Период оборота кредиторской задолженности - финансовый показатель, который играет ключевую роль в управлении денежными потоками компании. Он показывает, сколько в среднем дней компании требуется для оплаты счетов поставщиков и других кредиторов. Чем длиннее этот период, тем дольше компания пользуется "бесплатными" деньгами кредитор
Анализ периода оборота кредиторской задолженности производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ деловой активности.
Период оборота кредиторской задолженности формула
Период оборота КЗ = (Средняя КЗ / Себестоимость продаж) * 365, где:
- Средняя КЗ - среднее значение кредиторской задолженности за период
- Себестоимость продаж - сумма затрат на производство реализованной продукции за период
- 365 - количество дней в году (для годового расчета)
Разберем каждый компонент формулы подробнее:
Средняя кредиторская задолженность
Это среднее значение кредиторской задолженности за рассматриваемый период. Обычно рассчитывается как:
Средняя КЗ = (КЗ на начало периода + КЗ на конец периода) / 2
Важно использовать именно среднее значение, а не значение на конец периода, чтобы учесть колебания задолженности в течение периода и получить более точный результат.
Себестоимость продаж
В классической формуле используется себестоимость продаж, а не выручка, так как кредиторская задолженность обычно связана именно с затратами на производство и закупку товаров, а не с продажами. Однако в некоторых случаях (например, для торговых компаний) может использоваться и выручка.
Практический пример расчета
Рассмотрим пример расчета периода оборота кредиторской задолженности для компании "Альфа":
Показатель |
Значение (тыс. руб.) |
КЗ на начало года |
5000 |
КЗ на конец года |
7000 |
Себестоимость продаж за год |
50000 |
Рассчитаем среднюю КЗ:
Средняя КЗ = (5000 + 7000) / 2 = 6000 тыс. руб.
Теперь подставим значения в формулу:
Период оборота КЗ = (6000 / 50000) * 365 = 43,8 дня
Таким образом, компании "Альфа" в среднем требуется около 44 дней для оплаты счетов поставщиков.
Интерпретация результатов
Полученное значение периода оборота кредиторской задолженности нужно анализировать в контексте отрасли, в которой работает компания, и ее индивидуальных особенностей. Однако можно выделить несколько общих принципов:
- Слишком короткий период (менее 30 дней) может указывать на неэффективное использование кредиторской задолженности как источника финансирования.
- Слишком длинный период (более 90 дней) может свидетельствовать о проблемах с ликвидностью или злоупотреблении доверием поставщиков.
- Оптимальным обычно считается период от 30 до 60 дней, но это сильно зависит от специфики бизнеса.
Сравнение с периодом оборота дебиторской задолженности
Важно анализировать период оборота кредиторской задолженности в паре с периодом оборота дебиторской задолженности. Идеальная ситуация - когда период оборота КЗ немного превышает период оборота ДЗ. Это означает, что компания получает деньги от клиентов раньше, чем платит поставщикам, что положительно влияет на денежный поток.
Например, если у компании "Альфа" период оборота ДЗ составляет 40 дней, а КЗ - 44 дня, это можно считать благоприятной ситуацией.
Влияние на финансовое состояние компании
Период оборота кредиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое состояние компании:
- Ликвидность: более длительный период улучшает текущую ликвидность, так как компания дольше пользуется "бесплатными" деньгами.
- Рентабельность: эффективное управление КЗ может повысить рентабельность за счет снижения потребности в платных источниках финансирования.
- Деловая репутация: слишком длительный период может негативно сказаться на отношениях с поставщиками и репутации компании на рынке.
Отраслевые особенности
Период оборота кредиторской задолженности сильно варьируется в зависимости от отрасли. Например:
- В розничной торговле продуктами питания он обычно короткий (10-20 дней) из-за быстрого оборота товаров.
- В производстве сложного оборудования он может достигать 90-120 дней из-за длительного производственного цикла.
- В сфере IT-услуг он часто составляет 30-45 дней, что связано с проектным характером работы.
Управление периодом оборота КЗ
Для оптимизации периода оборота кредиторской задолженности компании могут использовать следующие стратегии:
- Переговоры с поставщиками об увеличении сроков оплаты.
- Использование различных финансовых инструментов, таких как факторинг или реверсивный факторинг.
- Внедрение системы управления закупками для более эффективного планирования платежей.
- Использование скидок за раннюю оплату, если это экономически обосновано.
Риски, связанные с управлением КЗ
Управление кредиторской задолженностью сопряжено с определенными рисками:
- Риск потери поставщиков при слишком длительных задержках платежей.
- Риск ухудшения условий поставок (цены, сроки) при систематических задержках.
