Матричный баланс – это производный формат со стандартной формы баланса фирмы. Аналитическая ценность матричного баланса несравненно выше по сравнению со стандартным балансом. В отличие от последнего, где отсутствует привязка источников финансирования к конкретным статьям активов, матричный баланс как раз и демонстрирует эту привязку. В этом его огромная аналитическая ценность.
При использовании матричного метода оценки финансовой устойчивости составляют четыре аналитические таблицы:
1) матричный баланс на начало периода;
2) матричный баланс на конец периода;
3) разностный (динамический) матричный баланс за период;
4) баланс денежных поступлений и расходов предприятия за период.
1 этап. Выбор размера матрицы баланса
Диапазон выбора определяется целями использования матричного баланса. Предельный размер матрицы ограничен количеством статей актива и пассива бухгалтерского баланса. Для целей финансового анализа в данном случае необходимо использовать формат 10х10.
2 этап. Преобразование стандартного баланса в агрегированный (промежуточный) баланс, на основе данных которого строится матричный баланс.
Таблица 1
АКТИВ | Состав показателя | 01.01.2020 | 01.01.2021 | ПАССИВ | Состав показателя | 01.01.2020 | 01.01.2021 |
1. Основные средства и нематериальные активы | 1110 - 1150 | 420 715 | 321 121 | 1. Уставный и добавочный капитал | 1310, 1320, 1340, 1350, 1530 | 619 090 | 628 141 |
2. Доходные вложения в материальные ценности | 1160 | 652 | 512 | 2. Резервный капитал | 1360 | 2 338 | 2 338 |
3. Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы | 1170, 1180, 1190 | 255 536 | 267 830 | 3. Фонд накопления и нераспределенная прибыль | 1370 | 122 | 256 365 |
4. Итого немобильных активов | п.1+п.2+п.3 | 676 903 | 589 463 | 4. Итого собственных средств | п.1+п.2+ п.3 | 621 550 | 886 844 |
5. Запасы и затраты, расходы будущих периодов и НДС | 1210, 1220 | 1 252 351 | 1 138 343 | 5. Долгосрочные кредиты и займы | 1410, 1420, 1450 | 20 933 | 20 933 |
6. Дебиторы | 1230 | 756 856 | 652 541 | 6. Краткосрочные кредиты и займы | 1510 | 0 | 0 |
7. Краткосрочные финансовые вложения | 1240 | 10 652 | 5 506 | 7. Кредиторы | 1520 | 2 116 324 | 1 414 327 |
8. Денежные средства и прочие | 1250, 1260 | 104 290 | 101 896 | 8. Фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей | 1430, 1540, 1550 | 42 245 | 165 645 |
9. Итого мобильных активов | п.5+п.6+п.7+п.8 | 2 124 149 | 1 898 286 | 9. Итого заемные средства | п.5+п.6+п.7+ п.8 | 2 179 502 | 1 600 905 |
10. Баланс | п.4+п.9 | 2 801 052 | 2 487 749 | 10. Баланс | п.4+п.9 | 2 801 052 | 2 487 749 |
3 этап. Построение первых двух матриц размером 10х10 в координатах активов и пассивов и перенос данных из агрегированного баланса. Под каждую статью активов подбирается источник финансирования. Подбор осуществляется по «золотому правилу» финансирования.
Данные матрицы носят статический характер и показывают состояние средств ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) на начало и конец периода.
