = 0,5; а3 = 0,3		0,878

При перенесении оценочных обязательств в группу П2 «Краткосрочные пассивы» платежеспособность снижается до 85,2 % (табл. 7).

Таблица 7. Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Обозначение	Расчет	31.12.2014	Обозначение	Название группы	31.12.2014	Платежный излишек (дефицит)	Степень покрытия обязательств, %
А1	Стр. 1250 + Стр. 1240	679 461	П1	Стр. 1520	1 436 890	- 757 429	47,3
А2	Стр. 1230 + Стр. 1260	1 298 607	П2	Стр. 1510 + Стр. 1550 + Стр. 1540	498 723	799 884	260,4
А3	Стр. 1210 + Стр. 1220 + Стр. 1170	3 570 386	П3	Стр. 1400	3 764 067	- 193 681	94,9
А4	Стр. 1100 - Стр. 1170	2 674 390	П4	Стр. 1300 + Стр. 1530	2523 164	- 151 226	106,0
Итого активы		8 222 844	Итого пассивы		8 222 844
Коэффициент комплексной оценки ликвидности		Кол = (а1 А1 + а2 А2 + а3 А3) / (а1 П1 + а2 П2 + а3 П3)			где А П. — итоги соответствующих групп по активу и пассиву; а. — весовые коэффициенты: а1 = 1; а2 = 0,5; а3 = 0,3		0,852

При включении оценочных обязательств в группу П1 «Наиболее срочные обязательства» (табл. 8) уровень платежеспособности также снизится до 0,794 (то есть на 13,7 %).

Таблица 8. Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Обозначение	Расчет	31.12.2014	Обозначение	Название группы	31.12.2014	Платежный излишек (дефицит)	Степень покрытия обязательств, %
А1	Стр. 1250 + Стр. 1240	679 461	П1	Стр. 1520 + Стр. 1540	1 849 490	-1 170 029	36,7
А2	Стр. 1230 + Стр. 1260	1 298 607	П2	Стр. 1510 + Стр. 1550	86 123	1 212 484	1 507,9
A3	Стр. 1210 + Стр. 1220 + Стр. 1170	3 570 386	П3	Стр. 1400	3 764 067	- 193 681	94,9
А4	Стр. 1100 - Стр. 1170	2 674 390	П4	Стр. 1300 + Стр. 1530	2523 164	151 226	106,0
Итого активы		8 222 844	Итого пассивы		8 222 844
Коэффициент комплексной оценки ликвидности		Кол = (а1 А1 + а2 А2 + а3 А3) / (а1 П1 + а2 П2 + а3 П3)			где А П. — итоги соответствующих групп по активу и пассиву; а. — весовые коэффициенты: а1 = 1; а2 = 0,5; а3 = 0,3		0,794

Таким образом, независимо от фактического срока погашения обязательств по отпускам в составе оценочных обязательств, методики [24-25] существенно искажают показатели ликвидности и платежеспособности.

Для более объективной оценки данных параметров финансового состояния при расчете показателей ликвидности и платежеспособности рекомендуется не исключать оценочные обязательства из состава краткосрочных.

Список литературы

1. Полулех М.В. Сущность и этапы развития оперативного анализа // Экономический анализ: теория и практика. 2014. № 1.

2. Киреева Н.В., Кувшинов М.С. Анализ соответствия методов управления затратами актуальным задачам управления // Экономический анализ: теория и практика. 2014. № 17. С. 37-46.

3. Рыбянцева М.С. Формирование информационной базы показателей финансовой отчетности с позиции пользователей учетных данных // Научшлй журнал КубГАУ. 2011. № 70.

4. Грасс Е.Ю. Анализ ликвидности баланса по новым формам бухгалтерской отчетности 2011 года // Экономический анализ: теория и практика. 2012. № 27.

5. Косорукова И.В. Методологические проблемы оценки стоимости бизнеса: теория и практика: монография. «СинергияПРЕСС», 2012.

6. Попов К.О. Финансовая устойчивость и внедрение норматива краткосрочной ликвидности // Внутренний контроль в кредитной организации. 2013. № 4.

7. Черкай А.Д. Критический анализ требований МСФО к Отчету о финансовом положении // Аудитор. 2014. № 10.

8. Сизенко Д.А. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности позволяет спрогнозировать финансовую стратегию компании // Российский налоговый курьер. 2013 № 19.

9. Лытов С.П. Особенности порядка расчета показателя краткосрочной ликвидности // Бухгалтерия и банки. 2014. № 12.

10. Дятлов С.А., Порошина О.Ю., Бывшева П.В. Управление ликвидностью: монография. Астерион, 2009.

11. Сорокина Е.М. Теоретический аспект анализа платежеспособности организации // Известия Иркутской государственной экономической академии. 2008. № 3.

12. Киреева Н.В., Малышев Е.А. Методологические принципы формирования функции затрат на производство в ТВС методе управления затратами // Вестник ЗабГУ. 2013. № 9 (100). 189 с.

13. Киреева Н.В.,. Малышев Е.А Генезис методов управления затратами // Вестник ЗабГУ. 2013. № 8 (99). 186 с.

14. Киреева Н.В. Экономический и финансовый анализ. Инфра-М, 2014.

15. Мельник М.В., Когденко В.Г. Экономический анализ в аудите. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

16. Ковалев В.В. Анализ баланса, или Как понимать баланс. М.: Проспект, 2009.

17. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская [и др.]. М.: ТК Велби; Проспект, 2008.

18. Долгих Т.С., Киреева Н.В. Анализ финансовой отчетности. LAP Lambert Academic Publishing, Saarbruken, Germany, 2012.

19. Ковалев В.В Финансовый анализ: методы и процедуры // Финансы и статистика. 2012.

20. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2011.

21. Анализ финансовой отчетности / О.В. Ефимова [и др.]. М.: Изд-во Омега-Л, 2013.

22. Гинзбург А.И. Экономический анализ. СПб.: Питер, 2010.

23. Кемаева С.А., Козлова Е.Е., Ионова Е.С Анализ кредитоспособности малых предприятий кредитным экспертом банка // Экономический анализ: теория и практика. 2014. № 9.

24. Методические рекомендации по анализу финансового состояния «ФинЭкАнализ» (разработчики ООО «Южная аналитическая компания»), 2015.

25. Методические указания по расчету финансовых коэффициентов, реализованные в программе IT Аудит: Аудитор (разработчики ООО «Автоматизация аудита и документооборота»), 2015.

26. Парушина Н.В., Губина О.В. Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организаций // Аудитор. 2009. № 5.