- Риск судебных исков и штрафов при нарушении договорных обязательств.
- Риск ухудшения кредитного рейтинга компании.
Нормативное регулирование
В России вопросы учета кредиторской задолженности регулируются несколькими нормативными актами:
- Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)
- Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ
- План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций
Эти документы определяют порядок учета и отражения в отчетности кредиторской задолженности, что напрямую влияет на расчет периода ее оборота.
Международная практика
В международной практике управления финансами компании часто ориентируются на показатель DPO (Days Payable Outstanding), который аналогичен периоду оборота кредиторской задолженности. Согласно исследованию PwC, среднемировой показатель DPO в 2020 году составил 55 дней, но с большими вариациями по отраслям и регионам.
Кейс-стади: Опыт компании Toyota
Японский автопроизводитель Toyota известен своим эффективным управлением цепочкой поставок. Компания поддерживает период оборота кредиторской задолженности на уровне около 30-35 дней, что ниже среднеотраслевого показателя. Это достигается за счет:
- Тесного сотрудничества с поставщиками и их интеграции в производственный процесс.
- Использования системы Just-in-Time, минимизирующей запасы и оптимизирующей денежные потоки.
- Внедрения цифровых технологий для автоматизации процессов закупок и платежей.
Такой подход позволяет Toyota поддерживать высокую эффективность и при этом сохранять хорошие отношения с поставщиками.
В заключение отметим, что период оборота кредиторской задолженности - это не просто финансовый показатель, а важный инструмент управления бизнесом. Его грамотное использование может значительно улучшить финансовое состояние компании и укрепить ее позиции на рынке.
Далее: период оборота дебиторской задолженности.
Синонимы
Период погашения кредиторской задолженности
Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН
Еще найдено про период оборота кредиторской задолженности
- Анализ оборачиваемости оборотных активов в аграрной и хлебопекарной сферах экономики Количество оборотов оборотных активов возросло на 0.13 оборота или на 1.9% а продолжительность одного оборота уменьшилась ... Сравнивая скорость оборачиваемости запасов в пилотных организациях отметим в 2015 г наиболее короткий период оборота был в ОАО Новокубанский хлебокомбинат - 12 дней в ОАО Афипский хлебокомбинат 15 Кредиторской задолженности 13.79 14.89 16.50 16.76 16.97 123.1 114.0 102.9 101.3 Продолжительность оборота активов и собственного ... Дебиторский задолженности 16 16 14 14 15 93.8 93.8 107.1 107.1 Кредиторской задолженности 27 25 22 22 22 81.5 88.0 100.0 100.0 Продолжительность цикла дней операционного
- Исследование влияния продолжительности операционного и финансового циклов на финансовую устойчивость предприятий Тульской области ПО Пкз - период оборота прочей кредиторской задолженности в днях ПО Апол - период оборота авансов полученных за
- Анализ арбитражного управляющего При этом по состоянию на 01.01.2017 г кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 69.4 % а по состоянию на 01.01.2021 г на 116.7
- Финансовый анализ для арбитражного управляющего При этом по состоянию на 01.01.2017 г кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 69.4 % а по состоянию на 01.01.2021 г на 116.7
- Анализ финансовой деятельности предприятия Д25 обороты 4.571 1.785 1.534 -0.251 4 Период погашения кредиторской задолженности Д26 дни 79 202 235
- Анализ кредиторской задолженности по лизинговой плате Расчеты с лизингодателем по лизинговой плате если отражается на забалансовом счете Период оборота кредиторской задолженности по лизинговой плате Т кз л определяется по формуле где СО
- Структура оборотного капитала Таким образом кредиторская задолженность фактически является основанием для финансирования оборота капитала в период отсрочки платежа Например организация
- Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации На конец отчетного периода университет имел возможность за счет имеющихся денежных средств погасить только 11% своих обязательств перед ... На конец отчетного периода университет имел возможность за счет имеющихся денежных средств погасить только 11% своих обязательств перед кредиторами Кроме того других средств находящихся в обороте ожидаемых поступлений от дебиторов и материальных запасов также недостаточно для полного погашения кредиторской задолженности
- Анализ дебиторском задолженности коммерческой организации Дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев занимает незначительную часть общей дебиторской задолженности Однако ее удельный вес в рассматриваемом периоде увеличился с 6.7% на 1 января 2013 ... Оборачиваемость в днях определяемая как отношение числа дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости составляла 365 6382 137027 17 дней Средняя величина дебиторской задолженности в ... Проведенный анализ свидетельствует о замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности что приводит к отвлечению дополнительных денежных средств из оборота Динамический анализ показателей оборачиваемости дебиторской задолженности представлен в табл 10 Таблица 10 Динамика показателей ... Оборачиваемость запасов кредиторской задолженности рассчитаны по показателю Себестоимость Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитана по показателю Выручка Проведенный анализ
- Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятии Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности Увеличение периода оборота кредиторской задолженности Увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками а следовательно
- Анализ финансового состояния в динамике Оборачиваемость кредиторской задолженности обороты Д25 7.558 7.058 9.563 1.785 1.534 -6.024 Период погашения кредиторской задолженности дни Д26 48
- Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4 Следует учесть что продолжительность операционного цикла больше финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности следовательно сокращение финансового цикла приведет к уменьшению операционного цикла что в
- Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей Кредиторская задолженность сред Средняя за период выручка 75.6 50.3 Оборот кредиторской задолженности поставщикам Кредиторская задолженность поставщикам
- Финансовый анализ предприятия - часть 2 Более точно коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности можно оценить отношением себестоимости реализованной продукции к средней за период сумме кредиторской задолженности Срок оборота кредиторской задолженности определяется как частное от деления длительности анализируемого
- Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса Кроме того при определенных условиях такие статьи пассива баланса как доходы будущих периодов строка 730 резервы предстоящих расходов и платежей строка 740 и резервы по сомнительным долгам ... При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности 5.3.2 Исследование структуры краткосрочной кредиторской задолженности
- Основные этапы комплексного анализа дебиторской задолженности Так за счет увеличения средних остатков дебиторской задолженности период ее оборота замедлился на 11 дней а за счет увеличения однодневной выручки снизился всего на 2 ... Рассмотренную двухфакторную модель периода инкассирования дебиторской задолженности можно детализировать подставив в ее числителе вместо общих остатков дебиторской задолженности ... Следующим этапом анализа расчетов с дебиторами является сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности что позволит оценить соотношение условий предоставления кредита покупателям и заказчикам и получения коммерческого
- Развернутый анализ финансово-экономического состояния предприятия Если же в составе валового выпуска валовая выручка оценивается в отпускных ценах а ΔМЦ по себестоимости по производственной в случае ΔНЗП и пополной в случае ΔГП то весь валовой выпуск представляет собой сумму дебетового оборота по счетам учета затрат на производство а также начисленных налогов с оборота и прибыли от данного вида деятельности Принимая во внимание что при расчете элемента добавленной ... ДС ндф возникают определенные методические сложности то наш взгляд для упрощения расчетов следует сделать одно важное допущение в отчетном периоде возмещается вся добавленная стоимость причем даже и та ее часть которая находится в составе ... Влияние внешнего долга представлено приростом заемного капитала внешнего ΔЗКВ и его составными частями приростом кредиторской задолженности за поставленные товарно-материальные ценности и услуги ΔКЗ и приростом заемных денежных средств ΔЗКВ в ... Разумеется такое деление определяет и размещение этих видов капитала в активах кредиторская задолженность располагается в имуществе в неденежной форме а все денежные заемные средства в денежных
- Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капитале Организации следует постоянно оценивать свои потребности в текущих активах и стремиться удерживать оборотные средства на минимально необходимом уровне В этой связи необходимо предпринимать следующие шаги дать оценку ... В этой связи необходимо предпринимать следующие шаги дать оценку объему потенциальных продаж организации сформировать производственный план под этот размер продаж проанализировать капиталовложения в сырье и материалы которые необходимы именно для этого уровня продаж дать оценку периоду производства и размеру капиталовложений в запасы готовой продукции и в незавершенное производство опираясь на ... В этой связи необходимо предпринимать следующие шаги дать оценку объему потенциальных продаж организации сформировать производственный план под этот размер продаж проанализировать капиталовложения в сырье и материалы которые необходимы именно для этого уровня продаж дать оценку периоду производства и размеру капиталовложений в запасы готовой продукции и в незавершенное производство опираясь на кредиторскую политику организации оценить капиталовложения в дебиторскую задолженность проанализировать предлагаемые поставщиками сырья условия кредита и
- Анализ и оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности в сельскохозяйственных организациях Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота Если соотношение равно 1 то это считается нормальным состоянием расчетов Коэффициент соотношения дебиторской и ... Пензенской области за анализируемый период имеет тенденцию к увеличению что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над кредиторской что является
- Оценка деловой активности предприятия на основе показателей оборачиваемости активов Период оборота дебиторской задолженности дн 52.05 34.59 58.69 10 Период оборота кредиторской задолженности дн 63.05 233.9 230.4 11 Эффект от ускорения оборачиваемости совокупных активов