Таблица 2
Показатели | Уставный и доба- вочный капитал |
Резервный капитал | Фонд накоп- ления и нераспре- деленная прибыль |
Итого собствен- ных средств |
Долго- срочные кредиты и займы |
Кратко- срочные кредиты и займы |
Креди- торы |
Фонды потре- бления и резервы |
Итого заемные средства | Баланс |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | |
1. Основные средства и нематериальные активы | 420 715 | x |
x |
420 715 | x |
x |
x |
x |
x |
420 715 |
2. Доходные вложения в материальные ценности | x |
x |
x |
x |
652 | x |
x |
x |
652 | 652 |
3. Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы | 198 375 | 2 338 | 122 | 200 835 | 20 281 | x |
34 420 | x |
54 701 | 255 536 |
4. Итого немобильных активов | 619 090 | 2 338 | 122 | 621 550 | 20 933 | x |
34 420 | x |
55 353 | 676 903 |
5. Запасы и затраты, расходы будущих периодов и НДС | x |
x |
x |
x |
x |
x |
1 252 351 | x |
1 252 351 | 1 252 351 |
6. Дебиторы | x |
x |
x |
x |
x |
x |
756 856 | x |
756 856 | 756 856 |
7. Краткосрочные финансовые вложения | x |
x |
x |
x |
x |
x |
10 652 | x |
10 652 | 10 652 |
8. Денежные средства и прочие | x |
x |
x |
x |
x |
x |
62 045 | 42 245 | 104 290 | 104 290 |
9. Итого мобильных активов | x |
x |
x |
x |
x |
x |
2 081 904 | 42 245 | 2 124 149 | 2 124 149 |
10. Баланс | 619 090 | 2 338 | 122 | 621 550 | 20 933 | x |
2 116 324 | 42 245 | 2 179 502 | 2 801 052 |
Как видно из матричного баланса, на начало анализируемого периода за счет собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств предприятия не покрывались немобильные активы, запасы и затраты, расходы будущих периодов и НДС.
Финансовое состояние предприятия можно оценить как кризисное. Предприятие находится на грани банкротства, однако устойчивость может быть восстановлена за счет обоснованного снижения запасов и затрат.
Таблица 3
Показатели | Уставный и доба- вочный капитал |
Резервный капитал | Фонд накоп- ления и нераспре- деленная прибыль |
Итого собствен- ных средств |
Долго- срочные кредиты и займы |
Кратко- срочные кредиты и займы |
Креди- торы |
Фонды потре- бления и резервы |
Итого заемные средства | Баланс |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | |
1. Основные средства и нематериальные активы | 321 121 | x |
x |
321 121 | x |
x |
x |
x |
x |
321 121 |
2. Доходные вложения в материальные ценности | x |
x |
x |
x |
512 | x |
x |
x |
512 | 512 |
3. Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы | 267 830 | x |
x |
267 830 | x |
x |
x |
x |
x |
267 830 |
4. Итого немобильных активов | 588 951 | x |
x |
588 951 | 512 | x |
x |
x |
512 | 589 463 |
5. Запасы и затраты, расходы будущих периодов и НДС | 39 190 | 2 338 | 256 365 | 297 893 | x |
x |
840 450 | x |
840 450 | 1 138 343 |
6. Дебиторы | x |
x |
x |
x |
20 421 | x |
573 877 | 58 243 | 652 541 | 652 541 |
7. Краткосрочные финансовые вложения | x |
x |
x |
x |
x |
x |
x |
5 506 | 5 506 | 5 506 |
8. Денежные средства и прочие | x |
x |
x |
x |
x |
x |
x |
101 896 | 101 896 | 101 896 |
9. Итого мобильных активов | 39 190 | 2 338 | 256 365 | 297 893 | 20 421 | x |
1 414 327 | 165 645 | 1 600 393 | 1 898 286 |
10. Баланс | 628 141 | 2 338 | 256 365 | 886 844 | 20 933 | x |
1 414 327 | 165 645 | 1 600 905 | 2 487 749 |
Матричный баланс ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) по состоянию на 01.01.2021 показывает, что финансовое состояние не изменилось, т.е. оценивается как кризисное.
4 этап. Построение разностного (динамического) баланса.
Разностный баланс наиболее удобен для прогнозных расчетов, так как отражает динамику – изменение средств предприятия на начало и конец периода, т.е. за год (квартал). Наибольшее значение разностный (динамический) баланс имеет для разработки аналитического отчета о движении денежных средств, т.е. их притока и оттока за период. Этот отчет дает реальную картину движения денежных средств предприятия по доходам и расходам за расчетный период.
