Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала ФКП «Курская биофабрика — фирма Биок»

Семерова О.С.
преподаватель,
Курский институт кооперации (филиал) БУКЭП
Коревина Л.А.
ст. преподаватель,
Курский институт кооперации (филиал) БУКЭП
Таврический научный обозреватель
№3 (20) 2017

Одним из основных сложных экономических понятий на протяжении многих столетий является «капитал», который подразделяется на собственный и заемный. Начальные средства, внесенные учредителями, представляют собой капитал вступительного характера, которые оцениваются в дальнейшем в стоимости имущества хозяйствующего субъекта. На величину собственного капитала могут влиять различные экономические субъекты и внутренние процессы предприятия. Капитал — один из основных объектов учета, он отражает величину хозяйствующего субъекта и именно его сравнивают с другими показателями. Понятие элементов собственного и заемного капитала в литературе, описывающей современных экономических отношениях, сравнительно новые.

Для нашего исследования анализа состава, динамики и структуры капитала была взята организация, работающая в Курской области — ФКП «Курская биофабрика — фирма БИОК».

Основным видом деятельности исследуемого объекта выпускаемой продукция являются биопрепараты. Для того, чтобы узнать, насколько биофабрика — прибыльное предприятие, необходимо провести анализ финансово-хозяйственной деятельности организации (в том числе анализ, состав и структуру капитала) в ФКП «Курская биофабрика»; по завершении сделаем необходимые выводы для перспективы на будущее.

Для того, чтобы собственный капитал ФКП «Курская биофабрика — фирма БИОК» результативно и целесообразно использовался, необходимо применить способ накопления, модификации и применение данной информации учета и отчетности субъекта хозяйствования, основной целью которого должна прогнозирование и текущее состояние дел при функционировании хозяйствующего субъекта.

Виды анализа эффективности использования капитала ФКП «Курская биофабрика — фирма БИОК» нами показаны в таблице представлены ниже.

Таблица 1. Виды анализа эффективности использования капитала ФКП «Курская биофабрика — фирма БИОК»

Виды анализа, выбранные нами как наиболее приемлемые для анализа нашего объекта исследования, применительно к эффективному использованию капитала, представлены на рис. 1.

Проведем анализ состава и структуры капитала ФКП «Курская биофабрика — фирма БИОК» за 2013-2015 годы; графически он представлен на рис. 2.

Самым значительным показателем является доля собственного капитала, а конкретно— уставный капитал. На начало года: 2013 — 55,78%, 2014 — 54,72%, 2015 — 60,59%, 2016 — 61,91%.

Показатели уставного капитала в 2014 году по сравнению с 2013 годом оставались неизменными, так, темп роста составил 100%, в 2014-2015 гг. увеличение составило 12,6%, за 2015-2016 гг. изменений не наблюдалось.

Структура добавочного капитала имела следующие показатели: на начало 2013 года — 13,86%, на начало 2014 года — 13,46%, на начало 2015 года — 12,21%, на начало 2016 года — 12,04%. Динамика добавочного капитала имела отрицательное значение: на начало 2014 года по сравнению с 2013 годом уменьшение составило 3078 тыс. руб, или 1,1%.

На рисунке 3 представлена структура заемного капитала.

При анализе состава собственного капитала исследуемого объекта необходимо обратить внимание на составляющие капитала, подвергшимся некоторым колебаниям. Увеличение нераспределенной прибыли положительно характеризует финансовое состояние ФКП «Курская биофабрика — фирма БИОК».

Одну из главных ролей в процессе обоснования оптимальной структуры средств финансирования играют показатели, которые представлены на рисунке 4.

Можно наблюдать, что динамика уровня рентабельности капитала, принадлежащего собственникам, демонстрирует положительный характер, так, на начало 2013 года — 2,021, 2014 года — 2,624, 2015 года — 2,731. Данные показателя рентабельности экономического характера характеризуются следующим: на начало 2013 года — 0,014, 2014 года — 0,016, 2015 года — 0,002, показатели данного коэффициента отражают насколько эффективно используется весь имеющийся капитал объекта исследования.

Затем переходим к следующему коэффициенту — это коэффициент капитализации («плечо финансового рычага»): на начало 2013 года — 0,004, 2014 года — 0,651, 2015 года — 0,615. Нормативным значением считается значение не выше 1,5. Еще один коэффициент — это коэффициент концентрации заемного капитала. Его данные имеют следующие значения: на начало 2013 года — 0,028, на начало 2014 года — 0,394, на начало 2015 года — 0,381. Коэффициент концентрации отражает удельный вес заемного капитала в общей сумме средств финансирования.