Таблица 4
Показатели | Уставный и доба- вочный капитал |
Резервный капитал | Фонд накоп- ления и нераспре- деленная прибыль |
Итого собствен- ных средств |
Долго- срочные кредиты и займы |
Кратко- срочные кредиты и займы |
Креди- торы |
Фонды потре- бления и резервы |
Итого заемные средства | Баланс |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | |
1. Основные средства и нематериальные активы | -99 594 | x |
x |
-99 594 | x |
x |
x |
x |
x |
-99 594 |
2. Доходные вложения в материальные ценности | x |
x |
x |
x |
-140 | x |
x |
x |
-140 | -140 |
3. Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы | 69 455 | -2 338 | -122 | 66 995 | -20 281 | x |
-34 420 | x |
-54 701 | 12 294 |
4. Итого немобильных активов | -30 139 | -2 338 | -122 | -32 599 | -20 421 | x |
-34 420 | x |
-54 841 | -87 440 |
5. Запасы и затраты, расходы будущих периодов и НДС | 39 190 | 2 338 | 256 365 | 297 893 | x |
x |
-411 901 | x |
-411 901 | -114 008 |
6. Дебиторы | x |
x |
x |
x |
20 421 | x |
-182 979 | 58 243 | -104 315 | -104 315 |
7. Краткосрочные финансовые вложения | x |
x |
x |
x |
x |
x |
-10 652 | 5 506 | -5 146 | -5 146 |
8. Денежные средства и прочие | x |
x |
x |
x |
x |
x |
-62 045 | 59 651 | -2 394 | -2 394 |
9. Итого мобильных активов | 39 190 | 2 338 | 256 365 | 297 893 | 20 421 | x |
-667 577 | 123 400 | -523 756 | -225 863 |
10. Баланс | 9 051 | x |
256 243 | 265 294 | x |
x |
-701 997 | 123 400 | -578 597 | -313 303 |
На основе данных динамического баланса ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) можно сделать следующие выводы:
О наличии положительных факторов свидетельствуют:
- увеличение нераспределённой прибыли, направленной на формирование основных фондов и незавершённого строительства, запасов, затрат, готовой продукции и товаров;
- нижение дебиторской задолженности;
- повышение надёжности источников формирования запасов и затрат за счёт собственных средств предприятия;
- сокращение финансирования краткосрочных финансовых вложений за счет средств кредиторской задолженности;
Далее приведём отрицательные (негативные) факторы:
- снижение объёма уставного и добавочного капитала, направленного на формирование основных средств и нематериальных активов;
5 этап. Составление баланса денежных доходов и расходов.
Баланс денежных поступлений и расходов предприятия увязывает бухгалтерский баланс с финансовыми результатами работы, наличием денежных средств на счетах, текущим оборотам денежных средств. Он позволяет реально оценить, сколько денежных средств и на каком, этапе требуется предприятию, а также дает наглядное представление о составе и структуре денежных доходов и расходов, факторах, повлиявших на изменение денежных остатков на счетах.
Таблица 5
Статья | Значение | |
тыс. руб. | в % | |
1. Денежные средства на начало отчетного периода | 95 632 | - |
2. Денежные поступления: | 3 496 177 | 100% |
Выручка от реализации продукции (работ, услуг), от прочей реализации | 2 708 752 | 77.478 |
Доходы от внереализационных операций | 226 530 | 6.479 |
Увеличение добавочного и уставного капитала | 9 051 | 0.259 |
Увеличение фондов потребления, резервов, прочих краткосрочных пассивов | 123 400 | 3.53 |
Уменьшение запасов и затрат | 114 008 | 3.261 |
Погашение дебиторской задолженности | 104 315 | 2.984 |
Уменьшение краткосрочных финансовых вложений | 5 146 | 0.147 |
Уменьшение немобильных активов | 87 440 | 2.501 |
Уменьшение прочих оборотных активов | 2 976 | 0.085 |
Налоговые доходы | 114 559 | 3.277 |
3. Денежные расходы: | 3 495 595 | 100% |
Затраты на производство реализованной продукции | 1 585 241 | 45.35 |
Убытки от прочей реализации | 1 084 875 | 31.035 |
Убытки от внереализационных операций | 118 157 | 3.38 |
Уменьшение кредиторской задолженности | 701 997 | 20.082 |
Использование фондов накопления, нераспределенной прибыли, прочих собственных источников | 5 325 | 0.152 |
4. Денежные средства на конец отчетного периода | 96 214 | - |
По результатам аналитического отчёта для ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) можно отметить превышение поступлений денежных средств над их использованием. Это позволило повысить остаток денежных средств предприятия к концу отчётного периода на 582 тыс. руб. и является свидетельством повышения финансовой устойчивости предприятия.