Следующее, что хотелось бы проанализировать — это динамику собственного капитала: в 2014 году сумма уставного капитала увеличилась на 151200 тыс. руб., или на 12,6%, резервный капитал за тот же период увеличился на 3780 тыс. руб. (в 2,2 раза).

Следующий показатель — добавочный капитал, который на протяжении исследуемого периода снижался (рисунк 5).

Рис. 5. Динамика основного капитала ФКП «Курская биофабрика — фирма БИОК» за 2013-2015 годы

В современных экономических условиях очень остро стоит проблема эффективного управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, а решение выявленных проблем зависит от различных подходов, для этого необходимо ориентироваться на определенного потребителя — именно это и определяет экономическую политику хозяйствующего субъекта.

Экономическая стабильность субъекта хозяйствования, его процветание — это прежде всего успех его финансового обеспечения, которое неразделимо связано с постоянным совершенствованием и развитием. Для многих предприятий целесообразно применять подход комплексного, программно-целевого характера, связанные с управлением и организационным развитием.

Для этого был проведен анализ финансового состояния хозяйственной деятельности ФКП «Курская биофабрика — фирма БИОК», результаты которого являются отправной точкой для прогнозирования и планирования, а также дальнейшего управления финансовыми рисками в деятельности объекта исследования.

В ФКП «Курская биофабрика — фирма БИОК» основным и наиболее правильным направлением «оздоровления» является поиск внутренних резервов, который должен способствовать получению прибыли от продаж, увеличение качества, повышение конкурентоспособности продукции, а также снижение себестоимости при рациональном использовании экономических ресурсов, а также урезание расходов и потерь непроизводственного характера.

Исходя из вышесказанного, можно рекомендовать мероприятия по повышению эффективности использования собственного и заемного капитала ФКП «Курская биофабрика — фирма БИОК»:

• применение информационных технологий и обеспечение программных продуктов в бухгалтерском учете и отчетности, при анализе собственного и заемного капитала;
• увеличение скорости загрузки необходимой информации из хранилища данных;
• быструю обработку полученной информации, фильтрация, группировка и сортировка исходных данных;
• добавление вычисляемых граф и итогов промежуточного характера;
• представление данных в табличном и графическом видах;
• сохранение аналитических отчетов в файл и печать отчетов;
• расширение рынка сбыта предлагаемой продукции ФКП «Курская биофабрика — фирма БИОК», в том числе с выходом на рынки зарубежных стран.

Литература

1. Виноградова Н.И. Совершенствование управление финансовыми ресурсами как основа развития ресурсного обеспечения деятельности организаций потребительской кооперации. Сборник: Современные тенденции экономики и управления. Материалы международной научно-практической конференции. Курский институт кооперации. 2016. С. 37-42.

2. Виноградова Н.И. Семерова О.С. Сборник: Модернизация общественных наук в эпоху глобальных перемен: экономические, социальные, философские, политические, правовые, общенаучные аспекты, материалы международной научно-практической конференции: в 3ч. 2017. С. 37-42

3. Зубкова Т.А. Рентабельность как показатель эффективности деятельности торгового предприятия (тезисы) Прогресивна технiка та технологii харчових виробництв, ресторанного та готельного господарств iторгiвлi. Економiчна стратегiя iперспективи розвитку сфери торгiвлi та послуг: Мiжнародна науково-практична конференцiя, 19 листопада 2013 р.: [ присвячена 75-рiччю з дня народження ректора унiверситету (1988–1991 рр.) доктора технiчних наук, професора, члена-кореспондента ВАСГНIЛ Бэляева Михайла Iвановича: тези у 2 ч ]./ редкол. : О. I. Черевко [ та iн. ]; харк. Держ. ун-т чарчування та торгiвлi. — Х.: ХДУХТ, 2013. — Ч.2. — 383 с.

4. Зубкова Т.А. Использование источников заемного финансирования в системе управления кооперативными организациями. Сборник: Инновационное развитие экономики: реалии и перспективы. Материалы международной научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава и аспирантов: в трех частях. Белгородский университет кооперации, экономики и права. 2015. С. 194-197.

5. Клевцов С.М., Тевяшова А.С. Методы анализа финансового состояния и принятие управленческих решений на предприятии. Научный журнал Дискурс. 2017. № 1 (3) С. 242-254

6. Коревина Л.А. Бухгалтерская информация и ее использование в анализе финансового состояния организации (статья). Научные труды филиала ВЗФЭИ в г. Курске: IХ международная научно-практическая конференция «Социально-экономическое развитие России: проблемы, тенденции, перспективы», том 8 — Курская типография, — Курск: филиал, ВЗФЭИ, 2012.